第1章 基金投資前的認知 1
1.1 如何快速識別金融產品 2
1.2 如何通過理財投資實現財務自由 3
1.3 基金投資的地位為什麼在《資管新規》出臺後大幅提升 5
1.3.1 為什麼要出臺《資管新規》 6
1.3.2 《資管新規》對基金投資的影響 8
1.3.3 炒股不如買基金 10
1.4 為什麼主動型基金是現階段（2020年）中國市場基金投資的
17
1.4.1 海外成熟市場為什麼推崇指數型基金投資 17
1.4.2 中國市場現階段（2020年）為什麼要投主動型基金 20
1.4.3 折中：現階段指數增強型基金是個不錯的選項 22
1.5 為什麼投資基金前必須填寫風險評估問卷 23
1.5.1 為什麼不能忽視風險評估問卷的嚴肅性 23
1.5.2 從風險的角度理解產品的功能 29
1.5.3 從資產布局理解產品的適配性 30
1.6 如何選擇適合自己的交易渠道 32
1.6.1 基金銷售的商業模式 32
1.6.2 基金銷售的渠道 33
1.7 如何打造自己長期投資的健康心態 37
1.7.1 投資為什麼要趁早 37
1.7.2 收支曲線與夢想規劃 38
1.7.3 你不理財，財不理你 40
1.7.4 如何應用大類資產配置穿越“牛熊” 42
1.7.5 什麼樣的投資策略適合自己 47
1.7.6 持有多少隻基金合適 53
第2章 基金基礎知識 56
2.1 基金的基本構成 56
2.1.1 基金的生命周期 57
2.1.2 淨值、累計淨值 59
2.1.3 分紅、分紅再投 62
2.1.4 關於交易：認購、申購、贖回、轉換（復利定義 規則
說明） 65
2.1.5 關於流動性：封閉期與開放期、新基建倉期、定開 66
2.1.6 收費形態：費用結構與收費類型 67
2.1.7 操作類型：主動操作與被動操作 68
2.2 從不同視角看基金定義與投資時機選擇 73
2.2.1 公募基金對於投資布局的重要性 73
2.2.2 股票型基金：“雇傭”專業的團隊幫你投資股票 74
2.2.3 債券型基金：實現資產長期穩健增長 77
2.2.4 貨幣型基金：短期大額資金存放好去處 83
2.2.5 混合型基金：攻守兼備的全能工具 84
2.2.6 “固收 ”基金：長期配置的穩固基礎 89
2.2.7 指數型基金：看好就上，減少外部干擾 90
2.2.8 QDII基金：全球配置好幫手 93
2.2.9 FOF基金：專業的團隊幫你挑選、追蹤基金 94
第3章 單筆投資的基金篩選邏輯 98
3.1 基金全量觀察維度（公開資訊）概覽 98
3.1.1 業績回報 98
3.1.2 基準指數 100
3.1.3 同類平均 100
3.1.4 同類百分比排名 102
3.1.5 年化回報 103
3.1.6 回撤 103
3.1.7 規模變動 104
3.1.8 夏普比率 105
3.1.9 貝塔繫數 105
3.1.10 阿爾法繫數 106
3.1.11 持有人結構 106
3.1.12 投資風格 107
3.1.13 換手率 107
3.1.14 資產配置 108
3.1.15 歷任經理人 109
3.1.16 評級機構 110
3.2 資本市場特有的發展階段 110
3.3 現階段基金篩選的主要觀察維度 113
3.3.1 主要維度1：階段性排名的意義 113
3.3.2 主要維度2：績效收益率走勢對比 117
3.3.3 主要維度3：經理人的操作能力評估 119
3.3.4 主要維度4：主題輪動捕捉能力的體現 122
3.4 現階段基金篩選的輔助觀察項 125
3.5 基金公告重點事項 128
第4章 投資後如何應對和調整：持續追蹤、診斷基金的方法 130
4.1 逐步縮小範圍，判斷問題出在哪兒 130
4.1.1 方法1：看大範圍，看國際環境（美歐日股，貿易） 131
4.1.2 方法2：看中範圍，看國內政策（資金政策，外資政策） 132
4.1.3 方法3：看小範圍，看產品性質（時機優劣與基金優劣的
四種場景） 133
4.2 基金診斷核心方法論 133
4.2.1 排名出現異常怎麼辦 133
4.2.2 績效對比出現異常怎麼辦 136
4.2.3 經理人出現異動怎麼辦 139
4.2.4 優秀占比出現異常怎麼辦 143
第5章 單筆投資重要的擇時點參考 146
5.1 時間會給基金一份公平的答卷 146
5.2 從企業融資的角度找到相對有利的時機點 149
5.3 從資金趨勢的角度找到進入時機 153
第6章 定投的正確打開方式 159
6.1 定投賺錢的基本原理 159
6.2 基金定投的盈利收窄效應 164
6.3 哪些基金適合定投 167
6.4 定投需要選擇時機嗎 171
6.5 定投多久投一次合適 172
6.6 常見的定投操作策略 172
6.7 小結 179
參考文獻 180