第1章 初識MACD指標1

1.1 什麼是MACD指標.2

1.1.1 MACD指標的由來2

1.1.2 MACD的設計原理3

1.2 如何在行情軟件中使用MACD指標.4

1.2.1 K線圖中的主圖與副圖指標4

1.2.2 顯示多個副圖指標窗口5

1.2.3 調整副圖指標.5

1.2.4 修改MACD指標參數7

1.2.5 切換MACD的時間周期8

1.3 深入了解MACD指標的構成及其計算9

1.3.1 MACD指標構成詳解9

1.3.2 MACD指標中的計算10

【分析實例】米奧蘭特（300795）—— MACD參數值計算過程演示 11

1.4 MACD指標的基本形態13

1.4.1 黃金交叉與死亡交叉13

1.4.2 MACD指標背離14

1.4.3 MACD指標與0軸的突破與跌破 16

1.5 MACD指標的使用注意事項17

1.5.1 以大趨勢為主導 17

1.5.2 找到合適的參數 18

【分析實例】金運激光（300220）—— 修改參數提高研判買賣點的準確度18

1.5.3 多指標配合更準確20

第2章 MACD指標的基本應用 21

2.1 DIF線的交易信息22

2.1.1 DIF線拐頭是多空力量消漲的體現22

【分析實例】中航善達（000043）—— DIF線拐頭的買賣分析22

2.1.2 DIF穿越0軸是多空力量的相互轉換24

【分析實例】方大集團（000055）—— DIF線在0軸上方長期運行後下穿0軸25

【分析實例】泛海控股（000046）—— DIF線在0軸下方長期運行後上穿0軸26

2.1.3 DIF向上或向下是判斷股價趨勢的依據 28

【分析實例】中興通訊（000063）—— 從DIF線的上升趨勢研判股價走勢29

【分析實例】深圳機場（000089）—— 從DIF線的下降趨勢研判股價走勢30

2.1.4 DIF線波段操作買賣點分析32

【分析實例】中航三鑫（002163）—— DIF波段操作買點分析.32

【分析實例】建投能源（000600）—— DIF波段操作賣點分析34

2.2 DEA線的交易信息36

2.2.1 DEA線跟隨DIF線穿越0軸的買賣分析36

【分析實例】中航善達（000043）—— DEA線跟隨DIF線上穿0軸買入.36

【分析實例】東方國信（300166）—— DEA線跟隨DIF線下穿0軸賣出 38

2.2.2 DEA線與DIF線相互纏繞則趨勢繼續 39

2.2.3 DEA線與DIF線的相對位置與間距變化對股價的影響41

【分析實例】佐力藥業（300181）—— DIF線在DEA線上方的聚散分析42

【分析實例】東軟載波（300183）—— DIF線在DEA線下方的聚散分析 45

2.3 MACD柱狀線的交易信息 46

2.3.1 MACD柱狀線“抽腳”，預示下跌動能逐漸轉弱46

【分析實例】佳訊飛鴻（300213）—— 多頭市場MACD柱狀線“抽腳”分析 47

2.3.2 MACD柱狀線“縮頭”，預示上漲動能逐漸轉弱48

【分析實例】華控賽格（000068）—— 多頭市場MACD柱狀線“縮頭”分析 49

2.3.3 MACD柱狀線在0軸上（下）變化的市場意義51

【分析實例】特發信息（000070）—— 上漲行情中紅色柱狀線持續放大買入51

【分析實例】國際實業（000159）—— 上漲末期紅色柱狀線開始縮小賣出.53

【分析實例】金融街（000402）—— 上漲末期綠色柱狀線持續放大賣出.55

【分析實例】振興生化（000403）—— 下跌末期綠色柱狀線開始縮小買入.57

第3章 MACD指標經典買賣形態 59

3.1 經典中的經典：金叉與死叉60

3.1.1 DIF與DEA在0軸上方的金叉60

【分析實例】中集集團（000039）—— 0軸上方金叉的買賣分析60

3.1.2 DIF與DEA在0軸下方的金叉61

【分析實例】方大集團（000055）—— 0軸下方金叉的賣出分析62

3.1.3 DIF與DEA在0軸上方二次金叉63

【分析實例】冀東水泥（000401）—— 0軸上方二次金叉的買入分析63

3.1.4 DIF與DEA在0軸下方二次金叉64

【分析實例】廣州浪奇（000523）—— 0軸下方二次金叉的買入分析 64

3.1.5 DIF與DEA在0軸上方的死叉65

【分析實例】廣宇發展（000537）—— 0軸上方死叉的賣出分析66

3.1.6 DIF與DEA在0軸下方的死叉68

【分析實例】中金嶺南（000060）—— 0軸下方死叉的賣出分析68

3.1.7 DIF與DEA在0軸上方二次死叉69

【分析實例】海王生物（000078）—— 0軸上方二次死叉的賣出分析69

3.1.8 DIF與DEA在0軸下方二次死叉71

【分析實例】紅太陽（000525）—— 0軸下方二次死叉的賣出分析.71

3.2 經典中的強點：與股價的背離形態 72

3.2.1 MACD指標與股價的頂背離 73

【分析實例】萬向錢潮（000559）—— DIF線與股價頂背離，行情見頂73

【分析實例】全通教育（300359）—— MACD柱狀線與股價頂背離賣出股票 74

3.2.2 MACD指標與股價的底背離 75

【分析實例】博濟醫藥（300404）—— DIF線與股價底背離，行情見底.76

【分析實例】景嘉微（300474）—— MACD柱狀線與股價底背離買入股票78

3.3 經典的組合：七大形態 79

3.3.1 佛手向上形態 79

【分析實例】中航善達（000043）—— 上漲途中佛手向上形態買入分析.79

3.3.2 小鴨出水形態 81

【分析實例】泛海控股（000046）—— 下跌末期小鴨出水形態買入分析81

3.3.3 漫步青雲形態 82

【分析實例】欣旺達（300207）—— 上漲回調漫步青雲形態買入分析 82

3.3.4 天鵝展翅形態 83

【分析實例】首旅酒店（600258）—— 下跌底部天鵝展翅形態買入分析 84

3.3.5 空中纜繩形態 85

【分析實例】瀚藍環境（600323）—— 低檔盤整空中纜繩形態買入分析.85

3.3.6 空中纜車形態 86

【分析實例】粵泰股份（600393）—— 上漲途中空中纜車形態買入分析 87

3.3.7 海底電纜形態 88

【分析實例】ST慧球（600556）—— 下跌末期海底電纜形態買入分析.89

第4章 由MACD主導的實戰技巧 91

4.1 用MACD識別趨勢頂部或底部92

4.1.1 巧用MACD識別股價頂部92

【分析實例】中集集團（000039）—— 日線和3日線MACD柱狀線萎縮共振賣出92

【分析實例】華控賽格（000068）—— 股價高位橫盤時MACD死叉賣出分析.96

4.1.2 巧用MACD識別股價底部97

【分析實例】華僑城A（000069）—— 日線和3日線MACD柱狀線萎縮共振買入98

【分析實例】中聯重科（000157）—— 股價低位橫盤時MACD金叉買入分析 100

4.2 三離三靠組合的應用102

4.2.1 DIF線在DEA線下方的三離三靠102

【分析實例】建投能源（000600）—— DIF線在DEA線下方三離三靠買賣分析 103

4.2.2 DIF線在DEA線上方的三離三靠105

【分析實例】陽光城（000671）—— DIF線在DEA線上方三離三靠買賣分析 106

4.2.3 DIF線與股價相背離的三離三靠108

【分析實例】中原傳媒（000719）—— DIF線與股價頂背離的三離三靠分析109

【分析實例】廣發證券（000776）—— DIF線與股價底背離的三離三靠分析 111

第5章 MACD與趨勢理論相結合113

5.1 趨勢理論基礎必知 114

5.1.1 股價總在趨勢中發展114

5.1.2 趨勢的類型 115

5.1.3 趨勢線的繪制方法119

【分析實例】在中興商業（000715）中繪制上升趨勢線119

5.1.4 趨勢線在實戰中的應用120

【分析實例】華能水電（600025）—— 上漲趨勢中的支撐與阻礙作用分析121

【分析實例】四川路橋（600039）—— 下跌趨勢中的支撐與阻礙作用分析 122

5.2 MACD在上漲趨勢中的操作124

5.2.1 DIF上漲持續時間與股價漲幅不一致 124

【分析實例】永鼎股份（600105）—— 上漲趨勢中DIF與股價漲幅不一致分析 125

5.2.2 DIF線回抽到0軸下方，調整即將結束 126

【分析實例】國金證券（600109）—— 上漲趨勢中DIF線回抽到0軸下方分析 126

5.3 MACD在下降趨勢中的操作127

5.3.1 DIF線反彈到0軸上方，反彈接近尾聲 127

【分析實例】深科技（000021）—— 下降趨勢中DIF線反彈到0軸上方分析127

5.3.2 DIF線創出新的低點，迎來一波強勁反彈 128

【分析實例】華聯控股（000036）—— 下降趨勢中DIF線創出新的低點分析129

5.4 MACD在盤整趨勢中的操作130

5.4.1 DIF線與0軸重合，震蕩趨勢結束後繼續前期行情130

【分析實例】深南電A（000037）—— 上漲行情中橫盤，DIF線與0軸重合分析 130

5.4.2 DIF線與股價兩次探底，逐漸加倉131

【分析實例】泛海控股（000046）—— 震蕩趨勢中DIF與股價兩次探底分析132

第6章 MACD與形態理論相結合 133

6.1 投資者要看懂K線圖 134

6.1.1 認識K線134

6.1.2 K線的分類135

6.1.3 常見單根K線的基本含義 136

6.2 認識形態理論 138

6.2.1 5種經典的反轉形態及其市場意義 139

6.2.2 4種經典的持續整理形態及其市場意義 145

6.2.3 形態分析法的注意事項152

6.3 MACD指標與反轉形態組合使用 153

6.3.1 頭肩底形態與MACD底背離組合 154

【分析力股份（300174）—— 頭肩底形態與MACD底背離買點分析154

6.3.2 頭肩頂形態與MACD頂背離組合 156

【分析實例】日科化學（300214）—— 頭肩頂形態與MACD頂背離賣點分析157

6.3.3 雙重底形態與MACD二次金叉組合 158

【分析實例】中穎電子（300327）—— 雙重底形態與MACD低位二次金叉買入 159

6.3.4 雙重頂形態與MACD二次死叉組合 160

【分析實例】聚光科技（300203）—— 雙重頂形態與MACD高位二次死叉賣出160

6.3.5 三重底形態與MACD金叉組合 162

【分析實例】常山藥業（300255）—— 三重底形態與MACD金叉買點分析 163

6.3.6 三重頂形態與MACD死叉組合 164

【分析實例】佳創視訊（300264）—— 三重頂形態與MACD死叉賣點分析 165

6.3.7 圓弧底形態與MACD金叉組合 166

【分析實例】佛塑科技（000973）—— 圓弧底形態與MACD金叉買點分析 167

6.3.8 圓弧頂形態與MACD死叉組合 168

【分析實例】佳訊飛鴻（300213）—— 圓弧頂形態與MACD死叉賣點分析169

6.4 MACD指標與持續整理形態組合使用 170

6.4.1 上漲趨勢中持續整理形態與MACD組合171

【分析實例】皖通高速（600012）—— 上升矩形整理與MACD指標組合分析171

6.4.2 下跌趨勢中持續整理形態與MACD組合173

【分析實例】寶鋼股份（600019）—— 下降三角形整理與MACD指標組合分析173

第7章 MACD與其他指標結合實戰175

7.1 MACD與成交量相結合176

7.1.1 成交量知識快速入門176

7.1.2 DIF線與股價背離情況下的成交量研究 189

【分析實例】中再資環（600217）—— DIF線與股價低背離後放量買入分析189

【分析實例】凌鋼股份（600231）—— DIF線與股價頂背離後縮量賣出分析.191

7.1.3 三金叉後成交量放量買入193

【分析實例】西南證券（600369）—— 三金叉後成交量放量買入分析 193

7.1.4 三死叉與成交量結合使用194

【分析實例】永鼎股份（600105）—— 三死叉後成交量縮量賣出分析195

7.2 MACD與移動平均線相結合196

7.2.1 移動平均線使用快速入門196

7.2.2 移動平均線與MACD同時金叉應用 205

【分析實例】太龍藥業（600222）—— 均線與MACD同時金叉買入分析.206

7.2.3 移動平均線與MACD同時死叉應用 208

【分析實例】永鼎股份（600105）—— 均線與MACD同時死叉賣出分析208

7.2.4 移動平均線和MACD柱狀線底背離應用210

【分析實例】北方稀土（600111）—— 均線與MACD柱狀線底背離，行情見底 210

7.2.5 移動平均線和MACD柱狀線頂背離應用212

【分析實例】嘉化能源（600273）—— 均線與MACD柱狀線頂背離，行情見頂 213

第8章 用MACD指標構建交易繫統215

8.1 交易繫統簡單介紹 216

8.1.1 什麼是交易繫統 216

8.1.2 交易繫統三要素 217

【分析實例】浙江龍盛（600352）—— MACD指標買點出現後的可能性分析 219

【分析實例】江西銅業（600362）—— MACD指標買點出現後的可能性分析.220

【分析實例】富奧股份（000030）—— 根據買點確定止損位.222

【分析實例】富奧股份（000030）—— 根據單筆交易虧損額度確定倉位223

8.1.3 散戶對交易繫統的認識誤區224

8.2 如何建立高成功率的交易繫統 225

8.2.1 投資者自身情況和心態很重要225

8.2.2 建立交易繫統需要遵循的原則和流程 226

8.2.3 建立交易繫統要規避的誤區227

8.3 基於MACD指標建立交易繫統228

8.3.1 依據MACD指標建立交易繫統要明確的內容228

8.3.2 用MACD指標建立中長線交易繫統 230

8.3.3 用MACD指標建立波段交易繫統 231

    從試點運營至今，中國股市已經經過了30年的發展，由於中國獨特的經濟制度以及各種歷史原因，形成了獨具特點的中國股市。要想在中國股市中投資成功，斬獲利潤，就要采用符合中國股市特色的操作策略。

    雖然基本面也是影響股市行情變化的因素之一，但是從歷史的角度來看，證券投資市場上早的分析方法是技術分析，而基本面分析是後來纔逐漸發展起來的。

    所以，作為一名投資中國股市的散戶，掌握一門炒股技術，對於指導實戰操作顯得十分必要。而MACD指標被譽為“指標之王”，是所有指標中基礎、實用的一類，也是實戰指導作用強的指標之一，大部分投資者在剛入市時選擇學習的個指標就是MACD指標。

    對於一些老股民而言，由於學習的技術分析方法越來越多，就會覺得MACD指標太簡單，研判準確度不高，逐漸拋棄了這項技術。

    然而，通過長期的實踐證明，MACD指標作為趨勢性指標，在研判股市行情趨勢上有其可靠的一面；並且在波段操作中，可以與其他經典分析理論結合使用，以提高技術分析研判股市行情的準確性。

    為了讓更多的新老投資者全面認識這門技術，並掌握其操作精髓，指導投資者在實戰炒股中更好地進行操作，我們編寫了本書。

主要內容

    本書共8章內容，大概內容如下：

    ◆ 第1章主要介紹MACD指標的相關基本知識，讓讀者了解什麼是MACD指標，以及該指標的由來、設計原理和構成是什麼，MACD指標的基本形態有哪些，並了解MACD指標在使用過程中要注意的要點。

    ◆ 第2章主要介紹MACD指標中三大構成的具體應用，讓投資者分別從DIF線、DEA線和MACD柱狀線識別出該指標發出的市場交易信號，並掌握如何根據這些信號進行實戰操作。

    ◆ 第3章主要介紹MACD指標中的一些經典買賣形態，比如金叉與死叉的應用、頂背離與底背離的應用以及MACD指標中的一些經典形態。通過這些基本形態和經典形態，可以更好地分析可靠的買賣點。

    ◆ 第4章主要介紹由MACD主導的實戰技巧，這部分是MACD指標本身應用中相對綜合的內容，通過這部分內容可以教會投資者如何巧用MACD指標來識別股價的頂部和底部，並從DIF線與DEA線之間的“離”“靠”來找準買賣時機。

    ◆ 第5章主要介紹MACD指標如何與趨勢理論結合，讓讀者了解股價的發展趨勢，以及投資者在不同趨勢中應該采用什麼樣的操作策略。

    ◆ 第6章主要介紹MACD指標如何與K線形態相結合，通過這章內容的學習，投資者可以在全面了解K線中的反轉形態和整理形態的同時，掌握如何結合MACD指標來判斷行情是否即將反轉，還是繼續前期的走勢。

    ◆ 第7章主要介紹MACD指標與其他指標的結合實戰，其中具體介紹了MACD與成交量指標、移動平均線指標之間的結合使用，教會讀者從“量”和“均線”的角度來分析股價的買賣點。

    ◆ 第8章主要介紹MACD交易繫統的構建，這是基於在掌握MACD指標的實戰技術後進行的一些總結，通過構建屬於自己的交易繫統，可以更好地指導實戰操作。

內容特點

    本書從實用的角度出發，選取大量的案例進行剖析，繫統地介紹了MACD指標的各種實戰技法以及與其他技術理論的綜合使用，並利用豐富的圖示降低了閱讀的枯燥感，讓讀者在一種輕松的閱讀氛圍中學習本書的知識。

讀者對像

    由於本書內容全面、針對性強、實例豐富，對於新入股市的投資者來說，是一本很好的炒股技術學習工具書。此外，對於一些有過炒股經驗的投資者提高MACD技術的實戰應用技能也有較高的指導意義，後，請大家牢記，股市有風險，投資需謹慎。