了得網投資理財_超級短線新武器

編輯推薦

按照書中方法去做，牛市熊市均可獲得超額利潤。
如果可以進行一個大膽預測的話。我相信傑夫•格林布拉特可以稱得上是21世紀精通市場的**專家之一。這本書值得每一位交易者和投資者收藏。
——道恩•波爾通•史密斯（Dawn Bolton-Smith）
掌握了本書介紹的概念和方法，你很快可以做到以下幾點：
◆識別關從盧卡斯數列對各種種場、各種趨勢所產生的深遠影響中獲利。
◆確定市場輪換，預測調整何時結束。
◆將蠟燭圖與時間因素綜合起來運用，從而準確定位高概率的反轉點。
◆利用動能指標別牛市背離或者熊市背離。
◆將成交量形態與時間因素綜合運用，從而識別出高概率的突破點並加以利用。
◆從時間、價格角度以及高級斐波納契計算預測反轉點。

內容簡介

本書介紹了21世紀技術分析領域*創新性的方法，告訴交易者如何利用艾略特波浪理論、盧卡斯和斐波納契序列，以及蠟燭圖和時間因素，準確定位股市時機。從而在交易中獲利。作者傑夫•格林布拉特在前人研究的基礎上，發展了定位時機的多種方法，這些方法可以應用到技術分析的各個領域，將會大大提高股民和基金管理者在交易和做出投資決策時的準確率。投資者可以結合本書提供的案例和圖表掌握這些概念和方法，當時機來臨時，就可以把握好時機，獲得超額利潤。

作者簡介

傑夫·格林布拉特（Jeff Greenblatt）：他擁有多年的個人交易歷史，研究領域包括艾略特波浪理論、斐波納契的預測和蠟燭圖，發展了定位時機的多種方法，是對交易策略很好的補充。他編輯的《斐波納契預測》通訊，在17個國家發行，讀者包括市場交易者和資金管理者，其主要內容涵

前言
序言
第1章艾略特波浪理論的延伸
推動浪及其特征
調整浪及其特征
三角形及其特征
傾斜三角形及其特征
關於情感因素
個人經驗分享
第2章艾略特波浪理論的新視角
時間關繫簡介
觀察調整浪
深入觀察三角形
重疊規則前言
序言
第1章艾略特波浪理論的延伸
推動浪及其特征
調整浪及其特征
三角形及其特征
傾斜三角形及其特征
關於情感因素
個人經驗分享
第2章艾略特波浪理論的新視角
時間關繫簡介
觀察調整浪
深入觀察三角形
重疊規則
第3章證券市場中的輪換
熊市中的輪換
牛市到熊市的完整循環
高級信號組合
盤整中的市場
第4章燭形圖和時間因素
支撐和阻力
極性線和極性域
綜合考慮：時間阻力
第5章談談背離
MACD和背離
即日交易案例學習
第6章成交量研究，移動平均和時間因素
移動平均和時間集群
將成交量增加到形態識別繫統中
跟蹤市場從牛市到熊市的變化
定位杯柄形的交易時機
第7章擊中移動的目標——斐波納契價格預測
建立斐波納契預測
入門案例學習
高級案例學習
第8章高級預測技術
多付出一些努力
基於調整浪的價格延伸
蝴蝶形態的變異——適用於調整浪形態
引入時間因素
突破三角形後的價格延伸
預測較大級別的趨勢變化
高級計算
第9章外彙市場時機選擇
研究圖表形態
圖表形態的幾個案例
第10章培養堅韌的性格
清除心理垃圾
培養堅韌的性格
不做隨波逐流的人
著眼於現在
找到不同的方法
第11章全心投入熟能生巧
培養耐心
高概率信號組合與MACD背離
計算高概率的目標價格
下跌時買入，反彈時賣出
調整完成後買入
總結
術語表

在線試讀

第1章艾略特波浪理論的延伸
在20世紀二三十年代的時候，理查德•W•莎貝克（Richard W.Schabacker）撰寫了幾本書，它們都以道氏理論為基礎。他成功地假設某些莊要平均數的某些形態也與個股有關。他的妹夫羅伯特•D•愛德華茲（Robert D.Edwards）繼續這項工作。我們這一代裡許多人都熟悉愛德華茲（Edwards）和他的搭檔約翰•邁吉（John Magee）在技術分析方面所做的工作。他們兩個人被視為現代技術分析之父。大家知道，技術分析研究的是市場參與者的集體行為。因為在交易時涉及人們的情感因素，所以這些集體行為所形成的形態總是不斷重復出現。這些形態可以識別並且可以用來預測未來市場走向。還可以將這些形態進一步分解為重復發生的波浪以及重復出現的波浪間關繫。
金融市場的基本結構是一組重復發生的形態，這一點是由拉爾夫•納爾遜•艾略特（Ralph Nelson Elliott）發現的。多年來，許多非常知名的艾略特波浪理論家們不斷對其進行修正，其中包括小羅伯特•普萊切特（Robea PrechterJr.）。波浪原理代表一個非常好的形態識別體繫。任何兩個形態都是不一樣的，但它們都有重復出現的趨勢。在這些波浪內存在通用的計算，以價格和時間進行度量。這些測量都是以斐波納契關繫為基礎。許多基於時間因素的研究工作都是源自W•D•江恩的工作，他應該被視為時間因素的創始人。在江恩以後，現代斐波納契分析家們在簡化分析方法上取得了出色的成果，交易者們可以將這些方法應用到日常交易之中。
艾略特波浪理論在很大程度上是建立在斐波納契關繫之上的，缺少任何一個數字交易者都不能使用這個理論。因為波浪理論建立在斐波納契比率之上的，所以斐波納契回撤的人能夠識別艾略特波浪的形態。本書將時間因素引入到斐波納契一艾略特方法中，提供了一種傳統技術分析方法。但是我發現，艾略特一斐波納契的研究者們忽略了一個很重要的方面。有些斐波納契計算非常復雜，沒有實用價值。交易者們之所以會使用斐波納契計算是因為它們是比較實用的形態識別工具，然而如果有些計算太復雜很難識別怎麼辦呢？如果計算不起作用，有什麼替代方法嗎？這一問題留下的空白有沒有解決辦法呢？本書在某種程度上彌補了這個空白。
這一類書籍大多數都涵蓋艾略特理論和斐波納契數列的知識，有些還涉及了幾何學。本書在研究高度上超過了大多數同類書籍。書中所介紹的方法在很大程度上以盧卡斯序列為基礎。這一數列是由法國數學家愛德華•盧卡斯（Edouard Lucas）（1842～1891）發現的。它是由斐波納契數列派生得來的。
愛德華•安納多•盧卡斯（Edouard Anatole Lucas）是19世紀法國數學家，以數字理論研究而聞名，盧卡斯數列就是以他的名字命名。在他利用斐波納契數列工作時，發現了這一與斐波納契（該數列的命名歸功於他）具有密切關繫的數列。盧卡斯數列與斐波納契的定義非常相似，該數列規定除了最開始的兩個數字，數列中其餘數字都是前面兩個數字的和。f（n）=f（n-2）+f（n-1），盧卡斯數列最開始的兩個數字分別為2和1，而不是l和1。定義的差別很小，但是數列卻有差別：
盧卡斯數列：2，1，3，4，7，11，18，29，47，76，123，199，322，521……第1章艾略特波浪理論的延伸
在20世紀二三十年代的時候，理查德•W•莎貝克（Richard W.Schabacker）撰寫了幾本書，它們都以道氏理論為基礎。他成功地假設某些莊要平均數的某些形態也與個股有關。他的妹夫羅伯特•D•愛德華茲（Robert D.Edwards）繼續這項工作。我們這一代裡許多人都熟悉愛德華茲（Edwards）和他的搭檔約翰•邁吉（John Magee）在技術分析方面所做的工作。他們兩個人被視為現代技術分析之父。大家知道，技術分析研究的是市場參與者的集體行為。因為在交易時涉及人們的情感因素，所以這些集體行為所形成的形態總是不斷重復出現。這些形態可以識別並且可以用來預測未來市場走向。還可以將這些形態進一步分解為重復發生的波浪以及重復出現的波浪間關繫。
金融市場的基本結構是一組重復發生的形態，這一點是由拉爾夫•納爾遜•艾略特（Ralph Nelson Elliott）發現的。多年來，許多非常知名的艾略特波浪理論家們不斷對其進行修正，其中包括小羅伯特•普萊切特（Robea PrechterJr.）。波浪原理代表一個非常好的形態識別體繫。任何兩個形態都是不一樣的，但它們都有重復出現的趨勢。在這些波浪內存在通用的計算，以價格和時間進行度量。這些測量都是以斐波納契關繫為基礎。許多基於時間因素的研究工作都是源自W•D•江恩的工作，他應該被視為時間因素的創始人。在江恩以後，現代斐波納契分析家們在簡化分析方法上取得了出色的成果，交易者們可以將這些方法應用到日常交易之中。
艾略特波浪理論在很大程度上是建立在斐波納契關繫之上的，缺少任何一個數字交易者都不能使用這個理論。因為波浪理論建立在斐波納契比率之上的，所以斐波納契回撤的人能夠識別艾略特波浪的形態。本書將時間因素引入到斐波納契一艾略特方法中，提供了一種傳統技術分析方法。但是我發現，艾略特一斐波納契的研究者們忽略了一個很重要的方面。有些斐波納契計算非常復雜，沒有實用價值。交易者們之所以會使用斐波納契計算是因為它們是比較實用的形態識別工具，然而如果有些計算太復雜很難識別怎麼辦呢？如果計算不起作用，有什麼替代方法嗎？這一問題留下的空白有沒有解決辦法呢？本書在某種程度上彌補了這個空白。
這一類書籍大多數都涵蓋艾略特理論和斐波納契數列的知識，有些還涉及了幾何學。本書在研究高度上超過了大多數同類書籍。書中所介紹的方法在很大程度上以盧卡斯序列為基礎。這一數列是由法國數學家愛德華•盧卡斯（Edouard Lucas）（1842～1891）發現的。它是由斐波納契數列派生得來的。
愛德華•安納多•盧卡斯（Edouard Anatole Lucas）是19世紀法國數學家，以數字理論研究而聞名，盧卡斯數列就是以他的名字命名。在他利用斐波納契數列工作時，發現了這一與斐波納契（該數列的命名歸功於他）具有密切關繫的數列。盧卡斯數列與斐波納契的定義非常相似，該數列規定除了最開始的兩個數字，數列中其餘數字都是前面兩個數字的和。f（n）=f（n-2）+f（n-1），盧卡斯數列最開始的兩個數字分別為2和1，而不是l和1。定義的差別很小，但是數列卻有差別：
盧卡斯數列：2，1，3，4，7，11，18，29，47，76，123，199，322，521……
斐波納契數列：1，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，377……
這兩個數列在許多方面有相關性，對於它們之間關繫的研究到今天還仍在繼續。據埃文斯維爾（Evansville）大學的數學教授克拉克•金伯利（Clark Kimberling）稱，將兩個序列分別標記為L（0），L（1），L（2），…和F（0），F（1），F（2），那麼對於所有非負的整數n來說，斐波納契數列和盧卡斯數列存在下列關繫：
L（n）=F（n+2）-F（n-2）；L（4n）+2=（L（2n））2；L（4n）-2=5（F（2n））2；F（n+m）+F（n-p）=F（n）L（m）。
如果m是整數，L（n-1）L（n+1）+F（n-1）F（n+1）=6（F（n））2。
弗納•E•霍加特（Verner E.Hoggatt，Jr）在他的《斐波納契和盧卡斯數字》一書中給出了47種這樣的等式關繫。
有一些書簡單提到了盧卡斯數列，但本書則會詳細介紹這個數列。我不是將盧卡斯數列引入到金融界的第一人，但相信它對各種趨勢下的許多圖表所產生的深遠影響在很大程度上被誤解。本書試圖糾正這些看法。盧卡斯的工作並沒有取代斐波納契，相反，它是斐波納契的有力補充。但大多數人沒有意識到盧卡斯數列在多大程度上補充了斐波納契。通過本書的學習可以看到，盧卡斯在很多時候發揮了補充斐波納契的功能。使用時間因素的目的是為了提供一個識別形態的強有力工具。
如果飛機上沒有配備引導飛行員飛行或降落的設備，他們絕對不會在能見度很差的條件下起飛。金融市場中也一樣，如果在沒有時間尺度的情況下把技術分析作為形態識別體繫，無異於在能見度為零的條件下試圖將飛機著陸。
在掌握工具以前，還需要有好的天氣纔能航行。要想在金融市場中航行，首先需要理解波浪原理。對於交易者來說，波浪原理是識別形態的好的起點。在愛德華茲和邁吉開辦的股票技術分析學校接受過培訓的讀者可以比較一下這兩種方法。本書僅將波浪原理作為指導，因為這一理論很復雜，而且在實際中並不是完全可靠。
在觀察波浪的時候，我們可以了解行情處於趨勢的哪一部分。還可以知道行情是處於主要趨勢中還是處於修正趨勢的變動中。有時候，與主要趨勢相比，修正可能非常大，此時我們不知道是不是主要趨勢已經發生變化。這是波浪原理的一個漏洞，本書會試圖澄清這一點。
波浪的基本形態有兩種。第一種是推動浪，這是一種較大級別的主要趨勢。另外一種是調整浪，調整浪的運動方向與主趨勢相反。每一種波浪形態都有其基本特征。在這一章裡，僅簡要介紹波浪理論的基本內容，因為讀者可能從其餘的資料中學習過相關內容，在此權當復習。稍後，會向讀者介紹如何通過數字序列來識別推動浪和調整浪。
推動浪及其特征
推動浪有其獨特的特征。規模較大的主要趨勢通常被視為推動浪，讀者可以通過觀察其“五浪”的模式加以識別。推動浪還可能形成九浪或者十三浪的形態。據普萊切特（Prechter）稱，推動浪有三個鐵打的規則：
1.浪3永遠不是最短的波浪。
2.浪2對浪1的回撤不能超過99％。
關於這幾條規則，我們需要澄清一些誤解。有人認為浪3永遠都是最長的一浪，但很顯然事實不是如此。總的來說，趨勢是浪3傾向於是最長的一浪，但規則是浪3不能是最短的一浪。如果你在數波浪的時候發現中間的一浪是最短的，那麼肯定有別的什麼情況發生。這一浪很可能是浪1的延伸，而不是浪3（如圖1.1）。
另一個爭議與浪4有關。據艾略特理論陣營的某些人稱，他們不允許浪1和浪4有任何重疊，但我在很多例子中看到浪4觸及浪1的區域或者與浪1區域有些許重疊。我覺得當出現這種情況時，需要運用一些常識。如果浪4明顯侵入到浪1的區域，這就不是推動浪中的第四個波浪。如果另外一種情況是首先出現浪1，接著浪2出現回撤，然後浪3又有顯著上升，之後發生的回撤在反彈以前稍稍觸及浪1的區域，在這種情況下，我認為可以將第二次回撤視為浪4。
推動浪的另一個特征是變更原則。這不是必須滿足的規定，而是一種指導方針。變更原則認為，如果浪2的回撤是一種很陡峭的修正形式，那麼浪4很可能是一種平坦的修正。該原理的另一種表達形式是：如果浪1是最大的一浪，那麼浪5將是最小的。在一個比較大的變動中，如果在某一組五浪序列中，浪3是作為延長浪出現，那麼在下一輪中浪1或者浪5將以延長浪出現。
延長是推動浪的另外一個重要特征。它意味著在浪1、浪3和浪5中，有一個波浪會顯著地長於另外兩個波浪。在趨勢發展過程中，延長浪很難識別，直到趨勢末端纔可以判斷延長浪。時間循環可以澄清數浪所帶來的很多困惑，交易者和分析師能夠更清晰、更容易地判斷行情在趨勢中所處的位置。
在推動浪中，有一些基於斐波納契的常見的比率關繫。最常見的情況是浪3通常是延長浪。如果從浪2的底部開始算起，大多數情況下，浪3的長度是浪1長度的1.618或者2.618倍。還有一種情況發生的概率較小，浪3的長度甚至會達到浪1長度的4.23倍。
當浪3是延長浪時，浪1和浪5之間的關繫通常是0.618/1.618。在一些比較罕見的情況下，浪5可能達到浪1的2.618倍。最近，在費城黃金白銀走勢圖中曾經出現過這樣的情況，浪5是浪l的2.618倍，但浪3不是最短的一浪。當浪5是延長浪時，它通常是浪1到浪3長度的1.618倍，此時浪1是最短的一浪。當浪1是延長浪時，它的長度通常是浪3到浪5長度的1.618倍，此時浪5是最短的一浪。在一些比較罕見的情況下還可能出現兩個延長浪，此時浪3和浪5都是浪1的4.23倍。
識別延長浪的最佳方法是觀察趨勢是如何開始的。每次出現新趨勢時，第一浪會上升，之後回撤，然後再上升。如果在這個過程中，第二次回撤侵入了序列第一浪的價格區域，根據推動浪的基本原則，可以判斷第二次回撤不可能是浪4。它可能是延長浪或者更大變動的開始。我們如何判斷這不是調整浪呢？可以通過觀察成交量形態進行判斷。不管什麼時候，我們都會利用其餘指標來對數浪進行確認。在一個上升的趨勢中，價格下跌交易日的平均成交量比上漲交易日的成交量小。例如，市場在較長時問內都是下跌趨勢，完全被悲觀氣氛所籠罩，新的趨勢開始之初會有成交量比較大的交易日，回調時成交量則較小。成交量較小的波浪如果與浪1的區域發生重疊，往往是調整浪，與新趨勢相反，是新趨勢上的延長浪的一部分。時間因素也會為我們提供潛在趨勢的線索，在後面的章節中會介紹這部分內容。
調整浪及其特征
調整浪也有一繫列特征，從而可以與推動浪區分開（圖1.2是完整的調整浪序列）。當某波浪的運動方向與主趨勢相反時則是調整浪。調整浪有兩種。其一是陡峭型的調整浪，其二為平坦型的調整浪。我們可以將三角形視為另外一個子集，但從技術上來講，三角形是平坦型調整浪的一種。
陡峭型的調整浪通常會形成5-3-5的波浪形態。調整浪的表示形式與推動浪不同，用字母而不用數字表示。一組ABC調整浪通常會包括5個與趨勢相反的小波浪，之後跟隨一個小的整理或者三角形的修正，隨後再跟隨5個與趨勢相反的小波浪。識別調整浪的方法是調整浪違背了不重疊原則，在調整浪中浪4與浪1的區域深度重疊。識別陡峭型調整浪的最好方法是它所包含的波浪非常多變。
如果讀者不理解波浪理論並且也不打算去學習，那麼弄懂調整浪的最好方法是觀察它們的多變性以及缺乏組織結構性。調整浪的另一個顯著特征是其成交量比發生在相反方向上的、主要趨勢變動的平均成交量低。怎樣纔能判斷調整浪呢？假設我們所處的市場是熊市並且開始反彈。如果在價格上升的交易日中發生的成交量較小，那麼反彈注定是失敗的。其實，判斷起來也比較簡單。
陡峭型的調整浪回撤的幅度通常是38％、50％、61％、78％或88.6％，還有可能回撤23％，但這種情況比較罕見。幾年以前，澳大利亞的艾略特波浪理論專家裡奇•斯萬內爾（Rich Swannell）做了一項研究。他觀察了各種級別趨勢中的無數次回撤，發現浪2的60％的回撤水平落在了鐘形曲線內，回撤水平在25％到70％之間。這增加了問題的復雜性，因為在另外的40％時問內，可能有的回撤發生的幅度是14.6％，而有的則是88.6％。所以我不能肯定如何準確定義推動浪中的浪2或者調整浪中的浪8。
’88.6％是0.786的平方根，所以得出了88.6％的價格回撤水平。很多時候，行情不會完成完整的測試，而是在88.6％的位置結束。對大多數常見的回撤關繫而言，下面的情況經常發生。首先在某一方向上出現推動浪，之後調整過程開始，第一次回撤的幅度是通常38％，此時形成的是浪A或者稱為ABC調整浪的第一部分。之後小的波浪B出現，最終波浪C將回撤幅度拉到50％、61％或者78％的水平。
例如，與主趨勢相反的第一次調整不斷發展，最後達到61％的回撤水平，這是一個線索，暗示這次回撤可能不是修正。一般來說，與主趨勢相反的波浪A通常不會回撤到61％的水平，很可能發生了其他的事情。可能是什麼事情呢？如果第一次回撤的幅度超過61％往往代表相反方向上新趨勢的出現，但也有可能發生100％的回撤而沒有新趨勢出現，這是雙重頂（雙重底）的情況。
平坦型調整浪（圖1.3）也稱為復合整理形態。該形態由三浪組成，但通常認為應該分成更小的3-3-5的子浪形態。最好的識別方法就是三個變動過程的幅度趨向於相等。浪A運動方向與主趨勢相反，回撤幅度很可能是23％或者38％。浪B會再次反彈到前面的高點（低點），浪C會在主趨勢繼續發展以前下跌到浪A形成的支撐（阻力）水平。
在所有調整浪中，最危險的一種形態稱為“不規則”或者“擴散”平坦型調整浪。說它危險是因為雖然這種形態發生的概率較小，但其發生頻率也足夠給交易者帶來麻煩。雖然對於擴散平坦型調整浪還沒有進行過專門的統計研究，但曾經有艾略特理論專家告訴我，擴散平坦型調整浪能夠得到確認的概率為30％。情況大致如下：在主要趨勢上的推動浪之後，浪A會回撤38％，之後在主趨勢的方向發生反彈，並且創下價格的新高。假設我們現在處於市場的上升趨勢中，第一個下跌過程的回撤幅度大概是38％，之後反彈，這會使很多市場參與者困惑是不是又回復了主要的上升趨勢，反彈過程中會達到舊的高點位置，之後舊的高點被新高取代，參與者被市場情況引誘紛紛做多。但實際上做多是錯誤的，因為這種價格持續的時間不長。
接下來將要發生的事情簡直是一種罪惡。在市場參與者紛紛做多以後，與主趨勢相反的浪C出現。在整個調整浪中，浪C總是最猛烈的一波。浪C的長度通常是浪A長度的1.618倍。例如，如果浪A下跌了10個百分點，浪B在上升過程中創造了新高，新高點超過舊高點2到3個百分點，那麼浪C會下跌16個百分點，創造出低於浪A的新低點。在浪B形成過程中做多的人或者被套牢或者止損而斬倉。最後，當浪c達到浪A的1.618倍時，新的參與者確信在相反的方向上新的趨勢出現。於是他們紛紛加入到賣空的行列，但他們又錯了。修正過程已經結束，價格不會再下降了。這一次是做空者被迫清倉，因為浪A之前的主要趨勢再次成為正確的市場運行方向。
當出現這種形態時，我們面臨的問題是，正確的概率隻有30％。遺憾的是，我們唯一可以真正確認擴散平坦型調整浪的時刻是當這個形態已經完成的時候，是事後觀察。所以，很抱歉，這不是小孩玩的遊戲。當然還有一個好的消息便是通過學習本書所介紹的方法可以更容易識別出這種形態。
三角形及其特征
三角形及其特征
三角形通常出現在推動浪的第四浪或者調整浪中的浪B。其中暗含的意思是三角形通常與形態最後一浪緊緊相鄰。三角形作為浪4的一部分通常比較復雜，其內在原因是由於浪4很難確認。在整個推動浪中，浪3通常是最猛烈的一波，在這種情況下，所有的市場參與者通常會意識到趨勢是向上的。一些偶爾參與交易的人，比如說普通大眾，也開始對市場產生興趣。
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