了得網投資理財_七步入門學炒股

編輯推薦

剛入市的股民大多會提出這樣一些問題：如何識別各種K線和技術圖形的技術含義，如何看盤，股市投資需要哪些分析工具，如何看透莊家的運作方式，股票投資策略有哪些，股票買賣的操作原則是什麼，如何規避股市風險……
本書就是應廣大投資者的需求編寫的。它從*基本的K線與技術圖形的識別、操作要領及看盤入門著手，介紹入市之後*簡單的操作知識，間或配有實戰案例解析。可以讓你在*短的時間內了解和掌握炒股的基本流程，做好投資前的準備。
本書具有內容豐富、通俗易懂的特點，是廣大投資者參與股市投資的書。作為一本實用方便的股票入門指南，相信它會給你的投資生涯帶來實際的益處。

內容簡介

本書是涉足股市者的書，它從基本的K線技術含義、看盤入門、技術分析、策略投資、風險規避等著手，繫統地介紹了股票的基本知識，以便於初入股市者理清思路，掌握投資流程和技巧。本書內容豐富，通俗易懂，作為一本實用方便的股票入門指南，相信它會給股票投資者帶來穩健的收益。

作者簡介

謝凱軍，山東棗莊市人，長期從事股市研究和股票交易實際操作工作，頗有心得。

第1步股票基本知識：基本技能和基本操作入門
一、K線與K線組合的識別和技術含義
1.認識K線
2.看漲K線組合的特征及技術含義
3.看跌K線組合的特征及技術含義
4.見頂K線組合的特征及技術含義
5.見底K線組合的特征及技術含義
6.不確定形態的K線或K線組合的特征及技術含義
7.掌握K線技術的注意事項
二、各種技術圖形的識別、技術含義及操作建議
1.技術圖形的概述
2.見底技術圖形的特征、技術含義及操作建議
3.見頂技術圖形的特征、技術含義及操作建議
4.整理技術圖形的特征、技術含義及操作建議第1步股票基本知識：基本技能和基本操作入門
一、K線與K線組合的識別和技術含義
1.認識K線
2.看漲K線組合的特征及技術含義
3.看跌K線組合的特征及技術含義
4.見頂K線組合的特征及技術含義
5.見底K線組合的特征及技術含義
6.不確定形態的K線或K線組合的特征及技術含義
7.掌握K線技術的注意事項
二、各種技術圖形的識別、技術含義及操作建議
1.技術圖形的概述
2.見底技術圖形的特征、技術含義及操作建議
3.見頂技術圖形的特征、技術含義及操作建議
4.整理技術圖形的特征、技術含義及操作建議
5.運用技術圖形實戰操作的注意事項
三、移動平均線的識別、技術含義及操作建議
1.移動平均線種類與作用
2.移動平均線圖形的特征、技術含義及操作建議
3.移動平均線的操作要領
四、趨勢線圖形特征、技術含義及操作建議
1.趨勢線的分類與作用
2.趨勢線圖形的特征、技術含義與操作建議
3.趨勢線操作的注意事項
五、其他常用的技術分析指標的運用
1.相對強弱指數（RSI）
2.威廉指數（W％R）
3.人氣指標心理線（PSY）
4.動向指標（MTM）
5.隨機指數（KD）
6.AR指標與BR指標
7.漲跌比率ADR
第2步股票看盤要領入門
一、新股民如何看大盤與個股分時走勢圖
1.如何看大盤行情與個股分時走勢圖
2.看盤時應關注哪些問題
3.買賣盤口的三個問題
4.關注當日盤中的重要時段
二、通過放量細節看股價走勢
1.怎樣看待開盤放量上j中的細節
2.怎麼看待底部放量
3.怎樣看待底部無量漲停
4.怎麼看待放量漲停
三、通過買盤細節看股價走勢
1.撲朔迷離看買盤
2.看清尾市拉抬的用意
3.怎麼看待盤中巨量
第3步股市分析工具運用入門
一、解讀重要財務分析指標
1.關注利潤率和庫存周轉率
2.關注投入資本回報率
3.關注權益資本收益率
4.關注企業的經營成本
二、不能忽略基本面分析的方法
1.政策分析
2.企業業績分析
3.通過行業分析研究股市
三、幾種行業軟件分析類型
1.大智慧軟件
2.同花順軟件
3.證券之星行情分析軟件
4.錢龍軟件
第4步股市莊家運作分析入門
一、看透莊家建倉運作方式
1.區間波動建倉手法
2.溫和上漲建倉手法
3.急速拉高建倉手法
4.打壓建倉手法
5.分時建倉手法
二、看透莊家震倉運作方式
1.橫盤震倉手法
2.短線暴跌震倉手法
3.滯漲震倉手法
4.放量震倉手法
5.無量震倉手法
6.盤中震倉手法
三、看透莊家出貨運作方式
1.殺跌式出貨手法
2.拉高回落式出貨手法
3.誘多出貨手法
4.漲停出貨手法
四、看透莊家拉高運作方式
1.鎖倉拉抬手法
2.放量對倒拉高手法
3.震蕩式拉高手法
4.盤中拉高手法
第5步股市投資策略入門
一、把握股市行情的發展趨勢：
1.中小投資者如何把握市場行情
2.多頭市場通常出現的市場行情
二、特定情況下的投資策略
1.頂部的判斷策略
2.對待漲停的策略
3.確認和利用底部的策略
4.應對熊市的策略
5.ST股票的投資策略
6.平穩行情下的投資策略
第6步股票買賣操作原則入門
一、幾種的買入時機
1.在價位有足夠吸引力時買入
2.行情下跌時買入
3.好企業出大問題時買入
二、止盈賣出及止損賣出
1.止盈賣出的原則
2.止損賣出的誤區
3.止損限定標準
4.止損方法
三、把握重要的賣出時機
1.合適的賣出時機
2.賣出股票的基本方法
3.非賣出時機的把握
4.需要賣出股票的幾種信號
第7步股市風險規避入門
一、股民入市前的準備
1.避免從眾心理
2.多收集信息，再作出判斷
3.關注大戶行蹤，適當跟進
4.買入賣出都要當機立斷
5.股票被套時要保持冷靜
6.投資過程中不要走入心理誤區
二、投資之始要以穩為主
1.采用投資三分法
2.采用試探性投資法
3.采用分散投資法
4.采用分段買入法
5.采用分段賣出法
6.識別造市陷阱
7.防範“騙線”的陷阱
8.防範內幕交易
9.牛市中應把握的風險原則
三、新股民如何正確看待風險
1.有關風險波動的認識
2.風險的認識誤區
3.部分相加大於整體
四、安全邊際是成功投資的關鍵
1.市盈率不高於每年淨利潤增長率
2.低估值的股票更安全
3.以小的投資風險實現收益的化
參考文獻

在線試讀

二、不能忽略基本面分析的方法
基本面反映上市企業的財務業績狀況、行業地位以及國家關於此行業的發展政策。新股民尤其不能忽略基本面的分析方法。
1.政策分析
（1）要了解一點宏觀經濟狀況。作為投資者如果想要獲得較高的投資收益，並盡可能降低風險，就需要認真分析和研究對證券市場價格有影響的各種因素。其中首要的一環是要對宏觀經濟因素進行深刻全面的分析和研究，因為宏觀經濟因素在證券價格諸多影響因素中的重要性居首。證券市場的態勢從根本上來講是與宏觀經濟相關聯的。現代經濟生活中的各個環節、各個組成部分之間更加相互依賴，一榮俱榮、一損俱損已成為現代經濟生活的基本特征。因此，從本質上來講，證券市場價格是由宏觀經濟所影響決定的。
宏觀經濟因素對證券市場的影響不僅是根本性的，而且是全局性的。從各國的證券市場發展史來看，除處於極不規範時期的新興證券市場外，證券市場的每一次牛市均是以宏觀經濟向好為背景的，而證券市場的每一次熊市的形成均是因為宏觀經濟發展趨緩或衰退。
一般來講，股票價格隨國民生產總值的升降而漲落；證券市場行情隨著宏觀經濟政策的擴張與緊縮及由此導致的市場資金量的增減而升跌。因此，我們在股票選擇時，必須特別關注國民生產總值、物價的變動、通貨膨脹、利率的變動、彙率的變動等幾個方面。
（2）要觀察經濟周期的變動。宏觀經濟的諸多因素對證券市場的綜合作用可以通過經濟景氣的周期運動與證券市場的周期運動之間的關繫表現出來。既然股價反映的是對經濟形勢的預期，因而其表現必定領先於經濟的現實表現（除非預期出現偏差，經濟形勢本身纔對股價產生糾錯反應）。
經濟不景氣，投資者已遠離股票市場，每日成交稀少。此時，那些有眼光，而且在不停收集和分析有關經濟形勢並作出合理判斷的投資者已在默默吸納股票，股價已緩緩上升。隨著人們普遍認同以及投資者自身的境遇亦在不斷改善，股市日漸活躍，需求不斷擴大，股價不停地攀升，更有大戶和主力借經濟形勢之大“利好”進行哄抬，普通投資者在利欲和樂觀從眾心理的驅使下極力“捧場”，股價屢創新高。而那些有識之士在綜合分析經濟形勢的基礎上，認為經濟將不會再創高潮時，已悄然拋出股票，股價雖然還在上漲，但供需力量逐漸發生轉變。
（3）注意非經濟因素對股市的影響。股民還要對影響股市的非經濟因素有個大概的了解。非經濟因素包括政治因素、法律因素、文化和自然因素等。二、不能忽略基本面分析的方法
基本面反映上市企業的財務業績狀況、行業地位以及國家關於此行業的發展政策。新股民尤其不能忽略基本面的分析方法。
1.政策分析
（1）要了解一點宏觀經濟狀況。作為投資者如果想要獲得較高的投資收益，並盡可能降低風險，就需要認真分析和研究對證券市場價格有影響的各種因素。其中首要的一環是要對宏觀經濟因素進行深刻全面的分析和研究，因為宏觀經濟因素在證券價格諸多影響因素中的重要性居首。證券市場的態勢從根本上來講是與宏觀經濟相關聯的。現代經濟生活中的各個環節、各個組成部分之間更加相互依賴，一榮俱榮、一損俱損已成為現代經濟生活的基本特征。因此，從本質上來講，證券市場價格是由宏觀經濟所影響決定的。
宏觀經濟因素對證券市場的影響不僅是根本性的，而且是全局性的。從各國的證券市場發展史來看，除處於極不規範時期的新興證券市場外，證券市場的每一次牛市均是以宏觀經濟向好為背景的，而證券市場的每一次熊市的形成均是因為宏觀經濟發展趨緩或衰退。
一般來講，股票價格隨國民生產總值的升降而漲落；證券市場行情隨著宏觀經濟政策的擴張與緊縮及由此導致的市場資金量的增減而升跌。因此，我們在股票選擇時，必須特別關注國民生產總值、物價的變動、通貨膨脹、利率的變動、彙率的變動等幾個方面。
（2）要觀察經濟周期的變動。宏觀經濟的諸多因素對證券市場的綜合作用可以通過經濟景氣的周期運動與證券市場的周期運動之間的關繫表現出來。既然股價反映的是對經濟形勢的預期，因而其表現必定領先於經濟的現實表現（除非預期出現偏差，經濟形勢本身纔對股價產生糾錯反應）。
經濟不景氣，投資者已遠離股票市場，每日成交稀少。此時，那些有眼光，而且在不停收集和分析有關經濟形勢並作出合理判斷的投資者已在默默吸納股票，股價已緩緩上升。隨著人們普遍認同以及投資者自身的境遇亦在不斷改善，股市日漸活躍，需求不斷擴大，股價不停地攀升，更有大戶和主力借經濟形勢之大“利好”進行哄抬，普通投資者在利欲和樂觀從眾心理的驅使下極力“捧場”，股價屢創新高。而那些有識之士在綜合分析經濟形勢的基礎上，認為經濟將不會再創高潮時，已悄然拋出股票，股價雖然還在上漲，但供需力量逐漸發生轉變。
（3）注意非經濟因素對股市的影響。股民還要對影響股市的非經濟因素有個大概的了解。非經濟因素包括政治因素、法律因素、文化和自然因素等。
（4）通貨膨脹對股市的影響。貨幣發行量的多少有度的限制，超過商品、勞務等流通需要即成為通貨膨脹。通貨膨脹對股價的影響無永恆的定式，它完全可能同時產生相反方向的影響。對這些影響作具體分析和比較必須從該時期通貨膨脹的原因、通貨膨脹的程度，配合當時的經濟結構和形勢，政府可能采取的干預措施等方面的分析人手，其復雜程度可想而知。
（5）利率對於股市的影響。一般理論認為，利率下降時，股票的價格就上漲；利率上升時，股票的價格就會下跌。因此，利率的高低以及利率同股票市場的關繫，也成為股票投資者據以買進和賣出股票的重要依據。利率對於股票的影響可以分成三種途徑：
①利率上升，一部分資金可能從股市轉而投向銀行儲蓄和債券，從而會減少股票市場上的資金供應量，減少股票需求，股票價格下降；反之，利率下降，股票市場資金供應增加，股票價格將上升。
②利率通過對上市企業經營的影響，進而影響企業未來的估值水平。
③利率變動對股票內在價值有影響。
（6）不要被虛假的信息所誤導。證券經紀機構、專業股評師、股市投資咨詢企業、電視、報紙雜志等每天都在傳遞有關股市的大量信息，或是分析股市現狀，或是預測其走勢。這些經過人為加工處理的二手信息真假難辨，或各持己見。
對於眾多中小散戶來說，由於其信息渠道及信息成本的局限性，可收集到的二手信息常常也成為他們投資決策的重要依據，特別是某些大券商及著名股評師的證券分析，對股市的影響更大，人們稱之為“謠言市”。
假如理性投機者獲知一個利好消息並據以進行交易時，他會意識到此價格的變動可能會刺激積極反饋交易者在明天買進，因而他們會在今天購買更多，從而使今天價格的上漲幅度高於基礎信息所帶來的價格上揚。到了第二天，積極反饋交易者對前一天價格作出反應進行購人，從而使價格進一步高於基礎價值。在整個價格上升過程中，雖有一部分是理性的，但其中另外一部分是源於對積極反饋交易者的預期，以及積極反饋交易者本身的影響。在這一股市中，信息靈通且與證券從業人員串通的理性投機者利用積極反饋交易者的交易行為特征。采取相應投機策略，加倍放大了價格對價值的偏離而從中獲利。
股市信息噪聲意味著股票價格與價值的偏離，如果在較長時間裡偏離的均值不為零，則會降低股市的價格效率、信息效率和社會效益。投資者在明確“噪聲及噪聲交易者是難以消除”的前提下應培養自身分辨謠言的能力，正所謂“謠言止於智者”，這對於股票選擇極其重要。
2.企業業績分析
（1）企業贏利水平對股價的影響。股票價值是未來各期股息收益的折現值，而股息又來自企業利潤，因此，利潤的增長變化就成為影響股票價值以及股票價格的根本的因素。一般而言，企業的贏利和股票價格的變動方向是一致的，即企業贏利增加就預示著股價上升，反之亦然。所以，投資者應了解企業贏利的多寡以及未來各期贏利的預測情況，如稅前或稅後利潤總額，每股贏利額、贏利增加或減少情況等，以此作為投資決策的基本依據。
（2）企業分配狀況對股價的影響。企業利潤的分配包括繳稅、提取公積金和公益金、分紅派息等。投資者首先要了解當年可供分配利潤量的大小，然後要搞清楚各種分配比率，特別要了解股息支付的情況，如普通股利分配量及其每股股利量，因為股利尤其是預期未來股利是決定股票價格的根本因素。因此，若企業分配政策作出有利於股東的變化將導致企業股價的上揚。
（3）企業財務分析的主要內容。
①收益性分析。收益性分析也就是對企業獲利能力的分析。一個企業當前投入的資本如何運用，獲利狀況如何，是衡量企業有無活力、經濟效益優劣的標志，也是投資者選擇企業或證券的主要依據。因為決定股息多少及股價走勢的根本因素就是企業利潤率的高低和利潤額的大小。作為證券投資者，當然應該選擇利潤豐厚、投資回報率高的企業進行投資；而那些利潤率低甚至虧損，或者投資利潤率不斷下降的企業股票則成為市場拋售的對像。
②安全性分析。安全性分析也就是對企業償債能力的分析。證券投資者在追求高收益的同時，應注意防範風險，以確保投資的安全。在某一時點上，企業的獲利能力與償債能力並不完全成正比。有的企業當前贏利不錯，但資金結構不合理，償債能力差，這樣的企業就潛藏著極大的風險。當企業因資不抵債宣告破產之日，也就是投資者血本無歸之時。因此，投資者應加強對企業流動性狀況及資本結構的分析，如出現償債能力下降因素，投資者應及時作出決策以轉移風險。
③成長性分析。成長性分析也就是對企業擴展經營能力的分析。證券投資是現在投入一筆資金以求將來收回更多的資金。因此，證券投資者就不能隻看到企業的當前效益或者短期效益，而應注重企業未來的發展前景和發展能力。一個企業當前贏利雖低，或者因把大部分贏利轉化為投資而目前分紅派息少，但成長速度快、潛力大，則該企業股價升值速度也會很快，就值得投資。相反，有些企業當前贏利雖多，但分光喫完，不搞什麼積累和擴大再生產，則股價上升必受不利影響。
④周轉性分析。周轉性分析也就是對企業經營效率的分析。一個企業經營效率的高低可通過分析財務報表中各項資金和資產周轉速度的快慢而反映出來。如資金周轉速度快，說明資金利用效率高，企業經營活動順暢，結構協調，管理得法，購買該企業股票將有利可圖；反之，則說明企業經營效率低，缺乏活力，購買該企業股票將有一定風險。
（4）財務分析中的比較分析法。
①橫向比較。橫向比較是根據一個企業連續數期的財務報表，就其中的同一項目或同一比率進行數值比較，以判斷企業未來經營狀況的發展變化趨勢。這種比較既可以是同一項目數值的比較，也可以是增長率的比較。
⑦縱向比較。縱向比較是指將財務報表中各個具體項目數據與一個基本項目數據進行比較，算出百分比，並就不同時期或時點的數值進行對比，以判斷某一具體項目與基本項目的關繫、某一具體項目在表中的地位以及這種地位增強或減弱的趨勢。這種分析也稱共同比較分析。
③標準比較。標準比較是將企業各個會計項目數據與一個設定的標準數據進行比較，以考察上市企業各項指標是否達到或超過社會平均經營水平。標準比較的關鍵是確定反映社會平均經營水平的標準數據，一般可通過大量經驗數據統計而得到，其中有些是國際或國內公認的既定標準。如國際公認的流動比率正常標準為2：1，速動比率為1：1；我國公認的資本利潤率平均水平為10％等。此外，還應將企業的有關數據指標與企業所在行業的平均值或值進行比較，以判斷企業的有關指標在同行業中處於何種水平。當然，在進行這種比較時，應具體情況具體分析，不能生搬硬套。
（5）財務分析中的比率分析。
①收益性比率。收益性比率是測量企業獲利能力的指標，是投資者關心的財務比率。主要包括資產報酬率、資本報酬率、每股收益、每股淨值、銷售利潤率五個指標。
②安全性比率。安全性比率是分析企業償債能力的指標，主要包括流動比率、速動比率、負債比率、舉債經營比率四個指標。
③成長性比率分析。成長性比率是財務分析中比率分析法的重要比率之一，一般反映企業的擴展經營能力。其主要指標有利潤留存率，它是指企業稅後贏利減去應發現金股利的差額和稅後利潤的比率。它表明企業的稅後利潤有多少用於發放股利，多少用於留存收益和擴展經營。利潤留存率越高，表明企業發展的後勁越強；利潤留存率越低，則企業發展的後勁越弱。利潤留存率=稅後利益一應發現金股利稅後利潤。
④周轉性比率分析。周轉性比率是用來分析一個企業經營效率的比率，是財務分析中的比率分析法的重要比率之一。常用的周轉率包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、固定資產周轉率、資本周轉率、資產周轉率等五種。
P145-151
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