目 錄
章 期貨市場與技術分析
節 認識期貨市場的五個維度/1
一、保證金交易/2
二、本質是一種零和遊戲/3
三、公平的市場/3
四、風險可控的市場/4
五、可以實現暴利的地方/5
第二節 正確看待期貨投資/5
一、先要樹立正確的投資理念/6
二、期貨交易虧損的三大主因/6
第三節 技術分析發展的脈絡/10
一、技術分析發展的歷史/10
二、技術圖形的通用性與差異性/12
第四節 技術分析三大前提/14
一、市場行為包容消化一切/14
二、價格以趨勢的方式發展/15
三、歷史往往會重演/15
第二章 期貨技術分析——道氏理論與趨勢
節 趨勢的方向/17
一、上升趨勢/17
二、下降趨勢/19
第二節 三大基本運動：趨勢的規模/21
一、主要趨勢/22
二、次要趨勢/22
三、短暫趨勢/23
第三節 識別趨勢與捕捉趨勢/23
一、分清趨勢/23
二、如何更好地捕捉趨勢/25
第三章 期貨畫線技術方法
節 畫線尋找支撐位與阻力位/31
一、支撐位與阻力位/31
二、支撐與阻力位的轉化/34
三、常見的支撐位與阻力位/36
四、有效突破與止損問題/38
第二節 趨勢線及畫法/41
一、上升趨勢線交易含義及畫法/41
二、下降趨勢線交易含義及畫法/44
三、趨勢線的調整/47
第三節 黃金分割線及畫法/49
一、黃金分割線的交易含義/49
二、黃金分割線的畫法及操作要領/50
第四節 阻速線畫法與買賣點選擇/51
一、上升阻速線/52
二、下降阻速線/53
第四章 K線圖及其組合形態
節 K線基本結構及交易含義/55
一、K線構成及核心價格/55
二、關於K線核心價格的解讀/56
三、基礎K線解讀：陽線/57
四、基礎K線解讀：陰線/59
五、基礎K線解讀：十字線/60
第二節 K線基礎形態及交易含義/62
一、錘頭線與倒錘頭線/62
二、射擊之星與弔頸線/65
三、孕線：陽孕陰與陰孕陽/69
四、包線：陽包陰與陰包陽/72
五、旭日東升/75
六、曙光初現/77
七、烏雲蓋頂/79
八、傾盆大雨/81
九、黃昏之星/82
十、早晨之星/85
第三節 反轉日形態及交易含義/87
一、頂部反轉日/87
二、底部反轉日/89
三、關鍵反轉日/91
第四節 缺口形態及交易含義/93
一、跳空缺口的形成/93
二、缺口的支撐與阻力/97
三、缺口回補與不回補/99
四、特殊缺口：島形反轉/101
第五章 K線反轉形態
節 經典底部形態/106
一、V形底/106
二、雙底形態/108
三、三重底/109
四、頭肩底/112
五、圓弧底/114
第二節 頂部形態的形成/116
一、倒V形頂/116
二、雙頂形態/118
三、三重頂/120
四、頭肩頂/122
五、圓弧頂/124
第六章 K線整理形態
節 三角形與突破/127
一、收斂三角形/127
二、上升三角形/129
三、下降三角形/131
第二節 旗形整理形態/133
一、上升旗形/133
二、下降旗形/135
第三節 楔形整理形態/137
一、上升楔形/137
二、下降楔形/139
第四節 矩形整理與突破/141
一、向上突破矩形/142
二、向下跌破矩形/144
第七章 持倉量與成交量
節 成交量與持倉量基本分析方法/147
一、持倉量與成交量連續增加/147
二、持倉量增加，成交量萎縮/149
三、持倉量減少，成交量增加/150
四、持倉量減少，成交量萎縮/150
第二節 成交量與持倉量分析策略/151
一、持倉量增加，行情啟動的信號/152
二、非主力合約與主力合約的成交量/153
三、期貨合約的季節性輪動問題/155
四、影響成交量與持倉量分析的其他因素/155
第三節 價格運動與成交量、持倉量/156
一、突破：成交量、持倉量增加/156
二、支撐：成交量、持倉量萎縮/158
三、阻力：成交量、持倉量萎縮/159
第八章 移動平均線
節 移動平均線基本研判方法/162
一、價格對均線的突破/162
二、均線對價格的支撐/163
三、均線對價格的阻力/164
第二節 均線組合/166
一、均線金叉/166
二、均線死叉/167
第九章 技術分析指標
節 對於技術指標的基本認識/169
一、技術指標的概念和分類/169
二、技術指標信號/170
第二節 MACD指標及分析要點/173
一、MACD指標對0軸的突破/175
二、MACD指標金叉與死叉/177
三、MACD指標背離/179
第三節 KDJ指標及其意義/181
一、KDJ超買與超賣/182
二、KDJ金叉與死叉/184
第四節 RSI指標及其意義/187
一、RSI指標的計算及其特性/188
二、RSI指標超買和超賣/189
三、RSI指標低位金叉和高位死叉/190
四、RSI指標與價格出現背離現像/192
第五節 能量潮指標及其意義/195
一、OBV指標的計算及其特性/195
二、OBV指標與價格同向緩慢移動/197
三、OBV指標與價格出現背離/198
四、OBV指標急速上升/200
五、OBV指標低位盤整後上升/202
第十章 獨門秘籍——高概率形態解析
節 K線高概率形態/203
第二節 高概率形態之單交易日預測/204
一、節節高/204
二、再創輝煌/207
三、蓄勢待發/210
四、陰陽掛星/213
第三節 高概率形態之多交易日預測/215
一、五谷豐登/215
二、聲東擊西/216
第四節 刺透與假突破形態/219
一、長周期假突破/219
二、反預期突破/221
三、刺穿頂部與底部形態/222
第十一章 短線交易基本法則與紀律
節 短線交易十大法則/225
法則一：心情不好不交易/225
法則二：設定資金止損限額/226
法則三：絕不過頻交易/226
法則四：盈利減倉，虧損堅決不加倉。/228
法則五：止損要堅決/229
法則六：虧損的時候，嚴格管控自己的情緒/229
法則七：尊重市場，敬畏市場/229
法則八： 盡量從開始就做對/230
法則九：不要讓盈利的單子變成虧損/231
法則十：嚴格執行自己制定的交易規則/231
第二節 短線交易八項紀律/232
紀律一：交易品種/232
紀律二：固定交易手數/233
紀律三：堅持制訂交易計劃/233
紀律四：絕不過度交易/233
紀律五：增減倉/233
紀律六：日內交易規則/234
紀律七：留足備用金/234
紀律八：盤後總結/234
第十二章 期貨交易策略與戰術
節 抓啟動點戰術/235
第二節 小資金暴利策略/237
第三節 一根K線交易策略/240

技術分析，要學習但不可盲從
（代序）
離開技術分析的期貨市場，是不可想像的！
技術分析是指以市場行為為研究對像，以判斷市場趨勢並跟隨趨勢的周期性變化來進行股票、期貨及一切金融衍生品交易決策的方法。這是權威的定義，聽起來比較專業，直白的表述就是通過研究歷史走勢的規律，總結出一些高概率的圖形或者周期性的規律來進行交易的方法。
其中研究市場行為包括三種含義：價格、交易量和持倉量。大家可能對價格研究會比較多一些。交易量和持倉量是研究市場的輔助工具，也是交易行為的一個部分。
本書為了幫助期貨交易者對期貨技術分析工具有個全面的了解，特別對期貨市場技術分析使用的各種工具進行了歸類與整理。
本書從期貨市場與技術分析方法起源講起，介紹了道氏理論與趨勢分析技術、期貨畫線技術方法、K線基礎組合形態、K線反轉形態、K線整理形態、持倉量與成交量、移動平均線、技術指標等多種技術分析工具。後三章是本人在多年期貨交易實戰中總結的一些高概率形態、短線交易規則和期貨交易策略等。
當然，所有的技術分析工具與方法，都是根據歷史經驗總結得來的。很多K線走出的特殊形態或技術指標發出的某些信號，我們會將其認定為做多信號或做空信號。但是，大家要對這些形態或信號有個正確的理解。我們之所以這樣為其命名，是源於在過去的價格K線運動過程中，其出現後，價格呈現了上漲或下跌相對較高的概率。但這並不意味著這些形態或信號出現後，價格一定會上漲或下跌。
在交易實戰中，投資者應該學習應用技術分析工具和方法，但不能迷信這些工具和方法。大家要清楚，這些技術分析工具和方法，每天都有大量的投資者在使用。但即使如此，對於同一期貨合約，在同一時間點，仍有大量的人會看多，也有大量的人看空。為何？這就是不同的投資者在應用層面進行決策的方法和角度不同。比如有的人從更宏觀的周期來看，有的人從更微觀的周期來看，其結論肯定是不同的。
總之，期貨交易之路必定是充滿荊棘與挑戰的。能夠在期貨市場上生存下來並帶著勝利果實離開的，必定是其中的佼佼者。本書希望能夠為您的期貨投資之路添磚加瓦，成為您勝利路上的墊腳石。