內容簡介
本書分為七大部分,主要由風險與收益、構建基石、資產組合結構、宏觀分析、復制、壓力測試與尾部風險管理、資產配置中的*組成。本書為關鍵的觀點就是超額收益必定建立在超額風險承擔上,而且所有的風險都一定與某個期權相關,或者說可以解釋為某一種期權頭寸,超額的風險一定是某種期權的空頭頭寸。恰當地設定頭寸規模,采取合適的尾部風險對衝,投資者就能獲得穩健的收益。
目錄
目錄叢書序叢書序(英文版)叢書介紹推薦序譯者序致謝前言第1章風險與收益/111固定收益產品的風險因子/412度量風險的方法/513四種主要風險因子/614建立投資組合的“結構化”方法/1015回顧與展望/15第2章構建基石/2121風險測度與相對價值套利的期權方法/2122遠期定價/2623資產互換/3624情景分析估值/3825β:風險修正和資產聚集/43第3章資產組合結構/4631理解利差/4632理解蝴蝶策略(蝶式策略)/5033凸性和時間消減/5234獲取風險溢價/5435抵押支持債券資產滾動中的結構性價值/5936期權合約中的結構性價值/6337互換和結構性阿爾法/6438CDS交易中的結構性價值/6639均值回歸:直接期權交易的結構性價值/67310市政債券的結構性價值/69311波動性與貨幣套利交易/71312彙率和利率市場的互動/83313購者自慎/87第4章宏觀分析/9241模型建立中的宏觀經濟學/9442信貸市場中關聯風險的宏觀驅動因素/11543基礎宏觀分析的風險管理:預測β/12444新的宏觀分析:當政府也是市場參與者時/129第5章復制/13651期貨合約的杠杆效應/13652復制/13753固定收益ETFs/143第6章壓力測試與尾部風險管理/14661壓力測試/14662尾部風險管理/16163波動性的行為/170第7章資產配置中的債券/17671資產配置/17772債券組合中的股權風險/19773資產組合管理中的尾部風險/20074杠杆限制下的持倉/204後記/208