目錄
第1章緒論
1.1研究背景和意義
1.1.1研究背景
1.1.2研究意義
1.2研究文獻回顧
1.2.1公司債務期限結構的代理成本假說
1.2.2公司債務期限結構的信號傳遞假說
1.2.3公司債務期限結構的稅收假說
1.2.4公司債務期限結構的競爭戰略假說
1.2.5其他債務期限結構假說
1.2.6債務期限結構與公司價值的關繫
1.2.7國內研究現狀及述評
1.3基本概念界定
1.3.1債務期限結構
1.3.2投資效率
1.3.3代理成本
1.3.4違約風險
1.4主要內容與章節安排
1.5主要創新點
第2章基於公司特點的中國上市公司債務期限結構成因研究
2.1引言
2.2中國上市公司債務期限結構現狀
2.2.1中國上市公司債務期限結構的時序特征
2.2.2中國上市公司債務期限結構的行業特征
2.2.3中國上市公司長、短期債務主要融資渠道
2.3公司特點與中國上市公司債務期限結構
2.3.1公司特點與債務期限結構關繫的理論分析及
研究假設發展
2.3.2不同債務期限結構的公司特點對比——獨立樣本
非參數檢驗
2.3.3公司特點與上市公司債務期限結構關繫的計量
模型檢驗
2.4本章小結
第3章基於行業條件、宏觀制度的中國上市公司債務期限
結構成因研究
3.1引言
3.2行業條件、競爭行為與公司債務期限結構
3.2.1研究假設發展
3.2.2實證研究設計
3.2.3不同債務期限結構公司的行業市場條件對比
3.2.4固定效應回歸模型估計結果分析
3.3利率市場化與中國上市公司債務期限結構
3.3.1利率市場化對企業融資影響的文獻回顧
3.3.2實證研究設計
3.3.3協方差分析模型(ANCOVA)估計結果
3.4公司債務期限結構的國際對比分析
3.4.1金融體繫對公司債務期限結構的影響
3.4.2法律體繫對公司債務期限結構的影響
3.4.3稅收制度對公司債務期限結構的影響
3.4.4機構投資者狀況對公司債務期限結構的影響
3.4.5信息服務組織對債務期限結構的影響
3.5本章小結
第4章公司債務期限結構與違約風險
4.1引言
4.2公司債務期限結構與違約風險的理論模型
4.2.1假設條件
4.2.2模型推導
4.3公司債務期限結構與違約風險的比較靜態分析
4.3.1基於不同資產風險的債務期限結構與違約
概率的關繫
4.3.2基於不同負債水平的債務期限結構與違約
概率的關繫
4.4公司債務期限結構與違約風險的實證研究
——基於中國上市公司數據
4.4.1研究假設、數據選擇與變量定義
4.4.2潛在違約組和對比組樣本的變量均值差異
顯著性檢驗
4.4.3回歸模型設定
4.4.4Logit模型回歸結果分析
4.5延伸討論：公司債務期限結構與金融繫統風險
4.6本章小結
本章附錄A
本章附錄B
第5章公司債務期限結構與投資效率
5.1引言
5.2公司債務期限結構與投資效率的理論模型
5.2.1研究假設
5.2.2模型推導
5.3公司債務期限結構與投資效率的比較
靜態分析
5.3.1基於不同項目風險的公司債務期限結構與投資
效率的關繫
5.3.2基於不同負債水平的公司債務期限結構與投資
效率的關繫
5.4公司債務期限結構與投資效率的實證研究
——基於中國上市公司數據
5.4.1相關文獻評述與研究假設
5.4.2實證研究設計
5.4.3實證結果分析
5.4.4投資非效率程度與公司績效的關繫
5.5本章小結
本章附錄
第6章中國上市公司債務期限結構的優化對策建議
6.1拓寬長期債務資金的融資渠道
6.1.1大力發展債券市場
6.1.2積極發展融資租賃業
6.2完善債務合理定價的外部環境
6.2.1加快利率市場化改革
6.2.2積極發展信息咨詢服務業
6.3加強債權人權益保護
6.3.1完善《公司法》和《破產法》的相關內容
6.3.2加強社會信用體繫建設
6.4提高公司管理債務期限結構的意識和決策水平
6.5本章小結
第7章結論與展望
7.1主要結論
7.1.1關於我國上市公司短期債務主導型債務期限
結構成因的結論
7.1.2關於我國上市公司短期債務主導型債務期限
結構所引起後果的結論
7.1.3政策建議
7.2研究局限
7.3進一步研究展望
參考文獻
索引