序 一
一直以來，我國缺乏對信用保證保險的繫統性研究，尤其是實務方面的研究大大落後於實踐。究其原因，一方面，我國引入商業化信保業務的時間較晚，信保業務雖然構成了財產保險的單獨類型險種，但早期規模不大，保險公司重視度不足，理論研究偏少；另一方面，我國信用保證保險有一定的“特殊性”：與歐美國家不同，我國將信 用險和保證險概念進行了統一， 但歷史原因導致保證險又不適用於《中華人民共和國擔保法》（簡稱《擔保法》），必須在《中華人民共 和國保險法》（簡稱《保險法》）框架下探索新的法理路徑，無法照搬照抄國外成熟理論體繫。
信用保證保險作為以信用為保險標的的險種，其金融屬性和社會價值潛力巨大：其具有獨特的保險風險分散機制，在服務商業信用、促成商業交易和流通方面優勢突出；而保險的主動風險減量管理功能在降低全社會信用成本方面作用明顯……信用保證保險有望成為我國信用體繫的重要組成部分，在促進國內國際雙循環、推動普惠金融拓深擴面、加快國內消費復蘇方面發揮更大的作用。
隨著近二十年來信保業務的快速發展，尤其是融資性保證險業務規模的迅速擴張，信保業務在成為財產險公司重要險種的同時，也因劇烈的發展波動為保險公司的經營帶來了管理難題。財產險公司應該加大對信保業務的本源理解與價值探究，深刻反思發展問題，引入創新型金融科技手段並運用到業務管理之中，探索更加符合市場需求的新業務發展方式，進一步增強保險業對信用經濟的推動作用，促進信用保證保險的健康發展。
謝平
中國投資有限責任公司原副總經理
序 四
讓信保業務回歸服務商業信用的本質
黨的二十大報告指出， 堅持把發展經濟的著力點放在實體經濟上。保險業作為我國金融業的重要組成部分，應進一步回到服務實體經濟的發展大局中來，大力發展服務“三農”領域的普惠保險，加強小微企業和弱勢群體金融服務，切實促進共同富裕。
作為我國保險業和信用體繫的重要組成部分，信用保證保險走出了一條具有中國特色的發展之路。自有統計的2010年以來，我國信保業抓住了汽車金融、國內消費市場和信貸線上化的發展機遇，保持了年均20% 的增長率，信用保證保險已然成為歷史累計第三大財險險種，在我國以銀行為主的金融業中發揮了重要補充作用。
但進入2020年以來，受全球公共衛生事件帶來的經濟下行、民間借款終端價格的持續走低以及過往高速發展的遺留問題影響，我國信保業遭遇有史以來的最大行業回調：2021年行業保費收入環比下降31%，行業利潤持續下降並有轉負趨勢。行業風險尚未出清完畢，新增業務缺乏方向，業務線大規模裁撤，行業信心遭受空前打擊。
上述問題與經營方式過於粗放有關，更與融資性保證險占比較高且風險集中暴露密切相關，從根本上反映出行業普遍存在的對信貸類業務客觀認識不深、敬畏心不足的問題。反思發展，需要回歸本源。 我們知道，信用險和保證險是商業信用的產物，是為消除商業貿易過程中的信息不對稱、解決風險緩釋問題而誕生的。而借貸信用僅是商業信用的組成部分，如果僅將目光集中於信貸領域，則會落入“視野不寬—發展局限” 的囚徒困境。信保業唯有回歸服務商業信用的本質，纔會打破當前發展桎梏，重拾增長信心。
一、推動貿易信用險創新拓面，消除貿易信息不對稱
“一帶一路”伙伴國家和自由貿易試驗區的快速擴容為國際貿易項下服務提供重大發展機遇。當前國際貿易信息不對稱情況嚴重，出口企業存在大量應收賬款安全性顧慮，進口企業則對商品質量、持續供貨能力和進口融資需求旺盛， 信保業務中的出口貿易信用險、 產品質量保證保險及相關咨詢與融資保證業務是滿足相關需求的首要選擇。
然而從供給側看，我國出口貿易信用險尚以政策性機構為主，市場化機構參與程度不高，且信用險與信貸融資間存在對接不暢的問題，需要國內信保業認真分析風險“斷層”，用保險原理彌補風險敞口，推動出口信用險與信貸融雙循環；努力發展海關保證保險，鼓勵國內跨國企業發揮核心作用，積極參與進出口保險市場和行業咨詢業務。
國內貿易存在同樣的問題，隻是需求重點轉變為貿易項下的融資問題。雖然國內有大量機構從事該業務，但銀行的準入門檻和成本較高，保理行業小而分散，國內貿易信用險具有突出價值卻尚未發揮出來。信保機構應抓住國內經濟復蘇機遇，努力提高不同行業認知和風險管理水平，利用風險分散和容忍度高的優勢特點，在國內貿易鏈條中占有一席之地並發揮好補充作用。
二、發展工程保證保險促進房地產和建築業的企穩回升
在國外，保險公司一直是工程建築領域的重要參與者，工程保證繫列保險因擔保範圍廣、成本低、效率高，為工程項目實施提供了重要且全面的履約保障。
在我國，工程保證保險剛剛起步，但發展勢頭強勁：投標保證保險、履約保證保險、農民工工資支付保證保險和維修保證保險展現出對銀行保函和擔保公司保函的較強替代性，在工程質量保證領域，更能夠填補市場空白。
信保業應以投標保證保險和農民工工資支付保證保險為突破口，努力提升工程項目施工與過程監督專業性，不斷滲透工程合同履約、工程質量保證等專業領域，以靈活的風險緩釋機制、主動專業的監督行為保障房地產業和建築業的企穩回升。
三、采用履約保證保險、質量保證保險和維修保證保險推動國內消費市場復蘇
國內消費的恢復， 一方面與大眾經濟預期和收入預判的修復相關，另一方面也受到了消費者對產品質量與售後服務顧慮和擔憂的層層阻礙。在此過程中，信保產品可以發揮獨特的品牌增信和質量履約 保證作用。比如單一用途預付卡保證保險可以打消消費者存值、儲值顧慮，促進消費額擴大；質量保證保險可以對商品質量進行增信加持，為企業產品不達標的違約責任對消費者進行賠償；維修保證保險 則可以顯著提升售後服務選擇項，降低消費者維權成本，提升品牌好感和使用滿意度。
四、用風險減量管理降低各行業運行代價
風險減量服務既是保險業社會價值的重要體現，也是保險業高質 量發展的必然要求。提升“防”的能力、“減”的實效和“救”的服務，是保險業區別於其他金融組織方式的顯著特點。保險公司應從深入各行各業運行機制的優勢出發，以務實態度和切實手段前置減險、合規控險、精算計險、稽查化險、處置出險，控降社會和行業的整體風險水平。
例如， 我國已經形成了全球第一大公路運輸市場， 但因貨運市場分散、 管理難度大、 數字化水平低、 企業精細化運營能力差等原因，事故率和死亡率居高不下。ADAS （Automatic Data Acquisition System，自動數據采集繫統）的全國推廣為保險公司風險減量管理提供可靠抓手， 通過最大限度彙集車輛運行數據、交管繫統和保險數據，保險公司可以打造智能駕駛風險管理體繫，實現對單車的風險預測、過程監管、事故反欺詐等智能操作。以此為基礎的車輛司機行為數據，加之貨運價格數據，可實現如車輛分期、司機創業貸款保證險等在內的對運輸企業和司機車主更廣泛價值賦能。
保險公司通過積極融入“產業數字化”“數字產業化”，利用數智手段提高信保業整體風控水平與管理效率，將是信保業持續經營和健康發展的必然選擇，可為踐行“數字經濟”國家戰略提供獨特價值和良好示範。
陳振
車曉科技創始人、董事長兼CEO
