內容簡介
本書以經典的奧爾森剩餘收益模型為基礎,結合中國實際情況和企業資產的風險屬性特征,對剩餘收益模型進行了繫列理論拓展,並將其運用從微觀的項目決策、企業估值,拓展至宏觀的產業經濟,優化營商環境等方面。
本書首先分析三種不同線性信息動態剩餘收益模型,並以中國資本市場數據檢驗其適用性;其次基於中國市場特有市場風險因子,構建因子風險調整的剩餘收益模型,並運用中國資本市場將其與DHS模型和TSSV-θ進行理論與適用性比較;後從理論上構建出雙風險因子調整的剩餘收益經營與投資決策模型(OIDM -DRRIM),由此將剩餘收益的運用從估值拓展到了企業資產配置的投資決策。
本書首先分析三種不同線性信息動態剩餘收益模型,並以中國資本市場數據檢驗其適用性;其次基於中國市場特有市場風險因子,構建因子風險調整的剩餘收益模型,並運用中國資本市場將其與DHS模型和TSSV-θ進行理論與適用性比較;後從理論上構建出雙風險因子調整的剩餘收益經營與投資決策模型(OIDM -DRRIM),由此將剩餘收益的運用從估值拓展到了企業資產配置的投資決策。