了得網投資理財_解套絕招——菲波納奇四度操作法

編輯推薦

十年歷練的心得體會，三易其稿，書中所有的方法都是經過了實踐檢驗的！
將菲波納奇交易法與蠟燭圖（K線）以及成交量結合起來使用！
將心態和觀念上的解套放在首要的位置！
股票投資從來都是一門融彙了藝術的科學，解套的根本在於觀念上的解套。

內容簡介

本書的思想來自於十年的股票操作實踐，作者可以負責任地告訴大家：解套需要繫統和有效的方法！目前全球能夠熟練應用菲波納奇比率進行股票操作的人士屈指可數，達到爐火純青者更屬於鳳毛麟角。本書以內地A股的真實個案為例子，詳細深入地示範了如何利用菲薄納奇比率來為自己的股票解套。作為菲波納奇交易法的專著，本書獨特之處是將菲波納奇交易法與蠟燭圖（K線）以及成交量結合起來使用，達到綜合研判的*效果，這無論是在內地，還是海外都是*的。更為重要的是本書將心態和觀念上的解套放在首要的位置。

作者簡介

魏強斌，長期研習神經語言程式學（NLP）和教練技術（CP）在金融交易和相關技能培訓中的運用。自己長期從事股票，外彙和黃金的一線交易，供職於Dina privately-owned investment & speculation fund,任首席策略師。在總結艾略特波浪理論和隧道交易法理論，以及Gartley理論的基

上篇無形的心法
章人類天性中的禍根
第二章怎樣規避獲利悖論
第三章統攝一切財富的兩大公式
第四章防守線的上下：金字塔加倉與金字塔減倉
中篇上升趨勢中的解套
章調整買入解套法
節向下攤平解套法與調整買入
第二節維度一：調整買入時機的菲波納奇分析
第三節維度二：調整買入時機的K線分析
第四節維度三：調整買入時機的成交量分析
第五節維度四：調整買入時機的SKDJ分析
第六節調整買入解套法綜合示範
第二章升破買人解套法上篇無形的心法
章人類天性中的禍根
第二章怎樣規避獲利悖論
第三章統攝一切財富的兩大公式
第四章防守線的上下：金字塔加倉與金字塔減倉
中篇上升趨勢中的解套
章調整買入解套法
節向下攤平解套法與調整買入
第二節維度一：調整買入時機的菲波納奇分析
第三節維度二：調整買入時機的K線分析
第四節維度三：調整買入時機的成交量分析
第五節維度四：調整買入時機的SKDJ分析
第六節調整買入解套法綜合示範
第二章升破買人解套法
節向上攤平解套法與升破買入
第二節維度一：升破買入時機的菲波納奇（阻力）分析
第三節維度二：升破買入時機的K線分析
第四節維度三：升破買入時機的成交量分析
第五節維度四：升破買入時機的SKDJ分析
第六節升破買入解套法綜合示範
下篇下跌趨勢中的解套
章反彈賣出解套法
節積極止損解套法與反彈賣出
第二節維度一：反彈賣出時機的菲波納奇分析
第三節維度二：反彈賣出時機的K線分析
第四節維度三：反彈賣出時機的成交量分析
第五節維度四：反彈賣出時機的SKDJ分析
第六節反彈賣出解套法綜合示範
第二章跌破賣出解套法
節消極止損解套法與跌破賣出
第二節維度一：跌破賣出時機的菲波納奇（支撐）分析
第三節維度二：跌破賣出時機的K線分析
第四節維度三：跌破賣出時機的成交量分析
第五節維度四：跌破賣出時機的SKDJ分析
第六節跌破賣出解套法綜合示範

媒體評論

捂住虧損的股票不放是致命的錯誤。
——傑西·利莫佛 *強投機大師
趨勢跟蹤是我們得以引領全球交易的根本法寶，截短虧損，讓利潤奔騰具有永遠的生命力。
——理查德·丹尼斯所有海龜交易門徒的上師

在線試讀

上篇無形的心法
章人類天性中的禍根
長期股票交易的績效不佳，買賣股票屢屢被套，如果你屬於其中的一員，則你的問題可能不在於你的具體操作，根本的原因是你觀念和天性中固有的禍根。行為金融學的建立正是為了解答這一謎題：為什麼我們內在的天性通常傾向於讓我們成為金融市場上的輸家？
人類的大腦並不像電腦一樣機械地工作，它總是在進化的過程中不斷找出思維和決策的捷徑，利用情緒和習慣來過濾信息，從而縮短分析時間，這就是大腦的運作方式，但是這樣的做法卻往往使得人類的認知出現偏差，這些偏差使得股票投資者往往是博弈的輸家，所謂的股票市場上的贏家，往往是那些能夠駕馭自己非理性一面，並且能夠克服認知偏差的投資者。
在本章中，我們會深入了解導致股票投資者決策失誤和被套的原因，隻有找出病根纔能做到“對癥下藥”。為什麼如此多的股票投資者不能夠很好地獲利，為關鍵的一個原因不是他們不懂所謂的技巧，他們懂得太多的技巧和策略，但是仍舊是股市博弈永遠的輸家，其實根本上還是因為他們為“心魔”所困。今天，我們就來解除本書讀者們的心魔。要想解套，必須首先在觀念和心理層面上覺醒，否則再好的技術也會糟蹋在一個拙劣的工匠手上。太極拳的精髓在於有形的招式與無形的心法相結合，解套的關鍵也在於“菲波納奇四度操作法”與心智上的覺悟結合。要覺悟，就要懂得我們此前是如何的“愚昧和糊塗”。
首先，人類在正常情況下或者說在絕大多數情況下都會高估自己的能力和信息的完整性。行為金融學家發現，過分自信是股票投資者的通病，他們會高估自己的股票操作水平，低估證券投資的風險，同時誇大自己把握股價走勢的能力。股票投資是一項十分復雜的工作，其難度較大，沒有人能夠談得上輕易勝任，但是就是在這樣復雜和高難度的任務上，幾乎絕大多數投資者都表現出了自以為是的一面。上篇無形的心法
章人類天性中的禍根
長期股票交易的績效不佳，買賣股票屢屢被套，如果你屬於其中的一員，則你的問題可能不在於你的具體操作，根本的原因是你觀念和天性中固有的禍根。行為金融學的建立正是為了解答這一謎題：為什麼我們內在的天性通常傾向於讓我們成為金融市場上的輸家？
人類的大腦並不像電腦一樣機械地工作，它總是在進化的過程中不斷找出思維和決策的捷徑，利用情緒和習慣來過濾信息，從而縮短分析時間，這就是大腦的運作方式，但是這樣的做法卻往往使得人類的認知出現偏差，這些偏差使得股票投資者往往是博弈的輸家，所謂的股票市場上的贏家，往往是那些能夠駕馭自己非理性一面，並且能夠克服認知偏差的投資者。
在本章中，我們會深入了解導致股票投資者決策失誤和被套的原因，隻有找出病根纔能做到“對癥下藥”。為什麼如此多的股票投資者不能夠很好地獲利，為關鍵的一個原因不是他們不懂所謂的技巧，他們懂得太多的技巧和策略，但是仍舊是股市博弈永遠的輸家，其實根本上還是因為他們為“心魔”所困。今天，我們就來解除本書讀者們的心魔。要想解套，必須首先在觀念和心理層面上覺醒，否則再好的技術也會糟蹋在一個拙劣的工匠手上。太極拳的精髓在於有形的招式與無形的心法相結合，解套的關鍵也在於“菲波納奇四度操作法”與心智上的覺悟結合。要覺悟，就要懂得我們此前是如何的“愚昧和糊塗”。
首先，人類在正常情況下或者說在絕大多數情況下都會高估自己的能力和信息的完整性。行為金融學家發現，過分自信是股票投資者的通病，他們會高估自己的股票操作水平，低估證券投資的風險，同時誇大自己把握股價走勢的能力。股票投資是一項十分復雜的工作，其難度較大，沒有人能夠談得上輕易勝任，但是就是在這樣復雜和高難度的任務上，幾乎絕大多數投資者都表現出了自以為是的一面。
股票投資是一項十分困難的工作，因為其中涉及隨時變化的信息的收集和處理。過分自信的股票投資者們總是高估了信息本身的準確性和自身的信息研判能力，這樣必然導致錯誤的交易決策，自然也就是勝率很低，進行的交易都是錯誤的交易，更為重要的是，由於不少投資者對自己的買賣決策十分有信心，所以他們總是傾向於不設定止損點，不為自己的交易留下退路，不為自己的決策留下足夠的容錯空間。他們認為自己的決策幾乎不可能犯錯，既然自己的決策如此的正確，為什麼要設定止損點呢？他們認為設定止損點是對自己的判斷沒有信心的表現，也說明判斷存在問題，他們生怕一旦設定止損點就會引來市場真正的報復，他們很怕“不幸言中”，他們忌諱止損點就像忌諱“不吉利的話語”一樣。由於投資者的過度自信，使得他們沒有設定合適的止損點，從而在市場往不利方向發展的時候，不能極快地退出，終坐視虧損的不斷擴大，由淺套入深套，這就是過分自信導致交易者不預設止損點帶來的被套。要避免這種被套，就要做到留夠安全空間，或是設定明確的退出標準。
過分自信的股票交易者還有一個特點就是頻繁交易，過於頻繁的交易往往使得投資者面臨三個方面的困境：個困境是投資者用於分析決策的單位時間減少了，自然使得決策的質量下降，從而使得每次交易的風險增加，這往往就容易導致被套；第二個困境就是投資者在頻繁的交易中很容易陷入虧損和盈利的快速變化中，情緒很容易受到影響，情緒的兩極化波動肯定會對交易決策和執行有很大的影響，非理性的交易過程往往使得交易者陷入被套的尷尬境地，而且交易者也面臨著精力上的匱乏和疲倦，這也會對交易者的績效產生消極影響；第三個困境是頻繁的交易會帶來大量的交易成本，損失本金的同時也損失了這些本金將帶來的復利，所以頻繁交易的機會成本是非常高的，即使短線交易的技術很高，也難逃資金的慢性損耗，長期下來雖然股票沒有被套，但是資金卻走人了死套。
根據行為金融學家對世界範圍內主要資本市場股票交易者的統計，持股周轉率高的投資者普遍都比持股周轉率低的投資者績效更低，這就從統計數據上支持了上述結論。同時，我們在自己的股票交易過程中發現，男性投資者比女性投資者更為自信，所以他們的交易更為頻繁，而且整體交易績效確實遜色於女性投資者，雖然女性投資者的盈利和虧損都不大，但是男性投資者的整體虧損卻比較大。一個更為詳細的自信度排列是這樣的：單身男性的自信度高於已婚男性，已婚男性的自信度高於已婚女性，已婚女性的自信度高於單身女性。所以，在股票投資中，單身男性的交易頻率是的，交易頻率的則是單身女性。
過分自信的投資者還會低估自己承擔的投資風險，他們傾向於買人那些高風險的股票，比如ST股票和小公司的股票，同時他們的持股要麼過度分散，要麼過度集中。由於不少股民都習慣通過網絡來獲取信息和投資建議，並且通過網絡來快速進出，這些都讓股民們覺得自己對局勢的把握很到位。所以，網絡交易使得不少股民更加自信，更加頻繁地交易，往往是思考不多、不深、不全面就匆匆買入。國外的行為金融學專家對一群老股民進行了長達數年的跟蹤統計，他們發現這些老股民在采用電話交易的時候，年回報率為18％，而在采用了互聯網交易後其年回報率隻有12％，下降了三分之一。當投資者接觸互聯網後，他們對自己的交易更自信了，交易流程也更便捷了，但是帶來的交易績效卻大大下滑了，被套成為家常便飯，在A股市場上這樣的例子遍地都是。
人類為了對抗種種災難，必然發展出頑強的自我意識繫統，以便在面臨困難的時候仍然可以堅持下去，這就是進化到現在的“過度自信”。進化使得人類追求自豪，同時回避遺憾。自豪就是自己取得了成功，而成功是對生存有利的，進化機制會促使人類產生正面的情緒來獎勵這種行為的再次出現，而後悔則是因為自己沒有能夠獲得原本能夠取得的成功，所以進化機制會促使人類產生負面的情緒來抑制這種行為的再次出現。追求自豪，回避遺憾，這是人類經由幾十萬年進化得到的天性，但是卻又造成了人類在股票市場上的失敗。追求自豪，使得投資者傾向於賣出那些剛剛獲利的股票，這樣就可以讓自豪感被留足，盈利被截短了；回避後悔，使得投資者傾向於保留那些陷入浮虧的股票，以避免剛一賣出股票便回升的後悔局面。同時，留足虧損的股票不賣出，也能夠不傷及股民的自豪感，因為在不少股民看來，浮動虧損不是實際虧損，甚至算不上虧損；盡早賣出那些盈利的股票，也能夠讓自己避免後悔，因為如果此後股價下跌，則股民不會因為繼續持有而扭盈為虧。追求自豪，回避後悔的人類天性，使得股民們往往賣出盈利的股票，持有虧損的股票，長期下來，每隻賺錢的股票都是小賺，而每隻虧錢的股票都是大虧，也就說“截短利潤，讓虧損奔騰”，其交易平均虧損大於平均盈利，風險報酬率為負增長，這樣的操作方式正是導致絕大多數股民被套的關鍵。
根據行為金融學家的研究，那些上漲的股票通常具有更高的成交量，而那些下跌的股票則通常具有更低的成交量，這從另外一個方面證明了絕大多數股民傾向於“截短利潤，讓虧損奔騰”！那些大漲的股票（不包括一些無量漲停的莊股）通常具有較高的換手率，股民對這類股票的持有期限普遍較短，而那些大跌的股票（不包括無量跌停的莊股）通常具有較低的換手率，股民對這類股票的持有期限普遍較長。國外一位名叫歐第恩的行為金融學家還發現，平均而言股民賣出賺錢股票的可能性要比賣出賠錢股票的可能性高50％。另外兩位行為金融學家哥林布拉特和克羅哈吉則發現如果前一周股市是大漲的，則本周的拋售就較大，不論是老股民還是新股民都具有這種傾向，而且機構投資者也不例外。另外，他們還發現，如果前一周股價是大跌的，則股民繼續持有股票的可能性更大。
其實，不隻是在股票市場上有這種傾向，在房地產投機市場上也有這種現像。我國房地產價格在一路高歌的時候，像深圳這些地方的成交量是非常高的。隨著宏觀調控和政府住房新政的出臺，深圳房價開始大跌，但是成交量卻並不大，消息報道說很多人捂盤惜售，不願意低價賣出，硬撐，除了開發商，不少個人投機者都不願意在降價後賣出。美國波士頓的一項房產市場統計顯示，面臨虧損的房產投機者傾向於將賣出價定在高於市場價的30％左右，而沒有面臨虧損的房產投機者則能夠接受比較接近市場的現實價格。面臨虧損的房產投機者通常都會設定一個較高的不現實價格，其結果就是進一步被套。股市上的情況也是如此，大家可以從本書後面的實際操作章節中看到，成交量隨著股價的上漲是放大的，而股價下跌時成交量是縮小的，當然也有放量下跌的時候，但這是市場極度恐慌的暫時現像，又或者是莊家和機構出逃的表像。總體而言，股價下跌時的成交量是小於股市上漲的成交量的，當成交量不能再小時，就是股價的底部，當成交量不能再大時，就是股價的頂部，“天量天價，地量低價”大概就是這個道理吧！請看下面一幅個股的實際量價走勢圖，可以看到這種明顯的特征。
從基本面來講，好公司和好股票會繼續保持向上的趨勢，這是基本面因素穩定性決定的；從技術面來講，股價的運行具有慣性，上漲的股價會繼續上漲。所以，投資者賣出的上漲股票通常還會上漲，而持有的下跌股票通常還會下跌，至少從概率上講是更大的，所以長期下來肯定是虧大錢賺小錢，如果死不認輸的話就會陷入深套的境地。一個散戶被套往往就是由於這個原因，散戶傾向於將一種可能帶來高回報的股票賣出，而繼續持有那些容易帶來較大虧損的股票，這表明人類的天性使得股民們往往與財富化策略相悖。股民們傾向於將市價與買入價對比來作出決策，如果市價高於買入價，則他們傾向於賣出來獲得自豪，規避後悔；如果市價低於買入價，則他們傾向於繼續持有來維護自豪，規避後悔。同時通過將決策的責任推給他人，被套的股民可以減輕自責，比如將股票虧損的責任歸咎於政府干擾、黑嘴股評、莊家操縱、朋友的推薦等。這樣做的時候，他們能維護自己脆弱的自尊，同時後悔的程度也輕些了。
另外一般的股民還有另外一種特點，那就是傾向於將現價與買進價進行比較，以此來判斷是否應該繼續持有還是應該賣出了結。當現價高於買進價時，他們為了維護自尊和避免遺憾，都會急於賣出；而當現價低於買進價時，他們為了維護自尊和避免遺憾，都傾向於繼續持有。他們以現價和買進價的關繫來決定是否應該繼續持倉，而不是以市場向上的概率來決定是否應該繼續持倉。
一般股票投資者的心態總是與財富化策略相悖的，具體而言就是他們的買賣方向往往與市場趨勢相反，這主要是由於上述這些原因造成的，這就是植根於他們天性中的禍根。下面是一幅對股民，特別是散戶心態的形像展示圖。
除了上述這些讓股民被套和虧損的人性弱點之外，還存在其他一些人性弱點危及股票操作，這就是“賭資效應”、“蛇咬效應”、“返本效應”和“群體效應”，我們再來看看這四個效應中隱含的人性弱點。
首先，我們來看“賭資效應”。當一個賭棍賺了一筆或者是若干筆錢之後，他往往會由於這些錢是“賺的”，得來比較容易而大肆揮霍，或者是在賭局中任意下注，這就使得他很容易將這些賺來的錢回吐出去。一個股票交易者也會有同樣的心理狀態，當他在某隻股票上獲利甚豐時，他就會對此後的操作洋洋自得，從而介入一些風險較高、潛在回報被高估的股票，後的結果往往都是本金的巨大虧損。所以，賺來的錢不太容易守住就是這個道理，正因為賺錢後的投資者心態比較浮躁，自視甚高，所以此後的操作屢屢犯錯被套，乃至深套割肉基本都在預料之中。股市的錢很難賺，其中一個原因就是投資者傾向於將那些容易賺來的錢很快回吐給市場。
其次，我們來看“蛇咬效應”。成語有“一朝被蛇咬，十年怕井繩”，不少初操作就遭遇虧損的新手通常都受到這種效應的影響。由於虧損和再度被套，他們很長一段時間都處於猶豫不決和高度緊張的狀態，正是這種緊張使得他們錯過了不少賺錢機會，從而也就錯過了彌補虧損的機會。當他們因為錯失無數良機而懊悔不已的時候，也就是他們決定采取行動的時候，而此時又往往是不明智的時候，結果好不容易鼓起勇氣買入，卻在糟糕的價格入場。
接著，我們介紹每個人都深刻體會過的“返本效應”。當一些股民虧損之後，他們往往急切地想要返本。根據資金管理的法則，由於本金已經下降了一些，所以介入的資本也要相應地降低，但是絕大部分散戶卻在本金下降後增大了持倉的比率。在本金下降、操作不順、心情急躁的時候，這些散戶抱著急於返本的心理不斷加大倉位，同時提高交易頻率，其結果可想而知。
後，我們要向大家介紹“群體效應”。人是社會性的動物，比其他動物更容易受到群體的影響。不少股民喜歡到交易大廳湊熱鬧，聽意見，而另外一些股民則喜歡上BBS，到財經網站查看消息和股評，即時通訊設備，比如電話和網絡聊天軟件使得股民之間的相互影響被放大了好幾倍。
……

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