章 看透“錢”的本質——關於貨幣的財經常識

第二章 “金融”改變我們的生活——關於金融的財經常識

第三章 金融學就在你身邊——關於金融指標的財經常識

第四章 是誰導演了金融活動——關於金融原理的財經常識

第五章 那些影響歷史的金融大師——關於金融名人的財經常識

第六章 走進財富的遊樂場——關於金融市場的財經常識

第七章 錢究竟存到了哪裡——關於金融機構的財經常識

第八章 被稱為“銀行的銀行”——關於中央銀行的財經常識

第九章 神奇的金融魔杖——關於利率的財經常識

第十章 聯通世界金融的支點——關於彙率的財經常識

第十一章 為什麼錢越來越不值錢 ——關於通貨膨脹的財經常識

第十二章 必須遵守的金融遊戲規則——關於信用的財經常識

第十三章 效能地吸引閑置資本——關於融資的財經常識

第十四章 奔向國際資本市場——關於企業上市的財經常識

第十五章 促進中國與世界雙向融合 ——關於國際金融的財經常識

第十六章 誰纔是真正的贏家——關於貨幣戰爭的財經常識

第十七章 非理性繁榮的幻像——關於資產泡沫的財經常識

第十八章 誰也逃不掉的金融危機 ——關於金融危機的財經常識

第十九章 金融主導大國的興衰——關於金融史的財經常識

第二十章 普通老百姓如何讓錢生錢——關於理財的財經常識

第二十一章 貪婪、恐懼是人的本性——關於理性的財經常識

第二十二章 巴菲特也不會隻賺不賠 ——關於金融風險的財經常識

第二十三章 金融並不像看上去那麼美 ——關於金融陷阱的財經常識

第二十四章 不可忽視的“看得見的手” ——關於金融監管的財經常識

當今社會，除非你的生活能夠遠離金錢，否則，不管你是否喜歡，你都需要關注金融，不僅要關注國內的，還要關注國際的。這些年來，全球經濟已經一體化，可謂大家都生活在一個地球村，任何地方發生的財經事件，都有可能間接或直接影響到你的切身利益。說白了，金融的變化將直接關繫到你我錢包的大小。於是，有關普通百姓如何應對通貨膨脹、貨幣、金融問題的根本，貶值策略、中國企業轉型迫在眉睫、人民幣走向國際等繫列話題，都成了街頭巷尾的談資。

金融不僅在歷史的長河中主宰著各國的興衰變遷，同時也在現實生活中與我們如影隨形。可以說，我們的生活時刻被金融學的影子所縈繞，日常生活的點點滴滴都與金融學有著或遠或近的關繫，每一件小事背後其實都有一定的金融學規律和法則可循，我們的生活已經離不開金融學。這是一個金融的世界，人人難以置身其外。金融與我們每個人一生的幸福息息相關，與一個國家強弱盛衰的運勢息息相關。經濟全球化是歷史發展的必然趨勢，中國無法置身於外。我們隻有參與到全球產業鏈的競爭與合作中去，纔能分享全球化帶來的好處。我們既要參與國際遊戲、享受全球化帶來的好處，又要注意防範國際遊戲的風險和陷阱。這就要求我們必須熟悉和掌握國際遊戲的規則。毋庸置疑，歷史上任何一個國家的興衰變遷，都離不開金融的力量，一切國際大事件的背後都蘊含著這樣一個真理——金融在改變國家的命運。

人類已經進入金融時代、金融社會，金融無處不在並已形成一個龐大體繫，金融學涉及的範疇、分支和內容非常廣，如貨幣、證券、銀行、保險、資本市場、衍生證券、投資理財、各種基金（私募、公募）、國際收支、財政管理、貿易金融、地產金融、外彙管理、風險管理等。金融學盡管主宰著大國的命運和我們生活當中的方方面面，但因為其具有專業性、學術性以及需要精深的數學工具纔能深悟其運行機理，所以一般讀者很難剝去金融學復雜的表像。當面對眾多復雜的金融變量和令人玄暈的金融數據時，很多人隻好選擇逃避。於是神聖的金融學往往被束之高閣，成為專家手裡的玩偶。知識隻有普及到大眾，纔能顯示出其持久的生命力。如何把博大精深、抽像難懂的金融學知識轉化為通俗易懂的語言，如何讓它從高深的學術殿堂上走下來、步入尋常百姓家，已成為人們期待解決的問題。

北大金融課作為中國研究金融和傳播金融思想的前沿陣地，是人們了解金融學的一扇窗口。北大人在金融領域的成就讓人贊嘆，北大金融學在百年的歷史長河中的發展歷程和貢獻也值得我們探討和思考。本書正是一部全方位披露北大金融學者們的思想、觀點、政策傾向的通俗金融學讀物。書中繫統講述了金融學的基本理論知識及其在現實社會生活中的應用，以淺顯的語言普及金融學常識，以輕松的筆墨回答金融學問題。書中沒有艱深晦澀的專業術語，而是以金融學的基本結構作為骨架，以生活中的鮮活事例為血肉，將金融學內在的深刻原理與奧妙之處娓娓道來，讓讀者在快樂和享受中，迅速了解金融學的全貌。並學會用金融學的視角和思維觀察、剖析種種金融現像，讀懂國際熱點事件背後蘊藏的金融學原理。書中將金融學中生動的一面呈現在讀者面前。通過回顧金融的演化歷史，以通俗易懂的語言為讀者解釋金融專業術語和金融原理在現實生活中的應用，並通過歷史上金融家的故事，讓讀者身臨其境地去感受金融學的魅力，這是我們的編寫宗旨。希望讀者在閱讀之後可以有所啟發，在大的金融背景下，運用所學指導自己的行為，解決生活中遇見的各種難題，從而更快地走向成功。讀過本書，你就會發現，金融學一點也不枯燥難懂，而是如此的貼近生活，如此的有趣，同時又是如此的實用。

第七章

錢究竟存到了哪裡——關於金融機構的財經常識

新世紀來臨之際，我國必須明確以中小銀行為主，以大銀行和股票市場為輔的發展思想。對於中小銀行的發展，應該是：，提高門檻；第二，放開進入，第三，加強監管。

——林毅夫（北京大學中國經濟研究中心主任，曾任世界銀行副行長）

銀行：金融界的“帶頭大哥”

中世紀的時候，世界上隻有兩種人有錢，一種是貴族，另一種是主教。所以，銀行是不必要的，因為根本沒有商業活動。

到了17世紀，一些平民通過經商致富，成了有錢的商人。他們為了安全，都把錢存放在國王的鑄幣廠裡。那個時候還沒有紙幣，所謂存錢就是指存放黃金。因為那時實行“自由鑄幣”制度，任何人都可以把金塊拿到鑄幣廠裡，鑄造成金幣，所以鑄幣廠允許顧客存放黃金。

但是這些商人沒意識到，鑄幣廠是屬於國王的，如果國王想動用鑄幣廠裡的黃金，那是無法阻止的。

1638年，英國國王查理一世同蘇格蘭貴族爆發了戰爭，為了籌措軍費，他就征用了鑄幣廠裡平民的黃金，美其名曰貸款給國王。雖然，黃金後來還給了原來的主人，但是商人們感到，鑄幣廠不安全。於是，他們把錢存到了金匠那裡。金匠為存錢的人開立了憑證，以後拿著這張憑證，就可以取出黃金。

後來商人們就發現，需要用錢的時候，其實不需要取出黃金，隻要把黃金憑

證交給對方就可以了。再後來，金匠突然發現，原來自己開立的憑證，具有流通的功能！於是，他們開始開立“假憑證”。他們驚奇地發現，隻要所有客戶不是同一天來取黃金，“假憑證”就等同於“真憑證”，同樣是可以作為貨幣使用的！

這就是現代銀行中“準備金”的起源，也是“貨幣創造”的起源。這時正是17 世紀60 年代末，現代銀行就是從那個時候起誕生的。所以，世界上早的銀行都是私人銀行，早的銀行券都是由金匠們發行的，他們和政府沒有直接的關繫。

現代銀行中的紙幣竟然是這樣發展而來的，恐怕人們都想像不到。從上面這段資料，大家就可以看出，銀行起源於古代的貨幣經營業。而貨幣經營業主要從事與貨幣有關的業務，包括金屬貨幣的鋻定和兌換、貨幣的保管和彙兌業務。當貨幣經營者手中大量貨幣聚集時就為發展貸款業務提供了前提。隨著貸款業務的發展，保管業務也逐步改變成存款業務。當貨幣活動與信用活動結合時，貨幣經營業便開始向現代銀行轉變。

1694 年，英國英格蘭銀行的建立，標志著西方現代銀行制度的建立。銀行一詞，源於意大利Banca，其原意是長凳、椅子，是早的市場上貨幣兌換商的營業用具。英語轉化為

Bank，意為存錢的櫃子。在我國有“銀行”之稱，則與我國經濟發展的歷史相關。在我國歷史上，白銀一直是主要的貨幣材料之一。“銀”往往代表的就是貨幣，而“行”則是對大商業機構的稱謂，所以把辦理與銀錢有關的大金融機構稱為銀行。

在我國，明朝中葉就形成了具有銀行性質的錢莊，到清代又出現了票號。次使用銀行名稱的國內銀行是“中國通商銀行”，成立於1897 年5 月27 日； 早的國家銀行是1905 年創辦的“戶部銀行”，後稱“大清銀行”；1911 年辛亥革命後，大清銀行改組為“中國銀行”，一直沿用至今。

在我國，銀行有多種分類方法，一般大而化之的分類方法是把銀行按如下方法分類：

一類是中國人民銀行，它是中央銀行，在所有銀行當中起管理作用。

一類是政策性銀行，如農業發展銀行、國家開發銀行、進出口銀行，一般辦理政策性業務，不以盈利為目的。

第三類是商業銀行，又可分為全國性國有商業銀行，如工行、農行、中行、建行；全國性股份制商業銀行，如招商銀行、華夏銀行、民生銀行；區域性商業

銀行，如廣東發展銀行；地方性商業銀行，如武漢市商業銀行，纔上市的南京銀行。不過，隨著銀行業務範圍的擴大，這三種銀行的區別正在縮小。

後一類是外資銀行。外資銀行有很多，比較著名的有花旗銀行、彙豐銀行等等。在現在，外資銀行一般都設在一線城市，它的業務與國內銀行有很大不同，現在已逐步放開它的業務範圍。

值得注意的是，銀行是經營貨幣的企業，它的存在方便了社會資金的籌措與融通，它是金融機構裡面非常重要的一員。商業銀行的職能是由它的性質所決定的，主要有五個基本職能：

其一，信用中介職能。信用中介是商業銀行基本、能反映其經營活動特征的職能。這一職能的實質，是通過銀行的負債業務，把社會上的各種閑散貨幣集中到銀行裡來，再通過資產業務，把它投向經濟各部門；商業銀行是作為貨幣資本的貸出者與借入者的中介人或代表，來實現資本的融通、並從吸收資金的成本與發放貸款利息收入、投資收益的差額中，獲取利益收入，形成銀行利潤。商業銀行通過信用中介的職能實現資本盈餘和短缺之間的融通，並不改變貨幣資本的所有權，改變的隻是貨幣資本的使用權。

其二，支付中介職能。銀行除了作為信用中介，融通貨幣資本以外，還執行著貨幣經營業的職能。通過存款在賬戶上的轉移，代理客戶支付，在存款的基礎上，為客戶兌付現款等，成為工商企業、團體和個人的貨幣保管者、出納者和支付代理人。

其三，信用創造功能。商業銀行在信用中介職能和支付中介職能的基礎上， 產生了信用創造職能。以通過自己的信貸活動創造和收縮活期存款，而活期存款是構成貸款供給量的主要部分。因此，商業銀行就可以把自己的負債作為貨幣來流通，具有了信用創造功能。

其四，金融服務職能。隨著經濟的發展，工商企業的業務經營環境日益復雜化，許多原來屬於企業自身的貨幣業務轉交給銀行代為辦理，如發放工資、代理支付其他費用等。個人消費也由原來的單純錢物交易，發展為轉賬結算。現代化的社會生活，從多方面給商業銀行提出了金融服務的要求。

其五，調節經濟職能。調節經濟是指銀行通過其信用中介活動，調劑社會各部門的資金短缺，同時在央行貨幣政策和其他國家宏觀政策的指引下，實現經濟結構、消費比例投資、產業結構等方面的調整。此外，商業銀行通過其在國際市場上的融資活動還可以調節本國的國際收支狀況。

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