目錄
CONTENTS
章揭開外彙的神秘面紗 ／ 1
節初探外彙 ／ 2
一、外彙的靜態與動態定義 ／ 4
二、外彙的分類 ／ 4
三、外彙的作用 ／ 5
四、外彙市場概述 ／ 6
第二節國際主要外彙市場概述 ／ 7
一、亞洲外彙市場 ／ 8
二、歐洲外彙市場 ／ 9
三、美洲外彙市場 ／ 11
四、國際外彙市場交易時間 ／ 12
五、中國外彙市場發展簡況 ／ 14
第三節了解彙率及作用 ／ 18
一、彙率的概念 ／ 18
二、名義彙率與實際彙率 ／ 18
三、彙率的種類劃分 ／ 19
四、彙率標價方法 ／ 22
·II·
外彙交易精解
第四節彙率制度 ／ 23
一、固定彙率 ／ 23
二、浮動彙率 ／ 23
第二章初探外彙交易 ／ 25
節外彙市場與其他投資市場對比 ／ 26
一、外彙與股票 ／ 27
二、外彙與期貨 ／ 28
三、外彙與基金 ／ 29
四、外彙與現貨黃金 ／ 31
五、外彙與固收產品 ／ 31
第二節外彙市場交易優勢 ／ 32
一、公開、公平、公正 ／ 32
二、連續運作的交易時間 ／ 33
三、完善的交易機制 ／ 34
四、杠杆交易以小博大 ／ 34
五、無漲跌限制，交易快捷 ／ 35
第三節外彙市場主要貨幣介紹 ／ 35
／ 36
／ 36
三、英鎊 ／ 37
／ 38
五、 ／ 38
六、澳 ／ 38
七、瑞士法郎 ／ 39
八、 ／ 40
目錄
·III·
第四節外彙交易常用術語解釋 ／ 40
第五節外彙交易的渠道 ／ 52
一、銀行渠道的外彙交易 ／ 53
二、交易商渠道的外彙交易 ／ 57
第三章外彙交易軟件的調試及使用 ／ 59
一、MT4 軟件的基本調試 ／ 60
二、軟件功能介紹 ／ 63
三、申請模擬賬號 ／ 64
四、下單交易 ／ 67
五、手機端軟件使用方法 ／ 70
第四章外彙市場基本面分析 ／ 73
節市場行為包含一切信息 ／ 74
第二節基本面的政策性因素 ／ 77
第三節基本面的政治因素 ／ 79
第四節基本面的經濟數據因素 ／ 81
第五節基本面分析注意要點 ／ 90
第五章技術分析之K 線分析 ／ 99
節K 線分析理論 ／ 100
一、K 線分析理論概述 ／ 101
二、K 線的組成及繪制方法 ／ 101
第二節單根K 線的分析方法 ／ 103
一、大陽線 ／ 103
·IV·
外彙交易精解
二、大陰線 ／ 104
三、上影陽線、上影陰線 ／ 106
四、下影陽線、下影陰線 ／ 107
五、其他K 線形態 ／ 109
第三節常見的雙K 線組合 ／ 109
一、平底 ／ 109
二、平頂 ／ 111
三、烏雲蓋頂 ／ 112
四、傾盆大雨 ／ 112
五、曙光初現 ／ 112
六、旭日東升 ／ 113
第四節多K 線組合 ／ 113
一、早晨之星 ／ 114
二、紅三兵 ／ 115
三、黃昏之星 ／ 116
四、三隻烏鴉 ／ 117
五、兩陽夾一陰 ／ 119
六、兩陰夾一陽 ／ 120
七、多方尖兵 ／ 121
八、下跌三部曲 ／ 122
第五節K 線技術形態 ／ 123
一、V 字底 ／ 124
二、倒V 字頂 ／ 125
三、頭肩頂 ／ 127
四、頭肩底 ／ 129
五、雙底 ／ 131
目錄
·V·
六、雙頂 ／ 132
第六章柱狀線之寶塔線 ／ 135
節寶塔線原理與基礎 ／ 136
第二節寶塔線的基礎應用 ／ 137
第三節寶塔線的進階技巧 ／ 138
一、二平頂形態 ／ 139
二、二平底形態 ／ 140
三、三平底形態 ／ 142
四、三平頂形態 ／ 144
第四節寶塔線與K 線結合應用 ／ 147
一、三平底與早晨之星 ／ 147
二、三平頂與黃昏之星 ／ 149
第七章技術分析之移動平均線 ／ 151
節均線（MA）指標介紹 ／ 152
第二節均線指標的優劣勢 ／ 153
第三節葛蘭碧均線八法 ／ 154
一、買入法則 ／ 155
二、賣出法則 ／ 155
第四節均線組合形態 ／ 156
一、多頭排列、空頭排列 ／ 156
二、長期趨勢中的短線回調 ／ 157
三、均線繫統寬幅震蕩 ／ 160
四、窄幅整理與趨勢確認 ／ 161
·VI·
外彙交易精解
五、均線背離與技術修復 ／ 162
第五節均線與K 線結合 ／ 165
一、均線K 線組合之斷頭鍘刀 ／ 165
二、均線K 線組合之蛟龍出海 ／ 166
三、均線與K 線的背離與修復 ／ 167
第六節雙龍出海戰法 ／ 169
第八章技術分析之趨勢指標 ／ 173
節動向指標（DMI） ／ 174
一、DMI 指標的基本使用方法 ／ 175
二、DMI 指標的高級用法 ／ 176
三、DMI 指標使用注意事項 ／ 179
第二節順勢指標（CCI） ／ 180
一、CCI 指標基本理論 ／ 180
二、CCI 指標六種常規用法 ／ 182
三、CCI 指標趨勢線形態分析 ／ 186
第三節三重指數平滑平均線 ／ 188
一、指標簡介及原理 ／ 188
二、TRIX 指標基本用法 ／ 189
三、TRIX 與價格組合 ／ 190
第九章技術分析之震蕩指標 ／ 195
節震動升降指標（ASI） ／ 196
一、ASI 指標介紹 ／ 196
二、ASI 指標的基本用法 ／ 196
三、ASI 指標的其他使用方法 ／ 198
目錄
·VII·
第二節麥克支撐壓力指標（MIKE） ／ 200
一、MIKE 指標簡介 ／ 200
二、MIKE 指標的使用 ／ 201
第三節黃金分割線 ／ 205
一、黃金分割線介紹 ／ 205
二、黃金分割線的用法 ／ 206
三、黃金分割線的實戰應用 ／ 208
第四節布林線指標（BOLL） ／ 214
一、布林線介紹 ／ 214
二、22 條布林線使用法則 ／ 216
三、震蕩行情中布林線的應用 ／ 217
四、利用布林線判斷趨勢 ／ 221
五、布林線收口與趨勢終結 ／ 222
第十章技術分析之強弱指標 ／ 225
節變動率指標（ROC） ／ 226
第二節相對強弱指標（RSI） ／ 232
第三節指數平滑移動平均線（MACD） ／ 238
第四節隨機指標（KD） ／ 250
第十一章外彙交易補充知識 ／ 257
一、拐點理論操盤口訣 ／ 258
二、如何組建自己的交易模型 ／ 268
三、外彙交易“注意”事項 ／ 272
四、幾種常見的交易方式 ／ 284
五、投資名人忠言 ／ 288

十年間，我曾投身於A 股、美股、期貨、現貨、外彙等金
融投資市場，個人認為，外彙投資市場是有魅力的。外彙市
場擁有世界上好的流通性，2017 年統計顯示，每天的成交量
約為4 ，是當今世界上的金融交易市場。相比國
內每日450的期貨市場以及200的股票市場來說，
真的是天壤之別。
雖然外彙交易市場（銀行同業市場）至今已經有超過40 年
的歷史，但是因為中國的金融市場開放時間較晚，許多人對於
“外彙”這個詞還很陌生，對於外彙交易更是知之甚少。許多
人在對外彙交易了解不夠的情況下，盲目進入外彙市場交易，
導致損失慘重。
許多科班出身的金融業人士，聽到外彙市場也是感覺一頭
霧水，因為學校對外彙知識的相關介紹，無非就是“貨幣銀行
學”中涉及的那一點點，這種情況令筆者十分擔憂。
發展金融業，必然要全面開放各個金融投資市場。我國外
彙交易市場起步較晚，面向普通投資者的外彙交易市場還在孕
育之中，如何讓廣大投資者在外彙市場搏殺的同時還能取得一
定的收益，這需要一大批“專業人士”發揮教育和引導作用。

外彙交易市場充分體現了公開、公平、公正的原則，信息
披露及時有效，人為操縱的可能性較小，這在無形中提高了外
彙交易的公平性。雖然在外彙交易市場會偶然遭遇到“黑天鵝
事件”，但概率較低，隻要有合理的避險措施，造成的損失可
以忽略不計。全世界的投資者都把錢放在這個籃子裡，有能力
者得之。隻要你有繫統的交易模型，有良好的市場洞察力以及
正確的投資心態，就可以從這個裝滿“美刀”的籃子裡分一杯羹。
2012 年，筆者出版了《現貨黃金投資技巧》一書。之後不
久，在美聯儲三次貨幣量化寬松的大背景下，我國也掀起了一
波現貨黃金的投資熱潮，許多企業將這本書作為培訓教材，很
多投資者從中了解了國際現貨黃金市場。筆者相信，隨著《外
彙交易精解》一書的問世，也會有更多人從中認識國際外彙市
場，了解外彙市場，甚至終到場內交易。當然，重要的是，
希望本書能夠讓投資者真正學習到正確的外彙交易理念、技術
和心態。
外彙市場是一個具有巨大誘惑力的市場，當你進入外彙市
場的那一刻，就注定面臨著選擇：天堂與地獄的大門同時向你
敞開，邁出一步，或許你會進入天堂，也有可能踏進地獄。不
管是哪一種結果，都意味著你的命運將會被改變。
筆者認為，投機是天底下刺激的博弈遊戲，巨大風險所
隱藏的潛在巨額回報，吸引人們沉醉其中。在金融市場中，無
數的投機客瞬間“隕落”，同時也造就了許多像喬治·*、
保羅·瓊斯、傑西·利弗莫爾等這樣的金融大鱷。
外彙市場與任何金融投資市場一樣，虧錢的人占大多數，
但是成功者往往可以攫取較其他金融投資市場更大的利潤。絕
大多數人之所以成為失敗者，無非就是擺脫不了貪婪之心。若
把外彙交易作為暴富的工具，那麼十有八九可能是賠錢。若能
控制貪婪，持之以恆地交易，積累點滴的微小盈利，日復一日，
就可能積土成山，彙流成河。
考察沃倫·巴菲特的投資理念，其中經典的四個字就是
“守住本金”。留得青山在，不怕沒柴燒。特別是外彙交易這
種保證金交易，本金就是投資者的命根子，沒有本金就等於放
棄了在外彙市場生存的機會。
既然是交易，就有虧有賺，這很自然。對於虧損，要限制
在自己能承受的範圍之內，這就要求投資者做好風險控制和資
金管理，或是進行倉位管理，設置止損點。本書不僅會介紹如
何有效守住賬戶的資金，還會介紹正確的投資與投機理念，幫
助投資者在入市之初就養成良好的交易習慣。
交易雖然隻是由簡單的建倉和平倉兩種行為構成，但其中
卻蘊含著很深的交易技巧，要想成為一名成功的投資者，就要
養成良好的交易習慣。本書中的許多交易技巧以及要求大家養
成的“好習慣”，是很多投資大師在實戰交易中形成並一直堅
持的，也正是這些良好的交易習慣，護佑著他們一步一步地走
向成功的彼岸。