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  • 巔峰與陷阱——股指期貨案例剖析
    該商品所屬分類:投資理財 -> 證券/股票
    【市場價】
    227-329
    【優惠價】
    142-206
    【作者】 朱國華,方毅 
    【所屬類別】 圖書  投資理財  證券/股票 
    【出版社】上海財經大學出版社 
    【ISBN】9787564207243
    【折扣說明】一次購物滿999元台幣免運費+贈品
    一次購物滿2000元台幣95折+免運費+贈品
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    內容介紹



    開本:16開
    紙張:膠版紙
    包裝:平裝

    是否套裝:否
    國際標準書號ISBN:9787564207243
    作者:朱國華,方毅

    出版社:上海財經大學出版社
    出版時間:2010年04月 

        
        
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    內容簡介
    《*與陷阱》致力於發掘股指期貨等衍生產品下的隱含風險,通過案例評析與解讀,為讀者展現一個完整的金融衍生產品市場。股指期貨雖然是基本的衍生工具,但它的出現標志著中國資本市場邁上了一個新的臺階。可以預見,在不久的將來,中國的資本市場還將有新的*等待讀者們來攀登,還有尚未發掘的陷阱等待我們來識別和防範……
    目錄
    章 期貨與股指的邂逅
    期貨誕生記
    “風水寶地”芝加哥
    從“農業時代”邁向“金融時代”
    利奧•梅拉梅德的煩惱
    豬腩逼空
    逃亡之旅
    勇闖芝加哥
    金融期貨誕生
    黑色星期一
    “金融時代”
    當期貨遇上股指
    聯姻股指
    股指期貨的起落章 期貨與股指的邂逅
    期貨誕生記
    “風水寶地”芝加哥
    從“農業時代”邁向“金融時代”
    利奧•梅拉梅德的煩惱
    豬腩逼空
    逃亡之旅
    勇闖芝加哥
    金融期貨誕生
    黑色星期一
    “金融時代”
    當期貨遇上股指
    聯姻股指
    股指期貨的起落


    第二章 給我一個支點,我就能撬動整個地球——關於“杠杆”的 故事
    “保證金”給我們帶來了什麼?
    期貨保證金:作用與風險
    案例:在天上與人間遊走
    “融資融券”的杠杆
    案例:費什巴奇兄弟公司
    私募股權收購的陷阱
    杠杆收購的“一波三折”
    股權收購基金的崛起
    案例:黑石集團(The Blackstone Group)
    案例:美國凱雷集團收購徐工機械


    期權的杠杆
    期權合約交易
    案例:維克多•尼德霍夫的噩夢
    案例:中航油事件

    第三章 魚和熊掌不可兼得
    套期保值,避險者的利器
    如何進行套期保值?
    買入套期保值
    賣出套期保值
    股指期貨套期保值策略的幾個關鍵點
    套期保值,並非十全十美
    案例:德國金屬公司套期保值巨額虧損事件
    噩夢開始
    誰是罪魁禍首?
    “德國金屬”套期保值策略失敗所引發的思考

    第四章 賣空,絕非膽小者的遊戲
    中國股市與賣空
    賣空機制及其作用
    被動性賣空與主動性賣空
    賣空的瘋狂史
    案例:向英格蘭宣戰
    案例:香港金融保衛戰

    第五章 對衝基金——在大盤跌宕的痛苦中狂歡
    套利與對衝基金
    東邪西毒的成長史——對衝基金的發展歷程
    對衝基金的分類
    對衝基金業績
    對衝基金對國際金融市場的影響
    對衝基金發展展望
    案例:阿莫雷羅斯——“永不褪色的花朵”
    套利——永不褪色的花朵
    美國天然氣衍生品市場
    嬌艷之花
    花之殤
    案例:當喫人的“老虎”遇上了科技泡沫
    平庸的“華爾街奇纔”
    “華爾街奇纔”的升起
    “華爾街奇纔”的隕落
    像牙塔裡的武林高手
    美國大學基金
    案例:耶魯基金
    案例:哈佛基金

    第六章 數學天纔的樂園
    數學模型引發的華爾街革命
    不要把全部雞蛋都放進一個籃子裡
    我們需要基金經理幫助我們選股嗎?
    BS定價公式,仿佛看到上帝在微笑
    一個改變華爾街的發明
    從像牙塔走向華爾街
    在股票上,他們比我們聰明多少?
    案例:南海泡沫與牛頓
    案例:看諾貝爾經濟學獎得主們如何理財
    案例:偉大的投機家——約翰•梅納德•凱恩斯

    第七章 電腦程式化交易的陷阱
    股市是人的遊戲嗎
    程式化交易的出現
    法寶之一:“多數決定少數”
    法寶之二:超越“人性”
    缺陷
    案例:年美國股災
    年美國股災前
    崩潰前的預兆
    股災爆發——“黑色星期一”
    拯救行動
    股災的經濟根源——經濟衰退
    股指期貨程式化交易是股災禍首?
    案例:長期資本管理公司——不可忽略的小概率事件
    長期資本管理公司營造的海市蜃樓
    數學模型與市場的完美結合
    ——長期資本管理公司的制勝法寶
    超級杠杆比率——LTCM如虎添翼
    LTCM的崩潰

    第八章 小人物改變世界
    案例:是他搞垮了巴林銀行
    巴林銀行
    魔鬼營業員——“小人物”裡森其人
    “賬戶”毀了巴林銀行
    案例:法國興業銀行欺詐案
    法國興業銀行和傑洛米•科維爾
    如何纔能虧得恰到好處?
    事件處理
    案例:令華爾街難堪的瑞富丑聞
    期貨大亨菲利普•班尼特本人
    瑞富簡介
    華爾街丑聞:一個人欺騙了整個世界
    案例:世界的金融丑聞——住友事件
    住友簡介
    明星交易員——濱中泰男
    住友銅事件經過
    案例:國債事件
    事件主角:管金生
    無意中的創新——通貨膨脹率期貨
    瘋狂分鐘
    當噩夢醒來後

    第九章 投資天纔的成長史
    “投機大師”利維摩爾
    投機小子
    做空大師
    兵敗期貨
    人性弱點
    關鍵點
    牛熊大戰
    天妒英纔
    “股神”巴菲特
    少年股神
    良師益友
    華爾街奇跡
    巴菲特準則
    集中投資
    慈善大師
    “金融巨鱷”*
    兩個男人
    量子基金
    擊敗英格蘭銀行的人
    東南亞風暴
    金融煉金術
    樂善好施
    “教父”格雷阨姆
    少年時代
    初入華爾街
    自立門戶
    大蕭條時期
    格雷阨姆•紐曼公司
    授業解惑

    第十章 故事還在繼續
    次級債危機中美國房地產次級貸款的“打包”
    金融危機的導火索——次級抵押債券
    次級債的營銷——資產證券化
    資產證券化所隱含的風險
    次貸危機的傳導
    金融危機的傳導機制
    “買面包贈銀行”時代
    “鍍金降落傘”的環球旅行
    海嘯向中國襲來
    多米諾骨牌
    兵敗如山倒——美聯儲財政部聯手,政策頻出
    歐洲金融“保衛戰”
    亞太金融“保衛戰”
    中國金融“保衛戰”
    風景這邊獨好——中國萬億救市資金效果
    金融危機“啟示錄”
    資產證券化,良藥還是毒藥?
    虛擬經濟與實體經濟的關繫思考
    我國金融衍生品市場未來發展方向

    後記
    在線試讀
    當期貨遇上股指

    2006年9月8日,中國金融期貨交易所在上海期貨大廈內掛牌,成為繼上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所之後的中國內地第四家期貨交易所,也是中國內地成立的首家金融衍生品交易所,填補了中國內地金融衍生品市場的空白,也標志著中國金融市場進入了金融結構的調整階段。該交易所為股份有限公司,實行公司制,這也是我國內地首家采用公司制為組織形式的交易所。中國金融期貨交易所上市的個品種就是滬深300指數期貨,股票指數和期貨次在中國的大地上結合成統一的金融工具。本節主要是介紹股指期貨發展的歷史與現狀。

    股票指數期貨是指以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。在具體交易時,股票指數期貨合約的價值是用指數的點數乘以事先規定的單位金額來加以計算的,如標準普爾指數規定每點代表5、香港恆生指數每點為等。股票指數合約交易一般以3月、6月、9月、12月為循環月份,也有全年各月都進行交易的,通常以後交易日的收盤指數為基準進行結算。

    股票指數期貨交易的實質是投資者將其對整個股票市場價格指數的預期風險轉移至期貨市場的過程,其風險是通過對股市走勢持不同判斷的投資者的買賣操作來相互抵消的。它與股票期貨交易一樣都屬於期貨交易,隻是股票指數期貨交易的對像是股票指數,是以股票指數的變動為標準,以現金結算,交易雙方都沒有現實的股票,買賣的隻是股票指數期貨合約,而且在任何時候都可以買進賣出。


     
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