內容簡介
與固定收益證券市場的發展水平相類似,我國對固定收益證券的理論和應和研究也處於剛起步的階段。目前,國內有關固定收益證券的教材更多地是介紹一些有關*的基礎知識,或者是從宏觀上介紹中國*市場,側重於定性描述,詳細地介紹了利率期限結構理論、固定收益證券的定價理論以及固定收益證券特征。具體而言,本教材的內容主要包括以下幾個部分:
部分內容是有關利率的一些基本知識。本書從介紹貨幣的時間價值著手,介紹了即期利率、遠期利率和折現因子的計算以及它們之間的相互關繫,在此基礎上介紹了利率期限結構理論。
第二部分內容是固定收益證券的定價理論。對於固定現金流的固定收益證券,可以采用折現因子、即期利率、遠期利率和到期收益率的多種定價方法。對於嵌有期權的固定收益證券的定價,實質上是對利率衍生產品的定價,主要有無套利和風險中性定價兩種方法。
第三部分內容是對固定收益證券一些特征的定量描述,主要包括PVBP、久期和凸現。
第四部分內容是對固定收益證券產品的介紹,分別介紹了國債、市政*、國際*、資產支持*、抵押支持*以及固定收益證券的一些衍生產品,後還介紹了中國的固定證券市場。與固定收益證券市場的發展水平相類似,我國對固定收益證券的理論和應和研究也處於剛起步的階段。目前,國內有關固定收益證券的教材更多地是介紹一些有關*的基礎知識,或者是從宏觀上介紹中國*市場,側重於定性描述,詳細地介紹了利率期限結構理論、固定收益證券的定價理論以及固定收益證券特征。具體而言,本教材的內容主要包括以下幾個部分:
部分內容是有關利率的一些基本知識。本書從介紹貨幣的時間價值著手,介紹了即期利率、遠期利率和折現因子的計算以及它們之間的相互關繫,在此基礎上介紹了利率期限結構理論。
第二部分內容是固定收益證券的定價理論。對於固定現金流的固定收益證券,可以采用折現因子、即期利率、遠期利率和到期收益率的多種定價方法。對於嵌有期權的固定收益證券的定價,實質上是對利率衍生產品的定價,主要有無套利和風險中性定價兩種方法。
第三部分內容是對固定收益證券一些特征的定量描述,主要包括PVBP、久期和凸現。
第四部分內容是對固定收益證券產品的介紹,分別介紹了國債、市政*、國際*、資產支持*、抵押支持*以及固定收益證券的一些衍生產品,後還介紹了中國的固定證券市場。
第五部分內容是固定收益證券的投資策略。
部分內容是有關利率的一些基本知識。本書從介紹貨幣的時間價值著手,介紹了即期利率、遠期利率和折現因子的計算以及它們之間的相互關繫,在此基礎上介紹了利率期限結構理論。
第二部分內容是固定收益證券的定價理論。對於固定現金流的固定收益證券,可以采用折現因子、即期利率、遠期利率和到期收益率的多種定價方法。對於嵌有期權的固定收益證券的定價,實質上是對利率衍生產品的定價,主要有無套利和風險中性定價兩種方法。
第三部分內容是對固定收益證券一些特征的定量描述,主要包括PVBP、久期和凸現。
第四部分內容是對固定收益證券產品的介紹,分別介紹了國債、市政*、國際*、資產支持*、抵押支持*以及固定收益證券的一些衍生產品,後還介紹了中國的固定證券市場。與固定收益證券市場的發展水平相類似,我國對固定收益證券的理論和應和研究也處於剛起步的階段。目前,國內有關固定收益證券的教材更多地是介紹一些有關*的基礎知識,或者是從宏觀上介紹中國*市場,側重於定性描述,詳細地介紹了利率期限結構理論、固定收益證券的定價理論以及固定收益證券特征。具體而言,本教材的內容主要包括以下幾個部分:
部分內容是有關利率的一些基本知識。本書從介紹貨幣的時間價值著手,介紹了即期利率、遠期利率和折現因子的計算以及它們之間的相互關繫,在此基礎上介紹了利率期限結構理論。
第二部分內容是固定收益證券的定價理論。對於固定現金流的固定收益證券,可以采用折現因子、即期利率、遠期利率和到期收益率的多種定價方法。對於嵌有期權的固定收益證券的定價,實質上是對利率衍生產品的定價,主要有無套利和風險中性定價兩種方法。
第三部分內容是對固定收益證券一些特征的定量描述,主要包括PVBP、久期和凸現。
第四部分內容是對固定收益證券產品的介紹,分別介紹了國債、市政*、國際*、資產支持*、抵押支持*以及固定收益證券的一些衍生產品,後還介紹了中國的固定證券市場。
第五部分內容是固定收益證券的投資策略。