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  • 趨勢追蹤--價格漲跌節奏的起源
    該商品所屬分類:投資理財 -> 投資理財
    【市場價】
    1412-2048
    【優惠價】
    883-1280
    【作者】 星雅龍 
    【所屬類別】 圖書  投資理財  證券/股票 
    【出版社】中國市場出版社 
    【ISBN】9787509224021
    【折扣說明】一次購物滿999元台幣免運費+贈品
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    內容介紹



    開本:16開
    紙張:膠版紙
    包裝:紙質

    是否套裝:否
    國際標準書號ISBN:9787509224021
    作者:星雅龍

    出版社:中國市場出版社
    出版時間:2023年04月 

        
        
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    編輯推薦

    ★10多年持續成功的股市交易心得


    ★修養心態,以心制勝:賺錢時,不狂妄;虧損時,不氣餒。始終保持一種心如止水的狀態


    ★緊扣股市制勝的關鍵——“賺錢”之前,做好各項準備


    ★決勝股市的核心是——適合自己的纔是最好的,尋找並熟練掌握“適合自己的交易方法”


    ★在股市中避險的秘訣是——建立一套自己的交易模型,能夠讀懂並且喜歡股市藍圖、價格圖表,發現潛藏機會


    ★總之,教授你把握趨勢的大局、追蹤盈利的節點,讓你遭遇、面臨各種交易、風險、拐點時,都能有的放矢。最終盡享在股票市場穩穩地賺錢的王者榮耀

     
    內容簡介

    ★在普通投資者眼中的市場是混沌無序的,這源於對市場的無知,而作者眼中的市場存在特有的結構:趨勢必有推動、推動必有秩序、秩序必有前提、前提必有演變、演變必有夾擊、夾擊必有共振、共振必有強弱、強弱反饋趨勢,作者據此形成了一套完整的交易繫統。


    ★《趨勢追蹤》從投資理念到分析方法再到資金風險管控讓不同階段的投資者都能從中有所收獲。如果你是一名準備開始做交易的投資者,通過本書的學習你可以具備交易的基本素養,讓交易變得有的放矢


    ★如果你長期交易卻無法達到自己的預期,通過本書你可以建立自己的交易體繫,讓交易變得更加簡單


    ★如果你已經擁有自己的交易體繫,本書就可以成為他山之石,讓你的交易體繫更加完善。


    ★當你用心閱讀完本書你就會明白作者的十六字理念:漲跌有序、運動有因、相互牽制、遞進推動的真正意義所在。


    ★作者希望通過本書能讓熱愛交易的投資者都能擁有自己的一套交易體繫,讓每一筆交易都有據可依,並能感受到交易帶給自己的快樂,最終實現交易賬戶的持續正增長。

    作者簡介

    星雅龍


    原名張家新,國家一級理財規劃師,高級黃金分析師,《趨勢追蹤》體繫創始人。十多年的實盤操作經驗,長期致力於電子盤交易市場共性規律的研究,開創性的提出了比例追蹤、牽制模型、空間切割、時空相遇等極具實戰意義的模型概念,並獨創了運動中把控趨勢、靜態中鎖定買賣的交易心法。曾數年擔任某機構首席分析師,2014年之後轉向投資者教育,曾在雲南、西安、濟南等十幾個城市舉辦大型技術研討班,培訓學員數萬人,被投資者譽為“市場節奏大師”。

    目錄
    第1章 交易從改變認知開始
    1.1 無序世界的有序結構
    1.2 阻礙盈利的原因
    1.3 交易繫統的重新認知
    1.4 繞不開的交易閉環
    1.5 讓交易”有的放矢"
    1.6 趨勢追蹤眼中的市場結構

    第2章 趨勢追蹤的演變及構造
    2.1 交易繫統的成長之路
    2.2 趨勢常規概念的反思
    2.3 傳統趨勢定義與實盤的距離
    2.4 重大發現:趨勢運行中的隱含比例關繫
    2.5 趨勢新概念

    第1章  交易從改變認知開始


    1.1 無序世界的有序結構


    1.2 阻礙盈利的原因


    1.3 交易繫統的重新認知


    1.4 繞不開的交易閉環


    1.5 讓交易”有的放矢"


    1.6 趨勢追蹤眼中的市場結構


     


    第2章  趨勢追蹤的演變及構造


    2.1 交易繫統的成長之路


    2.2 趨勢常規概念的反思


    2.3 傳統趨勢定義與實盤的距離


    2.4 重大發現:趨勢運行中的隱含比例關繫


    2.5 趨勢新概念


    2.6 影響趨勢演變的關鍵因素


     


    第3章  結構中的買點鎖定


    3.1 好買點的意義


    3.2 拐點判定的重要性


    3.3 拐點產生的關鍵因素


    3.4 結構共振鎖買賣


     


    第4章  價格空間的提前預判


    4.1 空間切割


    4.2 趨勢結構中的空間預判


    4.3 分析順序與空間設定


     


    第5章  交易理念


    5.1 交易理念的重要性


    5.2 趨勢追蹤的理念基礎


     


    第6章  交易計劃的制定與演練


    6.1 交易計劃的意義


    6.2 交易計劃制定攻略


    6.3 "復“有真知"繫“自華


     


    第7章  趨勢追蹤的綜合運用


    7.1 關鍵位置的強弱轉換


    7.2 圈表分析演練及解析


    7.3 倉位管控在交易中的運用


    7.4 攻防轉換思想的建立


     


    後  記

    前言
    自序一
    單點極致的快樂
    不知從何時起,開始有了把交易心得成書的想法,怎奈文字功底淺薄再加瑣事纏身,每次興致勃勃的開頭總以“無言”而草草結束,怎奈一個“懶”字了得,始終難以實現,當然還有另一個原因就是,惶恐於自己的這點交易心得不被認可和接受,甚至被誤解,所以始終沒有寫下去的動力和勇氣,所留下的也隻是平常的隻言片語、零星感悟罷了。直到近些年對趨勢追蹤的傳道,使我自己也收獲頗豐,更對繫統本身的理解提升到了更高的高度,更重要的是學員給我了更多的幫助和認可,纔使我有了更多的信心。恰逢近來閑暇無事,那就索性拿起筆寫寫吧,不為別的,隻為10多年持續努力的自己和一直默默鼓勵我的你。

    自序一


    單點極致的快樂


    不知從何時起,開始有了把交易心得成書的想法,怎奈文字功底淺薄再加瑣事纏身,每次興致勃勃的開頭總以“無言”而草草結束,怎奈一個“懶”字了得,始終難以實現,當然還有另一個原因就是,惶恐於自己的這點交易心得不被認可和接受,甚至被誤解,所以始終沒有寫下去的動力和勇氣,所留下的也隻是平常的隻言片語、零星感悟罷了。直到近些年對趨勢追蹤的傳道,使我自己也收獲頗豐,更對繫統本身的理解提升到了更高的高度,更重要的是學員給我了更多的幫助和認可,纔使我有了更多的信心。恰逢近來閑暇無事,那就索性拿起筆寫寫吧,不為別的,隻為10多年持續努力的自己和一直默默鼓勵我的你。


    回想十多年的電子盤交易歷程,經驗不少,教訓更多,相信每一位市場參與者都是如此。每次遇到散戶交易者,似乎都被問到同一個問題:“這個市場到底能賺錢嗎?”在回答這個問題之前,我總是顯得有些猶豫,猶豫的原因並不是能不能賺錢的問題,而是在思考賺錢背後需要達成的基本條件和基本素養是什麼。因為我深知,在這個市場偶爾一段時間賺錢並非難事兒,難在持續穩定的賺錢、難在讓你的資金曲線始終保持一個正常的上升趨勢,更難在盈利後的你不狂妄、虧損之後的你不氣餒,始終保持一種心如止水的狀態。而要想達成這一切,關鍵是你在“賺錢”之前做了哪些準備。可能你會說:我幾乎研究了大部分可以研究的指標,學習了市面上很多的理論,但怎奈始終無法達到自己的預期,那麼原因到底是什麼呢?


    我們經常會聽到一句話:適合的纔是最好的,我認為這句話在交易市場同樣適用。試想,每一位交易者都是獨一無二的個體,從自身體質到學識高低、從思想認知到觀察問題角度,幾乎每一個方面都具有鮮明的個人色彩,也恰恰因為這些個體的差異、理解水平的高低、認知層次的懸殊纔導致了大家即使接觸了同一種指標或理論,最後的運用結果也會大相徑庭。在這種情況,如果你依然在不斷尋求捷徑,甚至是不遺餘力的選擇“拿來主義”和“照搬照抄”,不加修飾的運用,結果可想而知。就像你看到某人使用MACD指標判斷行情是如此精準之時,難免會爭先仿效,殊不知,這些隻是表像,在“神奇”的MACD背後一定還有屬於他自己的“認知繫統”做後盾,他讓你看到了他想讓你看到的部分,而你卻認為是他的全部,結果不理想也就在所難免。


    那麼怎樣纔能快速找到適合自己的交易方法呢?在這裡我還必須給你潑盆冷水,根據我的經驗,還真沒有什麼速成的方法,主要原因並非方法難學,而關鍵在於此種方法如何向“適配自己”轉化的時間長短不能確定。畢竟每個人都是獨一無二的個體,所以很難定量。但有一個方面是需要認清的,那就是必須專一,並讓這個一生出二、二生三,最後纔是萬物,也就是最後你想要自成一體的繫統,這也就是本章題目所提到的“單點極致”的概念。


    為什麼要強調“單點極致”的重要性,請細想,當今技術分析界所留存下來的所有有價值的理論或交易方法,有哪一個不是從一個點出發逐步展開研究的結果呢?有的從趨勢入手、有的從指標入手、有的從一個形態入手、甚至有的是從一種現像或者規律入手,但不管是哪一種情況,都是從一個“點”出發的,隻要保證了“點”的方向沒錯,那就“不忘初心”,直至適合自己的體繫出現。


    說到這裡,你能否明白為何以前的學習始終難以達到想要效果的原因嗎?簡單來說就是你“不專一”。請問:


    常換常新的是不是你?


    喜新厭舊的是不是你?


    各種指標亂疊加的是不是你?


    聊天啥都會,方法不固定的是不是你?


    如果你感覺所說到的正好是你當前所面臨的,甚至還不止一條,那我請問你,憑什麼賺錢?


    我們還是需要把話題拉回如何尋找“適合自己交易方法”的問題上面來,上面啰嗦那麼多,並非為了證明學習無用,而是要傳遞給大家一個重要信息,那就是,學習一樣東西,一定要知道來龍去脈,甚至要從了解作者這套方法的底層邏輯開始,進而了解其演變過程、思維方式、解決路徑等,隻有這樣纔有機會或者更有利於轉化為你自己的東西,而非隻學習那些所謂“神奇”的表面現像。當然,如果某人、某書隻是在展示那些表面的“神奇”,而把核心的東西隱藏起來,那我勸你還是盡快遠離,因為其中必有“妖孽”。


    學習的初期是模仿,模仿的目的是轉化,轉化的目標是適合。


    當你打開這本書的時候,我可以肯定的告訴你,這本書不僅為你提供可復制的交易繫統,更為你提供了“化為己有”的方式、方法。從繫統的演變到技術的運用、從底層邏輯到綜合實戰、從計劃制定到執行細節,隻要你靜下心來認真品讀,一定會為你打開一扇不一樣的交易之門。雖然不能保證你能完全領會我所講,但是我相信你從此有了正確的研究方向;雖然不能保證你馬上賺錢,但相信可以幫你建立一套自己的交易模型的雛形;雖然不能保證你能把握所有機會,但相信能讓你從此開始喜歡價格圖表並能第一時間發現潛藏機會。


    讓交易變的有的放矢,一直是我追求的目標,同樣也是我寫這本書的初衷,同樣希望我們通過這本書可以成為神交的朋友。


    最後提一個小的請求,因本人能力有限,有時候想表達的內容可能表述不是特別清楚,還請領會精神,當然也可能會有詞不達意的地方,敬請海涵!


    ——星雅龍


     


    自序二


    我的“恩師”


    他是我從小到大見過的最嚴厲而又最不善言談的人,嚴厲在於:他從來不誇獎我,總會在我得意的時候給我致命一擊讓我反思,即便在我進入低谷時也不會來安慰我,甚至還會傷口上撒鹽。我曾經無數次的像師兄弟們一樣的抱怨老師不像老師的樣子,壓根就不想把真東西教給我們。


    最終,忍受不了的人被淘汰了,支撐不下去的人被淘汰了,不斷抱怨而不反思的人也被淘汰了,當然有的是被老師主動勸退的,更多的是自我淘汰者,面對淘汰者,老師隻會默默的說一句話,“隨他去吧,緣分未到”。


    看到被淘汰的師兄弟們,我也不止一次的捫心自問,我是選擇被淘汰還是留下?經過深思熟慮之後,我選擇了後者,原因很簡單,那就是我始終有一個信念:隻要我堅持,老師一定會教我真東西。


    可後來發現,老師依然還是老樣子,我行我素。無奈之下隻能選擇“自救”,從此開始了“偷學”之路,然後就是反復的實踐、總結、反思、看老師的臉色(他的語言都是無聲的語言,等你讀懂)、再實踐。(越學習越謙卑)


    隨著年齡的增長和閱歷的增加,纔逐漸的理解了“不經歷風雨、無法見到彩虹”這句話的深刻含義。於是有一天纔恍然大悟,我開始理解老師、敬畏老師、感恩老師(理解是雙向的,你是否做到了全力付出),我逐漸開始明白他的良苦用心:


    讀懂他的人感恩他、敬畏他、接近他


    讀不懂他的人唾棄他、罵他、遠離他


    面對懂他的人,他總是微微一笑了之


    面對不懂他的人,他依然置若罔聞。


    現在我纔明白,他一貫的嚴厲與冷血,不僅是在教我投資,更是在教我做人。勝不驕敗不餒是做人、做事、做投資永遠不可缺少的心態,永遠保持一顆虔誠的心和敬畏感,是一個人生存的基本準則。


    沒有過不了的門坎、隻有過不了的心坎,隻要逼迫自己永遠形成正言、正語、正思維,任何問題都不是問題,任何困難都可以戰勝,想不成功都難,且順著正確的方向一直走下去,一定可以找到那個適合你自己的“生存方式”(了解他的節奏、找到屬於自己的節奏)。


    讀到這裡,您是不是也想迫切的認識一下我的恩師是誰呢?


    想必大家心中早已有了答案:他就是“市場”!


    感恩者:星雅龍


    這篇短文是2014年8月所寫,當時是對過去10年投資的反思和對市場的重新理解,雖然文字不多,但字裡行間都顯露出學習交易之路的艱辛和終得回報後的喜悅,更重要的在於當時的我有了一個重新的定位,不再狂妄、不再情緒化,面對市場永遠保持一份敬畏之心,並不斷的換位思考,也隻有這樣纔能與市場共存,最終獲得你想要的東西。


    之所以把這篇短文放在本書開頭,也同樣希望大家能夠在交易的道路上多總結、多反思、愛學習、會學習,時刻保持客觀冷靜的狀態看待市場和面對一個真實的自己,讓交易不再是負擔,而是一種樂趣。


    ——星雅龍


     

    在線試讀
    無序世界的有序結構

    市場展現在我們面前的每一個圖表,看似雜亂無章、波動無常,但在筆者看來卻是漲跌有序、張弛有道。
    隨著對市場的認知越來越深,越發感覺到自己的無知及市場運行內驅力的神秘,這種神秘感促使筆者不斷地探究深藏價格背後的奧秘,以期通過自己的努力讓這種力量展現出來並為我所用。無數個H夜的辛勞終得回報,市場給筆者打開了一扇通往神奇國度的大門,從此筆者一路狂奔,不願做片刻停留,生怕大門再次關閉。
    原來,市場的每一個趨勢的形成、延續和終結似乎早已注定,關鍵在於你是否能具備提前發現它的能力。
    原來,市場的每一個拐點的產生,就如車輛的行駛,隻要上路就必然存在路徑,在同一段距離中,暫時的快慢隻是一個階段的表像,重要的是紅燈和警察就在那裡,該停的一定要停,該轉的務必要轉。可能你會拿闖紅燈的事情與筆者理論,這裡不與你糾纏,因為違反規則終得懲罰,其實這也是市場價格運行的法則。原來,每一次在消息催生下的或大、或小、或快、或慢的行情走勢,並非像多數人理解的“利好"“利空"的單方面影響,如果是這樣,也就不會有反向消息的出現。究其原因,一定是背後有一種決定性力量在起關鍵作用,也許消息隻是起到加速、誘導、鋪墊的輔助作用,可以肯定的是,這個關鍵力量一定存在於“趨勢"“力度"“關鍵區"之中。
    原來,市場走勢之間是存在相互的牽制且具有頑強生命力的,它不像多數人所理解的隻會向“右"、不會向“左",事實恰恰相反,它是那麼地“重情重義",每走一步都是三回頭:一回頭看初衷,不至於迷失;二回頭看歷史經驗教訓,制定下一步行進計劃;三回頭看當下,腳踏實地走好每一步。

    1.1趨勢追蹤眼中的市場結構
    圖1-2可以讓大家對趨勢追蹤的技術體繫框架有個大體的認知,暫時看不懂沒有關繫,你現在能做的就是靜下心來,認真地逐章學習和思考,相信隨著學習的逐漸深入,答案自然會逐一浮出水面。

    圖1-2趨勢追蹤的技術體繫框架

    無序世界的有序結構


     


    市場展現在我們面前的每一個圖表,看似雜亂無章、波動無常,但在筆者看來卻是漲跌有序、張弛有道。


    隨著對市場的認知越來越深,越發感覺到自己的無知及市場運行內驅力的神秘,這種神秘感促使筆者不斷地探究深藏價格背後的奧秘,以期通過自己的努力讓這種力量展現出來並為我所用。無數個H夜的辛勞終得回報,市場給筆者打開了一扇通往神奇國度的大門,從此筆者一路狂奔,不願做片刻停留,生怕大門再次關閉。


    原來,市場的每一個趨勢的形成、延續和終結似乎早已注定,關鍵在於你是否能具備提前發現它的能力。


    原來,市場的每一個拐點的產生,就如車輛的行駛,隻要上路就必然存在路徑,在同一段距離中,暫時的快慢隻是一個階段的表像,重要的是紅燈和警察就在那裡,該停的一定要停,該轉的務必要轉。可能你會拿闖紅燈的事情與筆者理論,這裡不與你糾纏,因為違反規則終得懲罰,其實這也是市場價格運行的法則。原來,每一次在消息催生下的或大、或小、或快、或慢的行情走勢,並非像多數人理解的“利好"“利空"的單方面影響,如果是這樣,也就不會有反向消息的出現。究其原因,一定是背後有一種決定性力量在起關鍵作用,也許消息隻是起到加速、誘導、鋪墊的輔助作用,可以肯定的是,這個關鍵力量一定存在於“趨勢"“力度"“關鍵區"之中。


    原來,市場走勢之間是存在相互的牽制且具有頑強生命力的,它不像多數人所理解的隻會向“右"、不會向“左",事實恰恰相反,它是那麼地“重情重義",每走一步都是三回頭:一回頭看初衷,不至於迷失;二回頭看歷史經驗教訓,制定下一步行進計劃;三回頭看當下,腳踏實地走好每一步。


     


    1.1趨勢追蹤眼中的市場結構


    圖1-2可以讓大家對趨勢追蹤的技術體繫框架有個大體的認知,暫時看不懂沒有關繫,你現在能做的就是靜下心來,認真地逐章學習和思考,相信隨著學習的逐漸深入,答案自然會逐一浮出水面。


     


    圖1-2趨勢追蹤的技術體繫框架


     


    接下來讓我們開啟一段不一樣的學習之旅。


    原來,市場像人一樣,成長到不同的階段都需要有恰當的定位。人如果無法準確定位就容易迷失自我,市場如果沒有準確定位就運行得雜亂無章。市場是由人組成的,所以它也會偶爾迷失方向,但這些都是暫時的,它會自動地調整自我,重新走向正確的方向。每當這個時候,就看跟隨它的人能否清晰感受到這個階段的變化並耐心等待新秩序的來臨。它就像一個參透人生的智者,每一步都在掌控之中,步履堅定而有力;它又是那樣的耐心,期盼著和它同頻的你出現,與它同呼吸共命運,最終達成互嬴的H的。


    這就是筆者對市場的理解,如果你也想更深層次地了解市場的內在動力和交易的真諦,那就讓我們一起結伴前行,探索交易的真諦,邁向快樂投資!


     


    1.2阻礙盈利的原因


    我們接下來探討一個多數人感到痛卻又不願談的話題,那就是:為什麼你的賬戶不增反減?


    之所以說痛",是因為對於從事電子盤交易的投資者來講,沒有什麼比買對了看到賬戶快速增長更興奮的事情,更沒有什麼比買錯了看到賬戶快速縮水而更加痛苦的事情了。每一位投資者從踏入市場的那一刻起,就將處於痛並快樂著"的狀態,隻不過更多人體會到的痛"更多,快樂"更少,似乎始終無法逃脫二八法則"的魔咒。


    之所以不願談",是因為人的天性就是不願意被別人揭開傷疤,更不願自己揭自己的傷疤,所以纔會看到更多的人隻喜歡談自己成功的案例,失敗的教訓卻總深藏心底。


    但是在筆者經歷了長期的實盤之後發現,如果你想在電子盤交易市場獲利,恰恰需要不斷地面對自己的缺點,挖掘問題產生的根源,並盡力地克服,纔有機會走向成功的投資之路。


    那麼今天,筆者就帶著大家揭一揭那些導致我們賬戶無法穩定增長的傷疤",當然前提是你願意面對一個真實的自我。


    在《期貨交易者資金管理策略》這本書中,作者鮑爾紹拉教授曾用一張表格(見表1-1)來說明破產風險率問題,筆者認為這個表很好地印證了自己對準確率盈虧比倉位管理這三者關繫的認知。


     


    表1-1破產風險率


     


    10%的資金風險面對的破產風險率1:1盈虧比2:1盈虧比3:1盈虧比4:1盈虧比5:1盈虧比


    25%的勝率     100.0%    100.0%    99.0%      30.3%      16.2%


    30%的勝率     100.0%    100.0%    27.7%      10.2%      6.0%


    35%的勝率     100.0%    60.8%      8.2% 3.6% 2.3%


    40%的勝率     100.0%    14.3%      2.5% 1.3% 0.8%


    45%的勝率     100.0%    3.3% 0.8% 0.4% 0.3%


    50%的勝率     99.0%      0.8% 0.2% 0.1% 0.1%


    55%的勝率     13.2%      0.2% 0.1% 0.1% 0.0%


    60%的勝率     1.7% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%


    注:0.0%的概率戀味著賬戶資全不可能全部虧光但這並不是絕對的0


    瑙澤.J.鮑爾紹拉教授


     


    表1-1中有三個關鍵考量要素:倉位、準確率、盈虧比。接下來,我們通過固定不同因素的情況下,看看影響賬戶增減的關鍵究竟是什麼,以及從中可以感悟到什麼道理。


    首先,我們通過兩兩組合固定不變的情況下,觀察另一個因素變量的反應。


    A方案:10%固定倉位+固定盈虧比。這個時候必然是準確率的高低決定著賬戶的風險大小,如果在這種情況下,要想把賬戶破產風險降到0%以下,最可行的方式就是保持至少60%的準確率和至少2:1的盈虧比。


    B方案:10%固定倉位+固定勝率。從表1-1中可以看出,10%固定倉位不變且準確率最少保持在55%的情況下纔有了0%破產風險的可能,而且盈虧比還必須保持在5:1以上。


    C方案:固定準確率+固定盈虧比。我們發現表格的作者對此避而不談,為什麼?相信通讀本書之後你自然能找到答案。


    接下來我們根據可行性來逐一考量一下如上三個方案。


    準確率:準確率往往是散戶交易者喜聞樂道的話題。比如,一個交易方法的好壞關鍵看準確率,一個交易繫統的優劣關鍵看準確率,一個人的交易水平高低的關鍵考量也是準確率,但殊不知,準確率的高低並不是決定賬戶增減的唯一因素。相信你有這種交易經歷:9次盈利抵不過1次的虧損,你還納悶,都90%的準確率了,怎麼還是虧損呢?相信通過表1-1你就能明自,即使是90%的準確率配合1:1的盈虧比(甚至可能更高),如果前面加一個倉位不固定或者運用不合理作為前提,那麼一切都會變得徒勞,因為即使連續9次的10%倉位小盈利積累,也抵不過最後一次信心滿滿的重倉止損帶來的損失。更何況多數人做不到連續9次的盈利,如果這唯一一次止損出現在10次操作的中間任何位置又會是什麼情況呢?你能保證止損之後不會出現等一等、看一看的現像出現嗎?更有甚者會存在該止損卻未止損的情況出現,情況會更糟。


    盈虧比:在上面我們談過,10%固定倉位+固定勝率,如果要把風險降到最低,盈虧比至少為5:1,其實這個比例對千多數散戶投資者來說是極其困難的,特別是B內短線交易者,他們一般可以接受的底線多數在2:1或者3:1(當然不乏超短線交易者更低的比例要求),並非他們不想獲取大的盈虧比所帶來的利潤,而是因為一旦追求更高的盈虧比,就需要面臨更多的不確定性,比如轉盈為虧的風險、隔夜風險、突發事件等。更重要的是,追求越大的盈虧比,越考驗一個交易者的技術水平、心理承受力等,所以多數人會傾向千落袋為安。如果從這個角度來考慮,5:1甚至更高的盈虧比難以適合多數散戶。但換個角度來講,如果把這個盈虧比下降到2:1或者3:1這個大家可以接受的範圍,那就必須通過提高準確率來彌補。當然,如果把倉位固定在10%,且能保證70%的準確率(筆者認為這是一個基本的準確率比例,如果這個都達不到,那確實需要好好學習了),依然也是不錯的。


    倉位固定:之所以鮑爾紹拉教授把倉位固定,而且固定在一個很低的水平,並非認為這個因素容易控制,實際情況恰恰相反,因為隻要是人在交易,就必然會涉及心態,心態變化又必然受到交易情況的影響:交易順了,信心就足,同時又會後悔買入的量少;交易不順,信心受挫,觀望情緒加大,即使當機會來臨時,或者不做,或者選擇小倉位試探。由此可見,心態的變化往往會直接影響倉位的變化。所以,這個因素既是最容易控制又是最難控制的,關鍵在千自我。


    如果說以前你存在這種倉位忽大忽小的情況,希望通過上面的講述,能讓你認識到保持較低固定倉位的重要性,當然每個人的情況不同,操作品種類型也不同(比如,有無杠杆或杠杆高低),應視情況而定。


    其實從上面三個固定方案來看,更容易實現的是A方案,因為筆者認為,2:1的盈虧比是多數散戶可以接受的比例。作為一個盈虧比的起始比例,基本適合千各類交易者,無非考慮的就是準確率問題,而且對千60%的準確率,可以說是最低標準了。在守住這兩個底線的情況下,每提高一個層級,都是你賬戶穩定增長的額外報酬。但是,如果你用的方法或交易繫統連這個基本要求都達不到的話,那筆者勸你可以選擇離開市場,或者繼續深造,沒有其他路可言。


    假如你沒有放棄的想法,那麼請耐心地往下看,因為這本書會幫你在這三個方面進行大幅提升,更重要的是,你從本書中學到的不僅僅是方法,而是一個交易繫統。


    我們知道,市場的最大特點就是在不停地發生變化,在變化的同時又遵循一定“靜"的規律,那麼一個好的交易繫統是什麼?就是除了對市場中“靜"(規律)的方面深入研究以外,還必須兼顧“動"(同一靜態模型下的最小、常規和最大變動範疇,並統計對應的準確率)的範圍研究,也隻有這樣的繫統纔能經受住不斷變化的市場的考驗,“趨勢追蹤"就是運用這樣的思考方式和研究方向來思考市場和應對市場的。


    筆者發現,廣大散戶朋友在學習技術的過程中,普遍存在一個錯誤認知,那就是不斷地追求市場靜態部分的內容,而忽略了動態的部分,也就很容易出現如下的情況。多數人交易不順,往往把罪魁禍首單純地歸結為技巧不夠、心態不好,所以在認準了這一點之後,不斷地補足技巧,學習規律,甚至走向另一個學習誤區,那就是越“懸"越好、越神奇越好(即大家常常掛在口中的“干貨")。殊不知,技巧隻是處於交易繫統的末端,如果沒有理念作支撐、知識主線作引導,就一定會缺乏相應的“變通",單一的技巧使用也隻能做到“按部就班"地模仿而已,一旦市場發生變化,就會不知所措,損失也就在所難免,緊接著就是懷疑、否定、拋棄、追求新“干貨",當然,“常換常新"也就變得順理成章,在這種情形下交易、學習,心態不好也就成為自然。


    從上面的描述中我們可以窺見交易繫統的全貌:理念(如樹根:主要負責市場“動"的部分,重點在於思考方式和研究方向以及底層邏輯)、知識主線(如樹干:主要負責市場“靜"的部分,研究重點在於主規律、主模型結構)、交易技巧


    (如枝葉:主要負責把前兩點黏合成整體,找到最佳的結合點並指導交易)、交易心理這4個部分缺一不可,且從學習的順序上來看也需要逐步學習,從主到次,逐漸融合,並結合自我總結、感悟,最終構建成適合自己的交易繫統,也隻有這樣,好的“盤感"纔會逐漸形成,持續穩健的盈利纔會變得相對輕松。


    在交易繫統中,理念和交易心理都是相對抽像的內容,知識主線和交易技巧卻是實實在在的,而且是在大的繫統框架中,又包含一個相對獨立的交易閉環,如圖1-1所示。


     


    圖1-1交易繫統的閉環結構圖示


     


    趨勢狀態


    趨勢狀態作為交易的核心是永遠不變的,它決定著某一時期主要的交易方向,進而影響你的買賣側重倉位管理等,但是對趨勢狀態的把控不能隻停留在某一周期的某一段走勢的研究上,難點在於它是一個綜合性的判斷,既要把握較大周期的趨勢方向,同時又要評估次級別的走勢結構,特別是對於資金有限的散戶來說,更要考慮全面,這個時候就要求散戶必須具備不同周期配合的綜合評判能力,以求找到更有利於自己的交易周期和交易方向。


    買點


    在交易狀態確定之後,接下來就是考慮在哪裡買的問題。如何找到一個合理的科學買點很重要。注意,科學買點的意思並不是說必須買到回調的最低點或者反彈的最高點,而是指買在一個高概率的轉向區域。這個區域必須同時具備可攻和可防兩種功能,即使此區域的跟單出現止損,也具備更深層次的含義


    (可作為趨勢轉弱或轉強的參考),所以這一點就注定了不能"隨意買入“,而是必須具備一定的章法。


    空間


    空間可以說是鋻千買入和賣出之間的一個重要環節,是決定你"好單“能否拿得住、"壞單“是否及時出的重要因素。


    你是否有這樣的經歷:趨勢和買點都把握得恰到好處,本應該獲取豐厚的回報,不曾想隻拿到了蠅頭小利就早早離場,到底是什麼問題導致的呢?你可能會找出無數個理由甚至借口,但筆者認為關鍵還是由千自己對可視空間的認知不目度。換個角度思考一下,如果從你買入之前就大概率確認至少有50%的上漲空間,你會因為有了5%的盈利就草草結束這筆交易嗎?筆者相信不會。同樣,你為何很多時候明明看到價格破了止損而不出局呢?是否因為你曾經經歷過不止損最後反而盈利的喜悅,而且不止一次,久而久之就把其當成一種經驗(其實這是極其可怕的經驗)。但是,如果你大概率確認,一旦破掉止損,價格會跌到你不可承受的位置,你還會保留頭寸嗎?筆者相信不會。


    所以,一個交易者"可視空間感“的建立在交易中的作用是非常重要的。


    賣點


    其實,賣點和買點是對應的,特別是在多空均可交易的市場,兩者之間都是相互轉換的,當然要描述的東西和買點大同小異,此處不再贅述。


    如上四點,每一點都起著牽一發而動全身的作用,而每一點在交易中都面臨一個同樣的問題,那就是"確定性“,"確定性“的高低也必然會影響最終的交易結果。而"確定性“在交易中往往以"信號“的形式產生,比如趨勢延續信號、趨勢轉折信號、強弱信號、買入信號、賣出信號、空間指引信號等,這些信號的有效性與否,反過來會影響整個交易繫統的成功概率,當然也是決定你的交易能否


    "有的放矢“的重要前提,而這些恰恰是"趨勢追蹤“要重點解決的方面。


    對於一個正在從事交易或者關注交易的投資者而言,自始至終都會有三個詞伴隨其左右,那就是:恐懼、猶豫和後悔,它們就像魔咒一般充斥在看盤時、未買前、買入後、持有中,甚至是賣出後,可謂是無孔不入、如影隨形。


    那麼導致這種現像產生的根源是什麼呢?個人認為主要有如下的“四不:不知道、不確定、不理解、不願意。


    (1)不知道:心不知道倉位如何管理:倉位大小不是按照客觀情況決定,而是由主觀意願決定,忽大忽小;@不知道買賣依據:不看買賣依據,而是更多地靠聽(聽多數人說的)、靠看(看多數人買賣的)、靠對比(對比多數人的觀點);@不清楚所用方法的整體準確率。


    (2)不確定:市場本身的不確定性也是導致如上現像的重要原因,但對於交易者而言,不能把所有的不對都歸結為市場,即使歸結了也沒有任何意義,畢竟資金是你自己的,你能做的就是不斷地學習、總結市場規律,形成一套自我的交易方法,並反復地復盤求證,通過提高操作準確率來積累信心,降低如上現像的負面影響纔是王道。


    (3)不理解:沒有從根本上理解市場是一個概率市場,就沒辦法完全用開放的心態去接受風險,哪怕是一個可控的風險範圍,進而導致不願止損,直至割肉,


    “想嬴怕虧的心態積累的時間越長,崩潰也就在所難免。


    (4)不願意:不願意接受止損的現實、不願意承認市場轉弱的信號,從根本上來講還是對風險的認知以及自我操作方式的不確定,進而演變出“主觀意念主導的行為。


    講到這裡你一定會問,要想在交易中做到“有的放矢,需要怎麼辦呢?筆者建議如下。


    (1)正視已有的:市場機會並非你想要就會有的,關鍵在於你掌握了多少相對固定的交易模型(也可以理解為“確定性信號,)。交易模型的多寡,決定了單位時間內你的獲利能力(前提是這些模型不能相互衝突,甚至還需要相互關聯、互為推導)。但我們知道,市場又是一個動態的,還不能隻滿足於已有模型的機械性地生搬硬套,需要不斷地做復盤測試,來反復考量如下兒個因素:準確率、止損空間、盈利空間、盈虧比等。也隻有這樣纔能夠盡量讓自己的交易回歸客觀,甚至掌控交易。


    (2)確定要做的:做交易,還有三件事情要做,即操作頻率、操作倉位管理和自我心理疏導,這三個方面也同樣重要。


    (3)完善未知的:完善最好的方式就是回顧,也就是復盤,因為復盤可以讓


    你明確已知的、發現未知的、有甘的地學習以及反復測試變為己有。


    (4)做熟一個再說其他:“做熟不做生,的道理相信大家都能明自,此處就不再贅述了。


    談到這裡,相信你對“有的放矢,的交易有了新的認知,那就是要達到此種境界,一定不是單一的某個技巧、某個模型的簡單重復運用,而是一個“體繫,,不僅需要有技巧、思維,還需要心態梳理和不斷重復地思考總結。這不就像人生一樣嗎?做好定位,一步一個腳印地努力前行,千萬不要貪多、貪快。

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