現在是對於那些渴望學習、學得很快而且勤奮用功的人來說好的時代……從歷史中學習經驗教訓從而在未來取得成功。
——羅伯特·清崎(1947— )
對我來說這是一本非常個人化的書,很多年前我就一直計劃要寫一本這樣的書。直到近我終於有時間來完成它了。
我希望當您讀完這本書中所介紹的交易分析方法後,它能對您產生深刻的影響,就像它過去對我的影響一樣。多年以前,當我剛開始對金融交易產生興趣時,我有如夢幻般地偶然看到了這種交易分析方法。我非常慶幸我接觸到了這種方法,盡管您之後會看到它當時花費了我許多錢。學習這種分析方法是我交易生涯甚至人生中的關鍵事件。我希望我所寫的這本書也會對您的人生產生同樣的影響。
這個交易方法到底是什麼並且為什麼它如此非同尋常呢?這種方法有超過100年的歷史,過去所有傑出的交易者都利用它來進行交易。盡管這個遺產如此寶貴,但是現如今許多交易者都忽視(或不知道)這種極其有效的分析方法。至於原因我也不知道。這種方法是我交易和投資的基石,而且現在仍然是這樣。它相當強大,而且在許多方面,它真的很有道理而且有效。我寫這本書的目的就是說服您在您自己的交易中欣然接受這一方法。
我所需要您做的就是開放您的思維,接受我提到的量價分析這一方法的簡單邏輯以及強大的力量。
量價分析是我自創的術語。您在別的地方不會看到這一描述方法。我之所以用這個名字是因為它僅僅用了四個字就十分精確地表述出了這種分析方法。作為一個交易者,我們在每次交易時都想在一定程度上確認的就隻有一個問題。這個問題就是“價格下一步要向哪運動”。
量價分析會告訴您這個問題的答案。
這種方法可以應用於所有的市場,所有的時間框架,同時也適用於所有的交易工具。用成交量來確認和預測價格運動一直以來是我交易策略的核心, 我希望在您讀完這本書之後也會永久地改變您的交易方法。正如我之前所說的那樣,您隻需敞開思想去接受量價分析的簡單邏輯,當您讀完了這本書, 您將可以解讀圖表、預測價格。
當您次成功實踐這種方法時,這會成為您人生中的重要轉折點,因為您會突然發現這種強大方法就掌握在您的手上。
作為一個交易者,您會變得冷靜自信,因為您的交易決策都是建立在邏輯以及您自己對於價格和成交量關繫分析的基礎之上。不過,正如我之前所說, 這個方法並不新奇,也並不難以理解。
您將要學習的這種分析方法深深地根植於歷史上那些偉大的交易者之中。對他們來說,沒有計算機和網絡。所有的分析都必須手工完成,徒手畫出圖表以及從盤口紙帶上閱讀價格。我們如今則非常幸運。所有這一切都已經由計算機用電子圖表幫我們完成了。我們所需要做的就隻是來解讀量價關繫而已,為了能夠做到解釋圖表,您需要一個老師。
而我希望能夠成為那個老師,在這本書中講述我的課程。
不過,我是如何偶然遇到成交量以及與它相互依存的價格這兩種分析指標的呢?好吧,這其實是一個相當奇特的故事,不過我想再次說明的是,盡管花費非常高,但是事後來看我是非常幸運的,因為我是從成交量分析開始我的交易之旅的。許多交易者花費多年時間嘗試別的分析方法,每當一種方法無法達到好的效果時,他們都會又一次被澆上一盆冷水,而終還是開始使用量價分析的方法。
而隻有在事後我纔明白我當時是多麼的幸運,並心懷感激。現在我希望把量價分析的知識傳授給你們。所以,如果您在讀這本書時還隻是一個初學者,那麼您同樣也是非常幸運的。您將少走許多痛苦、花費高昂且毫無成效的彎路;如果您是一個富有經驗的老手,同樣歡迎您來閱讀這本書,希望這本書能夠滿足您的期望,同時讓您有足夠的熱情來讀完這本有關交易的書!
在接下來我要講述我自己的故事,我保留了故事中所有人物的真實姓名,其中許多人現在還在從事金融交易。
這一切是如何開始的
在20世紀90年代末,我一直十分費解為什麼我的年金和投資不能像當時的股市一樣是一個大牛市,不斷上漲。在當時沒有互聯網的灰暗日子裡,報紙是的信息來源,在1998年的1月份,我在《星期日泰晤士報》上看到一篇報道,一位交易者通過金融交易賺取了大量財富,而且他還在招募學員學習他的方法。這位交易者的名字叫阿爾伯特·拉伯斯(Albert Labos)。
兩周之後,在一個周日的清晨,我和其他同樣滿懷期待的數百人擠在總統號(HMS President)的一個擁擠的房間裡。總統號是一艘1918年完工的著名的反潛掩飾軍艦,停靠在泰晤士河的黑修道士橋旁邊。我拿著支票簿來到這裡,準備無論他要價多少我都一定注冊報名。
這個活動在一開始就籠罩著神秘的氣氛。開始,阿爾伯特催促屋子裡的一些“間諜特務”離開。他說他知道他們是誰以及為什麼他們在這裡,在之後他跟我們說道,那些人是一些大銀行派來偷學他的交易技術的“特務間諜”。這些交易技術是可以用來對付壟斷聯盟的,這些做市商對這些技術非常感興趣。
接著他又向我們介紹了湯姆·威廉姆斯(Tom Williams)。據說這個湯姆視野獨到,不過我記不太清他是不是拿著一根白手杖。我們還被告知湯姆是一位前“辛迪加交易員”。時至今日我都不能確定“辛迪加交易員”是什麼以及到底是做什麼的。不過在當時這個工作名稱實在是讓人印像深刻。活動期間展示了許多不同的圖表,同時自始至終阿爾伯特都在強調他想要尋找一個交易者精英群體。然而,因為空間有限,隻有極少的一部分人能被選上接受培訓。
和其他人一樣,我也想要加入,於是非常高興地為兩周的課程培訓支付了5000英鎊,而且還非常慶幸自己抓住了這個“一生中的機會”。
您可能覺得上面的故事聽起來有些離奇,其實確實如此,不過當時我非常有信心,因為阿爾伯特有著一家著名報紙的支持,而且我迫不及待地想要學習這種方法。
在這兩周的課程中,我們被要求寫一些論文,同時被推薦閱讀埃德溫·勒菲弗(Edwin Lefevre)撰寫的《股票作手回憶錄》,這是一本有關傑西·利弗莫爾(Jesse Livermore)投資生涯的傳記。所有的交易者和投資者都應將此書列為之書。
兩周的課自始至終強調的就是所有的金融市場都被以這樣或那樣的方式幕後操縱著。而辨別價格運動是真實的還是虛假的方法就是通過分析成交量。因為成交量是不可能被隱藏的,它就展示在那裡供所有人觀察。
我當時對這套成交量理論是如此的深信不疑以至於我把我的丈夫大衛(David)也帶來聽阿爾伯特的課程。
事後來看,這筆花銷簡直是太誇張了,因為所有的課程本應該可以在幾天之內就講完的。不過,大衛和我掌握了價格和成交量分析的基本邏輯,從那之後我們就把這些邏輯整合到了我們自己的交易與投資方法中。在這期間, 我們幾乎在所有的市場都進行了成功的投資交易,在過去的五年間我們在70 個網站上分享了我們的知識和經驗。
這本書給了我一個機會,允許我把這些知識詳細地傳遞給下一代交易者和投資者,我希望您會成為其中的一員。