章 單根 K線分析

節 K線精義

一、K線的含義

二、K線是技術分析的核心

三、K線的優缺點

四、由K線組合預測股價走勢

第二節 陽K線與陰K線

一、大陽線、大陰線

二、小陽線、小陰線

三、光頭光腳陽線、光頭光腳陰線

四、光頭陽線、光頭陰線

五、光腳陽線、光腳陰線

第三節 十字線

一、十字星、長影十字星

二、T字線、倒T字線

第四節 上弔線與倒錘子線

一、上弔線

二、倒錘子線

第二章 K線組合及形態

節 K線經典組合

一、雙根K線組合

二、三根K線組合

三、多根K線組合

四、不同周期K線組合

第二節 K線整理形態

一、三角形形態

二、楔形形態

三、矩形形態

四、旗形形態

五、鑽石形態

第三節 K線反轉形態

一、頭肩形態

二、雙重形態

三、三重形態

四、弧形形態

五、島形形態

第四節 K線缺口形態

一、普通缺口

二、突破性缺口

三、持續性缺口

四、消耗性缺口

第三章 捕捉K線圖起漲起跌信號

節 K線圖中的起漲信號

一、反彈線

二、兩顆星或三顆星

三、底部舍子線

四、跳空上揚

五、上檔盤旋

六、陰線孕育陰線

七、上漲插入線

八、連續下降三顆星

九、三空陰線

十、向上跳空陰線

第二節 K線圖中的起跌信號

一、孕育線

二、上弔陽線

三、頂部後包容線

四、跳空孕育十字線

五、頂部舍子線

六、跳空下降二陰線

七、下跌三顆星

八、低檔盤旋

九、彈頭天價

十、下降覆蓋

第四章 K線技術指標分析

節 趨勢型指標

一、指數平滑異同移動平均線指標

二、簡易波動指標

三、趨向指標

第二節 均線型指標

一、移動平均線指標

二、指數平滑均線指標

三、多空指標

第三節 成交量指標

一、成交量指標

二、均量線指標

三、量平滑異同移動平均線指標

第四節 其他常用指標

一、隨機擺動指標

二、成本均線指標

三、心理線指標

四、人氣意願指標

第五章 K線圖的趨勢分析

節 趨勢線

第二節 趨勢線的類形

一、上升趨勢線與下降趨勢線

二、慢速上升與慢速下降趨勢線

三、快速上升與快速下降趨勢線

四、上升與下降趨勢線被有效突破

第六章 K線與成交量的綜合運用

節 成交量與K線的配合

一、K線上升行情中的成交量特性

二、K線下跌行情中的成交量特性

三、K線盤整形態中的成交量特性

四、K線缺口中的成交量特性

第二節 從成交量觀察K線形態走勢

一、放量拉升

二、縮量上漲

三、縮量漲停

四、上漲縮量回調

五、高位放量

六、低位放量

第三節 從成交量發現K線頂底

一、從成交量發現K線頂

二、從成交量發現K線底

第七章 K線獵莊

節 鳥瞰主力坐莊的K線圖

一、主力吸貨的K線形態

二、主力洗盤的K線形態

三、主力拉升的K線形態

四、主力震倉的K線形態

五、主力出貨的K線形態

第二節 識破主力“畫”出的K線陷阱

一、陰星陽三線組合反轉與頂部現星線陷阱

二、連續三大陽線與連續三陰線陷阱

三、底部現大陽線與頂部下插大陰線陷阱

四、低開後收大陽線覆蓋陰線陷阱

五、異常的上下影線

第八章 K線操盤

節 K線圖短線操盤策略

一、十字星的短線操作

二、兩陽夾一陰的短線操作

三、兩陰夾一陽的短線操作

四、底部三連陽的短線操作

第二節 K線圖中長線操盤策略

一、用月K線圖選擇中長線潛力股

二、利用K線選擇中長線買賣時機

參考文獻

在股市中，K線是一種特殊的語言，不同的K線形態具有不同的市場含義。K線背後反映的是投資者的心理變化，K線本身所具有的意義、特性以及功能是值得投資者予以重視的。在實戰中，K線起著非常重要的作用，會直接對投資者的投資產生影響。因此，投資者需要全面繫統地把握K線相關知識。然而，K線組合數不勝數，每一種K線形態都有屬於自己的市場意義，即使是同一種形態的K線，也會因為所處位置的不同而具有不一樣的含義。因此，對於剛剛入市或K線知識把握不充分的投資者來說，掌握通過K線進行操作的方法與技巧並不容易。為了使投資者能夠在短時間內有效地了解和掌握K線知識，從而更好地在股市中進行買賣操作，本書在內容布局上由淺入深、層次分明，力圖使初學者容易理解，而不是死記K線組合概念。本書可以作為剛剛入市的投資者以及對股票感興趣的廣大投資者的參考用書。本書具有以下兩個特色：
◆結構嚴謹，內容翔實。本書從K線基本的概念入手，由淺入深，講述了陽線、陰線、十字線等單根K線的基本形態，重點介紹了K線的經典組合、整理形態、反轉形態以及缺口形態等。之後，本書針對K線實戰操作的各個知識點進行了全面、深入的剖析和提煉，為投資者構建了一個繫統的知識體繫。
◆難易適度，選擇性強。本書既有基本理論知識供投資者閱覽，又有K線經典形態的應用及K線的相關實戰操作供投資者參考，投資者完全可以根據自己的需要進行選擇性閱讀。而且，針對股市中投資性質的不同，本書還講解了K線的短線操作與K線的中長線操作，適合不同投資性質、不同水平的投資者學習和使用。本書在編寫工程中，借鋻和參考了相關文獻，在此，謹向所有參考文獻的作者表示深深的感謝。由於編者水平有限，書中難免存在疏漏之處，懇請廣大讀者批評指正。

第三節 十字線一、十字星、長影十字星
1．十字星（1）十字星的概念。所謂十字星是一種隻有上下影線，沒有實體的K線圖。開盤價即是收盤價，表示在交易中，股價出現高於或低於開盤價成交，但收盤價與開盤價相等。十字星的圖形如圖1-22所示。（2）十字星的分類。一般而言，十字星可以分為以下幾類：
①小十字星，指十字星的線體震幅極其短小的十字星，常出現在盤整行情中，表示盤整格局依舊；出現在上漲或下跌的初期中途，表示暫時的休整，原有的升跌趨勢未改；出現在大幅持續上升或下跌之末，往往意味著趨勢的逆轉。
②大十字星，出現在大幅持續上升或跌勢之末的概率較大，盤整區間出現的概率不大，往往意味著行情的轉勢。
③長十字星，其上下影線均較長，價或價與收盤價的距離均大於3%。雖然從外表看，長十字星似乎與普通十字星極為相似，都是上下影線幾乎相等，也都是多空雙方表現出勢均力敵，但是，長十字星的巨大震幅顯示出市場格局將發生新的變化，市場趨勢將得以改變，特別是在高價位或低價位時出現長十字星，則意味著反轉隨時有可能出現。（3）十字星的應用分析。就十字星而言，上影線越長，表示賣壓越重，下影線越長，表示買盤旺盛。通常在股價高位或低位出現十字星，可稱為轉機線，意味著出現反轉。在股市中，投資者遇到十字星的概率並不低，但十字星在個股不同的階段，其意義不同。下面介紹幾種在個股比較關鍵的時候出現的十字星。
①上漲初期跳空“十字星”。一隻長期在底部盤整的個股，突然有一天跳空高開，小幅收高後，不巧遇到大盤大跌，但後還是收了一個有跳空缺口的“十字星”，其意義非常重要。事實上，當股指或股價以跳空的方式越過壓力區後，股指或股價卻以十字星形態收盤，投資者通常會選擇在這個價位先賣出股票。但這種類型的十字星往往是股價急漲前的征兆。所以，在漲勢的初期，如遭到跳空式的十字星時，應特別注意確認是否將迎來主升段上漲。如果確認是主升段上漲，中小投資者可在後期逢低積極介入。確認時，至少還需要判斷以下兩點：一是判斷跳空缺口是否會被回補，二是看後期是否是放量上漲、縮量整理。
②上漲中期“十字星”。一隻個股在正常上漲通道中，一日拉一光頭陽線，眾多中小投資者一致看好。誰知第二天平開，隻是上下小幅震蕩，並沒有出現想像中的強勢。天追漲的人，又擔心有回調的可能，會有很多人盤中逢高賣出。結果第三日卻又收一長陽，拉升就此展開，讓第二日賣出的投資者痛心疾首。上漲中期的個股，天收陽線，第二天收“十字星”，是主力資金一種震蕩洗盤的手法，故意做出上漲無力的樣子。實際上，在上升過程中，無論出現何種形態的十字星，都是行情的中繼，是暫時的休整，原有上升趨勢未改，後市繼續看漲。
③上漲末期“十字星”。個股在上漲末期收“十字星”，一般有見頂嫌疑。因為一隻股票長期大幅上漲後，參與的資金獲利都較豐厚。收“十字星”，就是代表漲不動。漲不動，就意味著下跌的開始，所以不要小視此時期“十字星”的風險。
④盤中“十字星”。個股箱體震蕩時，時有“十字星”
出現，此時的意義不大，隻是主力資金在震蕩洗盤。不過通過洗盤後，如能放量拉升，投資者可以積極參與。（4）十字星的研判技巧。在實際操作中，十字星一般理解為多空雙方能量暫時較為平衡，一方未能壓倒另一方，所以未做方向選擇收陽線或收陰線。在連續上升或下跌過程中出現的十字星，一般被稱為上升中繼和下跌中繼，它們並不影響趨勢的發展。但是，趨勢見頂或見底過程中十字星往往反復出現。對於十字星進一步的研判，投資者可以從以下幾點入手：
①從量能方面分析。股價處於低價區時，構成十字星前後，量能始終能保持溫和放大的，十字星將會演化成階段性底部形態；如果形成十字星走勢時成交量不能維持持續放量的，顯示市場增量資金入市多處於疑慮觀望狀態中的，則將容易形成下降中繼形態。
②從市場走勢方面分析。如果股價於反復震蕩築底的走勢中出現十字星，此大多屬於階段性底部形態，投資者可以適當參與。如果股價於下降通道中形成十字星，此大多屬於下降中繼形態，投資者不能輕易買進。
③從成交密集區進行分析。一般來講，由於影響股票供求的因素和投資者的心理因素時刻在變化，這導致了股價經常處於波動之中。從K線圖形看，股價的漲跌過程中，無論是周K線或日K線，會在某價位區內停留一段時間，少則幾根多則幾十根，這個區域通常成交量較大，因此，該區域稱之為成交密集區。另外，行情漲跌過程中，也會出現一些成交量集中的區域，這是成交密集區。這些成交密集區，往往會成為下一輪行情的壓力區或支撐區。在實戰中，當所形成的十字星離上檔成交密集區的核心地帶越近，將越容易形成下降中繼形態；當所形成的十字星離上檔成交密集區的核心地帶越遠，則越容易形成階段性底部形態。
④從行情熱點分析。如果熱點趨於集中，並且保持一定的持續性和號召力，就會使增量資金的介入具有方向感，有利於聚攏市場人氣和資金，使後市行情得以健康發展，則十字星就會向階段性底部形態的方向發展。如果行情熱點並不集中，而且持續性不強，熱點呈現多方出擊態勢，容易造成市場有限做多能量的迅速衰竭，從而使所出現的十字星終演化為下降中繼形態。
2．長影十字星（1）長影十字星的概念。所謂長影十字星，就是指有長長的上影線或下影線，且有一個小突體的十字星，是一種特別重要的十字線。（2）長影十字星的應用分析。對於不少投資者來講，也許都將長影十字星與十字星看做是同一種K線形態。其實，這是不準確的。在具體應用中，長下影十字星如果出現在上升趨勢中途，一般均表示暫時休整而上升趨勢未改；如果是出現在持續下跌之後的低價區，則暗示賣盤減弱買盤增強，股價轉向上升的可能性在增大，但次日再次下探不能創新低，否則後市將有較大的跌幅。長上影十字星如果出現在而下降趨勢中途，一般均表示暫時休整而下降趨勢未改；如果是出現在持續上漲之後的高價區，股價轉向下跌的可能性較大，但若出現在上漲趨勢中途，次日股價又創新高的話，說明買盤依舊強勁，股價將繼續上升。一般而言，具有長下影線十字星位於市場底部時，表露出市場向上的心理狀態。如圖1-23所示。在形成具有長下影線十字星的交易日中，市場通常先是猛烈的上推，後是急劇的下滑（或是反過來），後到收盤時，其收盤價與開盤價處於同一水平，或者與之十分接近。如果當日的開盤價和收盤價正好處於全日價格範圍的中點，那麼這種K線就稱為黃包車夫線，是見底信號。
K線獵金十字線本身所處的位置很重要，研判各種形態十字線所包含的意義，要建立區間的概念，而不是點位的測算。首先要先確定是在頂部區間還是底部區間，大致知道了頂部或底部區間的時空區間位置，那麼上漲的過程或是下跌的過程也就基本確定，這樣對出現的十字線的含意不易造成誤判。二、T字線、倒T字線
1．T字線（1）T字線的概念。所謂T字線，因其形狀像英文字母T，故稱為T字線。它的開盤價、價和收盤價相同，K線上隻留下影線。T字線的圖形如圖1-24所示。（2）T字線的特征。概括來講，T字線的特征有以下幾點：
①開盤價、收盤價、價黏在一起，成為“一”字。 ②價與“一”字之間有相當距離。
③K線上有一根較長的下影線（一般沒有上影線，如有也是很短很短），形成T字形狀。（3）T字線的技術含義。一般來講，T字線因所處的位置不同，各自的技術含義不盡相同。在實際操作中，T字線真實地反映了主力的操盤意圖，投資者隻要認真分析T字線出現的時間、位置，再結合其他技術分析指標，就能識破主力的意圖，在與主力爭鬥中取得勝利。
①T字線出現在股價有較大漲幅之後，此時T字線在技術上顯示的是一種見頂信號。客觀來講，此時出現的T字線就是主力為了掩護高位出貨釋放的一枚煙幕彈，使投資者覺得這種先抑後揚的“T”字線走勢是股價拉升過程中的一種洗盤行為，這會使一些激進的短線客進場做多。實踐證明，此時出現的T字線是一種轉勢信號，預示著股價將會由上升轉為下跌，投資者應及時清倉。
②T字線出現在股價下跌過程中，此時T字線在技術上顯示的是一種繼續下跌的信號。股價在下跌趨勢中出現T字線，這是被套主力利用T字線走勢制造一種股價止跌的假像，以此來吸引買盤，派發手中的籌碼。
③T字線出現在股價有較大跌幅之後，此時T字線在技術上顯示的是一種見底信號（圖1-25）。客觀來講，此時T字線的出現，是主力在盤中快速打壓股價之後，又將股價拉回開盤位置，這種操作手法反映了主力在盤中制造恐慌情緒以便於低位吸取更多的廉價籌碼，但此時主力並無意做空，所以又將股價拉回以此安撫投資者的投資信心，這在盤面上就形成了T字線止跌形態。在實際操作中，個股在長期陰跌或大幅下挫後，然後出現T字線，這種情況往往表明該股有可能止跌回升，且後市有較大的漲幅。實戰經驗表明，T字K線止跌回升的技術意義，通常有以下幾種情形：T字K線的下影線越長，止跌的作用就越明顯；股價下跌的時間越長，幅度越大，T字K線見底的信號就越明確。需要強調的是，T字線能不能成為見底信號，還要看之後股價所運行的趨勢如何。如果在T字線出現之後股價重心開始向上移動，成交量也呈放大狀態，而且後期出現調整但股價卻不創T字的點，那麼此T字線便成為見底信號（圖1-26）。
④T字線出現在股價上漲過程中，此時T字線在技術上顯示的是一種繼續上漲的信號。客觀來講，此時T字線的出現，其實就是主力在洗盤。然而，有時候這個位置的T字線也表明主力在出貨。對於如何判斷主力是洗盤還是出貨，投資者可以從以下兩方面入手。，股價前期漲幅是否過大。如果上漲幅度已經很大，T字線作為出貨信號的概率更大；如果股價處於剛剛啟動狀態，或是股價漲幅很小，那麼T字線多為主力在洗盤。第二，T字線出現之後股價重心移動方向。如果是重心上移，則是主力在利用T字線進行上漲途中的洗盤；如果是重心下移，則是主力利用T字線在出貨。