引言
第一章北交所概述
第一節北交所的誕生
第二節鼓勵專精特新“小巨人”企業在北交所上市
一、何為專精特新“小巨人”企業
二、鼓勵專精特新企業在北交所上市
三、專精特新“小巨人”企業的認定
第三節北交所上市條件與審核流程
一、北交所上市條件
二、北交所上市一般審核流程
第四節北交所與其他板塊上市條件及交易制度對比
一、市場定位對比
二、上市財務條件對比
三、股票限售及交易制度對比
第五節北交所上市路徑
第六節北交所向科創板、創業板轉板的有關規定
一、轉板的基本條件
二、交易所轉板審核程序
三、轉板後限售要求
第七節北交所股票交易重要規則
一、投資者要求
二、交易時間
三、單筆申報數量
四、交易價格限價規定
五、每日漲跌幅限制
六、臨時停牌機制
七、大宗交易
第八節北交所再融資基本規則
一、證券發行種類和發行方式
二、證券發行條件
三、證券發行程序
四、鎖定期要求
五、中國證監會發行注冊程序
第九節北交所信息披露重要規則
一、信息披露的基本原則
二、關於定期報告與臨時報告
三、應當披露的交易
四、違反信息披露規則的情形與處罰案例
第二章北交所上市路徑總體要求
第一節企業如何掛牌新三板基礎層
一、新三板基礎層掛牌的基本條件
二、全國股轉繫統審核中重點關注的問題
第二節企業如何掛牌新三板創新層
一、基礎層企業向創新層升層的流程與條件
二、企業直接申請在創新層掛牌的條件
三、從創新層降層至基礎層的條件和程序
第三節企業股份制改造的流程
一、股份制改造的步驟
二、股份制改造過程中重點關注的幾大問題
第四節企業在新三板掛牌重點關注幾大問題
一、歷史沿革規範性
二、財務規範性
三、持續經營能力
四、環保合規性
五、供應商客戶合理性
第五節北交所股權激勵政策及案例分析
一、激勵對像範圍
二、激勵股權的數量
三、激勵工具與定價規則
第六節北交所上市前股權激勵“遞延”繳納個人所得稅政策解讀
一、激勵對像享受“遞延”繳納個人所得稅的政策依據
二、可以適用“遞延”繳納個人所得稅的股權激勵類型
三、股權激勵享受遞延納稅政策需滿足的條件
第三章北交所上市實操要點
第一節北交所上市關於股權代持規範要點
一、北交所IPO關於股權代持的監管規定
二、股權代持形成的幾種情形
三、關於股權代持問題問詢案例
四、中介機構關於股權代持核查要點
第二節北交所上市關於發行人存在“三類股東”的核查及披露要求
一、關於“三類股東”的相關規定
二、發行人股東涉及“三類股東”上市案例
三、關於“三類股東”的核查要點
第三節北交所上市關於“對賭協議”處理方式及案例分析
一、關於對賭協議的法律規定
二、對賭等特殊投資條款的核查
三、發行人上市前存在對賭協議的審核案例
四、對賭協議的處理方式
第四節北交所上市關於發行人實際控制人相關問題
一、實際控制人的認定標準
二、關於多人共同控制的認定
三、關於認定擬上市公司無實際控制人的有關規定
第五節從問詢函看上市審核過程中與實際控制人相關的重點問題
一、關於認定實際控制人的準確性
二、報告期內發行人實際控制人發生變化
第六節北交所上市關於關聯方及關聯交易認定的相關規定
一、關聯方的認定規則
二、關聯交易的認定規則及審核重點
第七節北交所上市審核過程中對關聯方及關聯交易重點關注的問題
一、北交所對發行人關於關聯交易的問詢案例
二、北交所對關聯交易的核查要點
第八節北交所上市關於同業競爭的相關規定及解決方案
一、《信息披露準則第46號》第58條的規定
二、《北交所上市指引第1號》的相關規定
三、《監管規則適用指引——發行類第6號》的相關規定
第九節北交所上市關於數據安全與合規審核要點
一、企業數據安全與合規的相關立法
二、北交所關於數據安全與合規的問詢要點
三、企業數據安全與合規建設要點
第十節北交所上市關於股權激勵事項的核查要點
一、股權激勵相關的信息披露要求
二、中介機構對股權激勵相關事項的核查要點
三、問詢案例
四、總結
第十一節北交所上市關於銀行流水核查要點
一、北交所關於銀行流水核查之問詢案例
二、《監管規則適用指引——發行類第5號》的相關要求
三、發行人及中介機構關於銀行流水問詢回復要點
第十二節北交所上市關於董監高變動的核查要求
一、關於董事、高級管理人員變更的相關規定
二、北交所問詢案例及回復要點
第十三節北交所上市關於勞動用工合規性審核要點
一、北交所關於中介機構核查勞動用工的相關規定
二、關於企業應為員工繳納社會保險、公積金的主要法律規定
三、企業未為員工繳納社會保險、公積金的主要合理原因
四、北交所關於勞動用工問詢要點
五、幾種特殊用工主要形式及上市審核要點
第十四節北交所上市關於環保合規審核重點
一、北交所就環保合規性審核要點彙總
二、擬上市企業及中介機構回復要點
第十五節北交所上市關於大客戶依賴審核尺度
一、相關規定
二、北交所審核案例及回復要點
第十六節北交所上市關於業績下滑的核查要求
一、關於業績下滑的相關監管規定
二、北交所關於業績下滑核查之問詢案例
三、對於業績下滑的核查要求和回復要點
第十七節北交所上市關於獨立持續經營能力的核查要求
一、關於獨立持續經營能力核查的相關規定
二、獨立持續經營能力的核查要點
第十八節北交所關於表決權差異安排的相關規定
一、設置表決權差異安排的資格條件
二、設置表決權差異安排的流程
三、特別表決權股份的轉換
四、表決權差異安排的限制
第十九節北交所上市關於重大違法行為的認定和處罰的核查要求
一、關於違法行為和處罰的相關規定
二、關於違法行為和處罰的核查要點
第二十節北交所上市關於訴訟仲裁審核要點
一、相關法律規定
二、中介機構對訴訟仲裁的核查要求
三、中介機構對訴訟仲裁的核查方式
四、北交所上市審核部門針對訴訟或仲裁的問詢重點
第二十一節北交所上市關於募投項目關注要點
一、北交所關於募集資金用途（募投項目）的相關規定
二、北交所關於募集資金用途（募投項目）問詢要點
第二十二節發行人存在第三方回款核查要點
一、監管相關規定
二、發行人存在第三方回款的相關審核案例
三、關於第三方回款的核查要點
第二十三節發行人報告期內業務重組與主營業務是否發生變化的界定標準
一、北交所對主營業務穩定的相關規定
二、報告期內涉及業務重組審核案例
三、審核部門對發行人報告期內發生業務重組的重點關注問題
第二十四節發行人存在經銷商模式下收入確認的核查要點
一、關於發行人經銷模式的相關規定
二、北交所審核案例分析
三、關於經銷商模式核查要點
第二十五節北交所上市關於財務內控的核查要求
一、北交所關於財務內控相關法律規定
二、中介機構對財務內控的核查要求
三、關於財務內控的審核案例與回復要點
第二十六節從凱華材料成功過會看北交所上會審核流程
一、從上市申報到過會的整體流程
二、凱華材料上會重點關注問題
三、上會現場問題回復技巧
第二十七節發行人在審期間進行現金分紅的處理方式
一、在審期間現金分紅相關規定
二、審核案例分析
三、在審期間現金分紅的核查要點
第二十八節過會後出現業績下滑對發行程序的影響
一、關於業績下滑的相關規定
二、過會後因業績下滑終止注冊案例
第二十九節北交所自律監管措施和紀律處分的相關規定
一、北交所自律監管措施和紀律處分的監管對像
二、自律監管和紀律處分措施
三、自律監管和紀律處分對上市公司的不利影響
第三十節北交所上市未過會典型案例分析
一、2022年北交所發行審核概況
二、未過會原因統計
三、典型案例分析