了得網投資理財_艾略特波浪理論

編輯推薦

7種波形，全面透視市場行為的模式和實戰技巧

13個百分比，通盤掌控波浪的形狀、時間和漲跌幅

為中國人量身定做，閱讀0壓力

掌握了股市的三大支柱理論，你就能掌控整個市場

三大理論之外，股市再無理論

內容簡介

為中國人量身定做，隻有干貨

艾略特創造了波浪理論，但他寫了兩本書，還有大量文章發表在《金融世界》雜志上，不斷重復或修正之前的主張。假如隻機械地翻譯《艾略特全集》，就會讓人無法得到一個宏觀的把握，還浪費寶貴的時間和資源。本書的創作包括結構性調整和文字調整，隻剩下了干貨。

將經典波浪理論與新波浪理論熔為一爐

而理論總是要發展的，艾略特之後的波浪大師，比如格倫?尼利（Glenn Neely）、普萊切特、弗羅斯特等，接受了他的理論，但發展出了更新的東西。這就是所謂的“新波浪理論”，區別於“經典波浪理論”。本書全面收錄，一本書讀懂波浪理論。為中國人量身定做，隻有干貨

艾略特創造了波浪理論，但他寫了兩本書，還有大量文章發表在《金融世界》雜志上，不斷重復或修正之前的主張。假如隻機械地翻譯《艾略特全集》，就會讓人無法得到一個宏觀的把握，還浪費寶貴的時間和資源。本書的創作包括結構性調整和文字調整，隻剩下了干貨。

將經典波浪理論與新波浪理論熔為一爐

而理論總是要發展的，艾略特之後的波浪大師，比如格倫?尼利（Glenn Neely）、普萊切特、弗羅斯特等，接受了他的理論，但發展出了更新的東西。這就是所謂的“新波浪理論”，區別於“經典波浪理論”。本書全面收錄，一本書讀懂波浪理論。

中國金融界翻譯大師鼎力支持，閱讀0壓力

外國理論的一大障礙就是所謂“術語”問題。同一個英文單詞，不同的人會翻譯成不同的漢語；兩個不同的英文單詞，有時卻成了同一個漢語詞。比如Wave Principle會翻譯成“波段理論”“波浪理論”“波浪原理”等，其實原文是一個東西。所以“波段”其實就是“波浪”，也就是“浪”，“理論”就是“原理”。再比如，“驅動浪”“推動浪”“順勢浪”，這三個詞其實是等價的，而“上攻浪”“上揚浪”在牛市中和那三個詞等價。本書中將這些所謂術語解釋得清清楚楚、明明白白的，任何人都不會再搞混了。

掌握了三大理論，你就掌控了整個市場

經受住了時間磨礪的東西，和一般的東西都不太一樣。自股市出現以來，各種理論層出不窮、數不勝數。然而，大浪淘沙，約百年的時間磨礪，現在隻剩下了這三大理論（道氏理論、江恩理論、艾略特波浪理論）。

股市三大支柱理論並不單獨成立，而是互補的。波浪理論隻是提供了一個視角，而要提前判斷市場的行為，需要另外兩個角度加以補充。查爾斯?道告訴你何謂大海，而艾略特則告訴你如何在大海上衝浪；艾略特告訴你衝浪的基本技術，而江恩則告訴你如何駕馭自己那塊衝浪板。三大理論本質相通，互相輔佐，渾然一體，故有《贏利三大理論》叢書。

三大理論之外，股市再無理論。

作者簡介

艾略特一開始不是研究市場的，他是美國國務卿查爾斯?休斯任命的會計師，退休後纔在61歲開始研究市場行為。

當時的技術分析隻是一種描述股市的語言，無法進行提前預判，隻能進行事後驗證。艾略特感覺很苦惱，他研究發現：價格無常的漲跌背後，潛藏著自然的韻律；掌握了這韻律，人就像擁有了樂感一樣，有了掌控的能力。波浪理論著重於解釋特定的波形為什麼要出現，以及它為什麼具備如此這般的預測意義等。它的優點就是，對即將出現的市場動作提前發出信號，給市場操作提供透視的能力。

他首先發現：在混沌的市場行為中，價格以特定的模式和層次展開，他把這種模式叫作“波浪”，市場走勢不斷重復著這種模式——升三降五。
艾略特一開始不是研究市場的，他是美國國務卿查爾斯?休斯任命的會計師，退休後纔在61歲開始研究市場行為。

當時的技術分析隻是一種描述股市的語言，無法進行提前預判，隻能進行事後驗證。艾略特感覺很苦惱，他研究發現：價格無常的漲跌背後，潛藏著自然的韻律；掌握了這韻律，人就像擁有了樂感一樣，有了掌控的能力。波浪理論著重於解釋特定的波形為什麼要出現，以及它為什麼具備如此這般的預測意義等。它的優點就是，對即將出現的市場動作提前發出信號，給市場操作提供透視的能力。

他首先發現：在混沌的市場行為中，價格以特定的模式和層次展開，他把這種模式叫作“波浪”，市場走勢不斷重復著這種模式——升三降五。

如果理論隻發展到這個程度，也就沒什麼用了。因為，雖然模式在不斷重復出現，但持續時間和漲跌幅度並不具有再現性。價格是*的、不可預測的。所以必須有一個測量的標準，以量化指標。於是他發現了黃金比率，著名的是0.618，常用的是13個。這樣，有波形，有可以量化時間和漲跌幅的量尺，經典波浪理論就算完成了。

後，本書的譯者楊希非常了不起，股神在民間啊，她的操作命中率高達百分之六七十。而本書的編著者馬曉佳，是資深金融理論研究者，一個真正的證券理論大師。

目錄

序像艾略特一樣做一個堅定的技術派
導讀基本理念

部分波形

第1章基本波形

第2章浪的終點

第五浪

延伸浪目錄

序像艾略特一樣做一個堅定的技術派
導讀基本理念

部分波形

第1章基本波形

第2章浪的終點

第五浪

延伸浪

不規則頂及股價的動作

牛頂和熊底

第3章調整波形

N字形調整

平臺型調整

三角形調整

x字形調整

復合型調整

強勢調整和橫盤整理

第4章成交量等的參考價值

第5章交替規律

第二部分漲跌幅和時間的量化

第1章給波浪劃分等級和如何數浪

第2章讀圖和作圖

第3章如何畫通道

第4章斐氏數列&黃金分割比率

應用於幅度預測

應用於時間預測

第5章坐標繫的選擇

第6章如何應用

第7章選股要考慮的因素

第三部分歷史和世界的驗證

第1章人所預料外的，都在波浪的預料之中

第2章波浪理論適用於很多領域

前言

序像艾略特一樣做一個堅定的技術派

證券分析主要有兩種：一是基本分析，二是技術分析，兩者互補。基本分析是每個人的必修課，你得去看上市公司的財務報表，去了解公司的動向，去分析國內外形勢，關注政府的政策導向……這個功課做得不夠，賺錢其實很難。

但基本分析有自己的不足。我們了解到利空或利多消息時，一般都已經錯過了賣點和黃金買點。這是為什麼呢？

是誰先獲悉這些消息的呢？肯定不是讀新聞、看報表的中小散戶，而是有些人。說這話很難聽，但是卻是實情：中小散戶永遠都是局外人，不可能是那屈指可數的幾個近水樓臺先得月者。序像艾略特一樣做一個堅定的技術派

證券分析主要有兩種：一是基本分析，二是技術分析，兩者互補。基本分析是每個人的必修課，你得去看上市公司的財務報表，去了解公司的動向，去分析國內外形勢，關注政府的政策導向……這個功課做得不夠，賺錢其實很難。

但基本分析有自己的不足。我們了解到利空或利多消息時，一般都已經錯過了賣點和黃金買點。這是為什麼呢？

是誰先獲悉這些消息的呢？肯定不是讀新聞、看報表的中小散戶，而是有些人。說這話很難聽，但是卻是實情：中小散戶永遠都是局外人，不可能是那屈指可數的幾個近水樓臺先得月者。

從公司層面來講，內幕交易其實是不可避免的，雖然監管部門明令禁止。即使在美國的成熟市場中，股東也會這麼做，或讓他們親近的一兩個人去做。一般很難發現。所以會出現這種情況：公司在正式宣布兼並或收購之前，股價已經大漲了。等正式公布消息，多趕上一個尾巴，因為董事會相關人員已經吸夠了。社會層面也是這個樣子的。我們完全相信：基本面的確在影響股價，但是當非董事會相關人員有了確切消息的時候，那影響已屆尾聲。

所以我們需要技術分析來洞察股價細微的變化，判斷即將到來的是利空還是利多消息。你現在要做的事是買進或賣出，消息總是後來者。

有些人痴迷打聽內幕消息，或指望機構大戶的指點，這都是極其危險的。內幕不會時間先告訴大眾，早獲悉消息的或許會是董事的兒子。等一兩個中小散戶覺得中了大獎一樣“偶然獲悉”這個內幕的時候，是因為董事會相關人員現在需要人去散播這個消息，叫一群人來接盤。他會怎麼讓中小散戶來接盤呢？會先讓大家嘗到一點兒殘羹冷炙，做一個幸福的接盤俠。所以我有一個至理名言請牢記：內線和莊家隻會告訴你什麼時候買，但不會告訴你什麼時候賣。

莊家和散戶永遠是一對不可調和的矛盾體。股市是一個零和遊戲，既然有1%的人要賺錢，就會有99%的人賠錢，前者的利潤正是後者的虧損。一個人要低買，就要有99個人來低賣；一個人要高賣，就要有99個人來接盤。如何做到呢？欺騙，制造假像，制造一個隻有1%的人能看懂的假像，在這個假像中，99個人懷著美好的希望，心甘情願地把利潤倒給那一個人。這就是所謂的“養魚”，有人說叫“養豬”，還有人說是“水泵技術”，都是一回事。

一切欺騙手段，都要洞察股市的氛圍和大眾的心理變化來隱藏自己的真正意圖。所以，我一直認為股市是一個比宮鬥更狗血的地方。這就像劉邦和他的那幫老伙計一樣。如果不跟你們一條船，我怎麼上位？如果後不把你趕下去，我怎麼保住江山啊？莊家會準確地左右粉絲的想法和情緒。

大眾很喜歡在市場氛圍良好的時候買進股票，莊家懂這個，所以巴菲特說：“如果我家的保姆知道一隻股票要漲，那就是我該賣出的時候了。”

大眾覺得獲利就賣，賠錢不能賣，除非在股市外有急需。莊家懂這個，所以彼得?林奇說：“賣出有盈利的股票，保留虧損股票，就像撥掉花園裡的花，而去灌溉野草。”

大眾喜歡崇拜偶像，成為他們的粉絲，莊家懂這個，所以巴菲特、彼得?林奇、*都有強大的人格魅力，一看就是值得依靠的人。粉絲的忠誠度不啻於信仰，而這些信徒，就是莊家的“魚”。

我的確知道有一些操盤手，非常厲害，這些人都有這麼幾個共同特點：，其賺錢的能力中，操盤隻是其中一個，或者他們有較大的股市外的個人愛好。第二，他們都有行情第六感。第三，他們都喜歡旅行。第四，他們一年出手的時候也沒有幾次。第五，他們都有很多股友，會逆著這群股友的集體心理進行操作。第六，他們都把股市當作一個考驗人性的地方，也就是修行的道場。第七，大多都是男性。第八，他們都把這群股友當作傻子。第九，他們都一呼百應，有時會利用自己的權威性來操縱某隻股票。第十，他們都有一些反社會人格障礙患者的特征：高親和力、低羞恥感、謊言被揭穿仍然會而且能自圓其說。一旦這些人看好某隻股票，並大量買進，就會告知這群股友或更多的人，一起買進，推波助瀾。但他們不會告訴這些股友或粉絲，到底什麼時候該賣，而是會很含糊地說，力求後讓你沒法怪他。當他們知道該賣的時候，就會悄悄地賣，然後把這些粉絲坑進去。因為他的利潤，正來自這些粉絲的虧損。

股市的贏家，都是成功的騙子，他們用各種手段欺騙著大眾，一旦相信了他，就進套了，然後他便揚長離開。這些人成為了的贏家，他們獲得的利潤都是來自那些相信他們的人，投資大眾的虧損，是他們的利潤的來源。

在市場裡，大戶隻能在某些方面影響粉絲群體，自己不能完全掌控股價，所以他們煽動粉絲們的情緒，利用他們的慣性和盲目精神，關鍵就是，讓99個人把利潤吐出來。股市的本質永遠都不會改變。

所以，在股市裡，隻能靠自己，隻有莊家懂這個，所以巴菲特說：“就算美聯儲主席格林斯潘偷偷告訴我他未來兩年的貨幣政策，我也不會改變我的任何一個行動。”

另外，大戶也會犯錯，也會賠錢，盲目跟著大戶，就更會賠錢。從股票歷史可以看到，全身而退的股神少之又少，結局比一般人要更慘得多。還記得前些年一波波起起伏伏的股神們嗎？他們現在在哪兒呢？連長勝股神巴菲特在一年沒捉到一隻好股票了。

在股市上，隻能靠自己，孤獨是成功投機商的宿命，隻有技術不會欺騙你。證券市場的技術分析基石，有三大派：江恩理論、道氏理論、艾略特波浪理論。這三個理論，是進場前必須研究透的，因為它們說的是股市自己的規律，某些被人驗證過的規律。

我並不是說，你鑽研透了這三大理論就一定能夠能賺錢了，我隻是說，如果不懂這三大理論，想賺錢其實很難。這三個理論，從不同的側面觀察股市，所以又是互補的、想通的。而弄懂了這三個理論，其他的理論實際上就不怎麼必需了。

艾略特是一個學者型的人物，曾經給美國政府做事，他發現：股市運動不是雜亂無章的，市場總在循環重復。艾略特說：群體心理之和的起起伏伏，會有重復的模式，反應在股市，就叫波浪。所以他把自己創立的這個理論叫做“波浪理論”。

艾略特相信：波浪理論是制約人類一切活動的普遍法則的一部分。優點是，對即將出現的頂部或底部提前發出警示信號，而不是去做事後驗證。艾略特波浪理論對市場運作具備了全方位的透視能力，可以解釋某些形態為什麼要出現，為什麼在這裡出現，它有什麼預測意義等問題。另外，它還可以幫助我們判斷當前的市場在大循環中所處的地位。波浪理論的數學基礎是在13世紀發現的斐波那契數列。

弗羅斯特和布雷希特爾根據波浪理論在1978年成功地預測了20世紀80年代的大牛市和87年的大熊市，時間、點位都掐算得非常精確。波浪理論一戰成名。

雖然波浪理論很重要，是任何從事證券工作的人的工具，但理論總要發展。艾略特生前寫過很多東西，有兩本書《The Wave Principle》和《The Natural Law》，還寫過很多論文，不斷重復或修正之前的觀點。我想出一個合集，但是後來發現，這些東西繫統性太差。

繫統性很差的一堆文字，堆砌在一起的話，會有很多重復的地方，還有很多自相矛盾的地方，而且結構顯得特別雜亂。另外還有些部分我們現在已經用不到了，比如他會教人們怎麼畫圖。此一時彼一時，我們有電腦，不自己畫了。

後來，艾略特有了門徒，而這些門徒在他的基礎上發展出了“新波浪理論”。這些內容，並不收錄在艾略特的作品中。所以，這部分內容不是從哪裡翻譯來的，而是根據我對波浪理論的研究。所以，這本書翻譯完之後，還進行了一個組裝改造的過程——刪去重復和過時的內容，添上一些相對新鮮的內容，合並一些不完全重復的內容，改掉一些不符合現代讀者閱讀習慣的措辭……所以與其說這本書是一本翻譯作品，倒不如說，是一本編譯或編著作品，把整個波浪理論的所有雜七雜八的礦石融為一爐，煉出來一個新的作品。

後要說的是，一個成功的投資人，還必須有一種漠然，倒不一定是自信。因為漠然會讓人看淡成敗，而在成功率隻有55%的股市，看淡是一種重要的素質。盯著錢，肯定就賺不到錢，金錢對於成功者來說隻是附加品。隻為了錢而進場的，心情會起起伏伏，而淡定是成功之母。你不會為那45%的失敗感到痛苦，也不會以那55%的成功感到狂喜。這不是意志堅強的問題，也不是信心十足的問題，而是看淡，沒有這種笑看風雲淡的情懷，被淘汰出局是早晚的事，所以私募禪師凱恩斯說：“投資如修行，股市即道場。”

這種情懷，是不允許自己叫“股神”的。任何所謂的中國股神都沒有這種情懷，所以，所有的中國股神（不管是自稱的還是別人封的）都像霧霾：來了，讓人雲裡霧裡的；散了，不留下一絲痕跡；然後，又來了下一波……

商品搜索

商品分类

【醫學】

【各大出版社】