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    該商品所屬分類:經濟 -> 經濟通俗讀物
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    193-280
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    121-175
    【作者】 陳浪南 
    【所屬類別】 圖書  經濟  經濟通俗讀物 
    【出版社】中國財政經濟出版社一 
    【ISBN】9787509508107
    【折扣說明】一次購物滿999元台幣免運費+贈品
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    內容介紹



    開本:16開
    紙張:膠版紙
    包裝:平裝

    是否套裝:否
    國際標準書號ISBN:9787509508107
    叢書名:中山大學985工程產業與區域發展研究哲學社會科學創新基地叢書

    作者:陳浪南
    出版社:中國財政經濟出版社一
    出版時間:2008年08月 


        
        
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    內容簡介
    本書從不同的角度和層次對資產定價研究的前沿領域進行歸納和拓展。全書共分四篇:篇是我國可轉換*定價的理論模型和實證研究;第二篇是高階矩資本資產定價模型的理論與實證研究;第三篇是漲跌停制度下時間變動Beta的估計和實證研究;第四篇提出了風險度量的新方法——雙側部分矩,並將之應用於投資組合的構建。 本書的研究包括了資產定價研究的主要領域,在歸納前沿研究的基礎上,進行深入的發展,對該領域的研究具有重大的學術貢獻。
    目錄
    篇 我國可轉換債券定價的理論模型和實證研究
    內容提要
    章 引言
    第二章 文獻綜述
    節 可轉債理論定價模型
    第二節 具有交易成本的期權定價模型
    第三節 可轉債定價實證研究
    第四節 可轉債首次發行定價
    第三章 具有交易成本和股權稀釋效應的可轉債定價模型
    節 模型推導的理論基礎
    第二節 模型假設
    第三節 具有交易成本和股權稀釋效應的可轉債定價模型
    第四節 小結
    第四章 具有交易成本和稀釋效應的可轉債定價的實證分析篇 我國可轉換債券定價的理論模型和實證研究
    內容提要
    章 引言
    第二章 文獻綜述
    節 可轉債理論定價模型
    第二節 具有交易成本的期權定價模型
    第三節 可轉債定價實證研究
    第四節 可轉債首次發行定價
    第三章 具有交易成本和股權稀釋效應的可轉債定價模型
    節 模型推導的理論基礎
    第二節 模型假設
    第三節 具有交易成本和股權稀釋效應的可轉債定價模型
    第四節 小結
    第四章 具有交易成本和稀釋效應的可轉債定價的實證分析
    節 數值解法
    第二節 比較靜態分析
    第三節 實證分析
    第四節 小結
    第五章 可轉債首次發行定價的實證研究
    節 偏回歸方法
    第二節 數據和變量的選取
    第三節 實證結果
    第四節 小結
    第六章 結論
    參考文獻
    第二篇 高階矩資本資產定價模型的理論與實證研究
    內容提要
    章 引言
    第二章 文獻綜述
    節 高階矩資本資產定價模型
    第二節 市場報酬率的偏態與峰態現像
    第三節 偏態和峰態對資產定價的影響
    第四節 高階矩對投資組合選擇和績效評估的影響
    第三章 四階矩資本資產定價模型
    節 非條件四階矩資本資產定價模型
    第二節 條件四階矩資本資產定價模型
    第四章 高階距資本資產定價模型的實證研究
    節 數據來源和研究期間
    第二節 繫統偏態資本資產定價模型的實證研究
    第三節 繫統偏態與峰態資本資產定價模型的實證研究
    第四節 不同投資策略組合的偏態與峰態值
    第五章 結論
    附錄
    附錄一 條件三階矩資本資產定價模型的推導
    附錄二 條件四階矩資本資產定價模型的推導
    參考文獻
    第三篇 漲跌停制度下時間變動Beta的估計和實證研究
    內容提要
    章 引言
    第二章 文獻綜述
    節 多變量GARCH法
    第二節 卡爾曼濾波法
    第三節 SS市場模型法
    第四節 三種方法的比較
    第三章 漲跌停制度下的時間變動Beta估計:審查-SS市場模型
    節 審查回歸模型及其估計
    第二節 漲跌停制度下的收益特征
    第三節 SS市場模型的擴展:審查-ss市場模型
    第四章 漲跌停制度下時間變動Beta的估計和實證研究
    節 中國股市的制度背景
    第二節 數據和樣本選取
    第三節 中國股市綜合市場收益條件方差的模擬
    第四節 中國股市漲跌停制度下時間變動Beta的估計結果
    第五節 中國股市繫統風險的實證研究
    第六節 小結
    第五章 市場模型、SS市場模型和審查-SS市場模型的比較
    節 樣本內預測誤差的比較
    第二節 Beta估計繫數的比較
    第三節 時間變動Beta繫數與常數Beta繫數差異程度的比較
    第四節 小結
    第六章 結論
    附表
    參考文獻
    第四篇 風險度量與組合投資新方法——雙側部分矩模型
    ABSTRACT
    1 INTRODUCTION
    2 LITEitATIJRE REVIEW
    2.1 Mean Variante Approach
    2.2 Downside Risk Approach
    3 BILATERAL PARTIAL MOMENT
    3.1 A New Risk Measuye
    3.2 Portfolio Optimization
    3.3 Dn the Measure of Investment Risk
    4 AN EMPIRICAL STUDY
    4.1 A Brief Historical Survey
    4.2 Data ariadodology
    4.3 Empirical Results
    APPENDIX
    ABBREVIATION
    NOTATl0N
    REFERENCE
    在線試讀
    章 引言
    世界上隻可轉換債券是在1843年由美國的紐約愛瑞(New York Er—ie)鐵道公司發行的。但此後100多年,可轉換債券一直在證券市場中處於非常不清晰的地位,沒有得到市場的認同和重視。直到20世紀70年代,美國經濟極度通貨膨脹使得債券投資人開始尋找新的投資工具,可轉換債券由此進入人們的視野,並在此後30年在全球迅速發展起來,以其獨特的金融性質逐漸為投資者們所熟悉並受到廣泛的歡迎。近幾年,由於網絡股泡沫和戰爭所引起的全球股票市場的震蕩和蕭條,可轉債的優勢凸顯無疑;加上各國利率水平的不斷下降,可轉債的融資成本大幅降低,可轉債市場的發行規模不斷創出新的記錄。根據有關資料統計表明,目前全球每年新發行的可轉換債券規模已超過1 00。
    經過l60多年的發展,可轉債在歐美、日本等地區已取得長足的發展。近20年來全球可轉債市場飛速發展,美國是早發行可轉債的國家,也是可轉債市場發展比較成熟的國家之一。據統計數據表明,從l993年到2002年底,美國可轉債市場規模逐年增長。具體來講,2000年美國市場的可轉換證券發行規模為61,其中可轉債的規模為31,而同期美國資本市場上的IPO(首次公開發行)規模為97,可轉債融資與IP0的融資比例已接近l:3。2001年,可轉債的發行規模已超過1 05。比上一年增加了600。2003年,全球可轉債融資已占到所有股權融資的25%。許多跨國公司發行了大量的可轉債,募集了數資金,大投資銀行,如美林、高盛等承銷的可轉債已經超過了股票IP0規模。這說明可轉債已是國際資本市場的一個重要組成部分。
    ……
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