了得網投資理財_股票買賣定式

編輯推薦

投資者不必看懂所有復雜多變的股票走勢，隻需要把握幾種常見的“必殺局面”，正如在像棋和圍棋中出現的一些殘局定式，當行棋達到某一特定的局面時，存在一步步必然將對手殺死的走法。掌握這些買賣定式就能化復雜為簡單、化深奧為淺顯、化辛苦為輕松，股票操作就變成一件容易把握的事情。散戶需要的就是發現這種必殺局面的能力。

本書根據股價所處的不同發展階段，根據市場中不同獲利機會的大小，總結出不同的戰略戰術和買賣定式。因此，不管是在熊市，還是在牛市，或者是在市場震蕩的各個階段，都可以找到繫統的操作方法。

本書精選了大量的實戰圖譜，讀者要記住這些圖譜，腦子裡記下的經典圖譜越多，實戰中越能辨別出市場運行的“自然”和“人為”，越能識破市場的常態和異常，從而遊刃有餘、決勝千裡。

願讀者在市場中不但能賺到錢，做到財務自由，更能在市場中找到自我、實現自我，做到心靈自由！

作者簡介

曾巍，復旦大學碩士畢業，1999 年獲得證券注冊分析師資格。做過大學講師，上市公司證券事務代表，私募基金股票研究員、投資經理。擁有在上市公司和金融投資機構工作的雙重經歷，對證券市場的運行有深刻的理解。在多年的理論研究和資金運作經驗基礎上，總結出一繫列低風險高收益的“股票實戰操盤定式”，解決了困擾普通投資者的股票買賣時機選擇的問題。

前言：普通投資者為何輸多贏少
引言股票操作成功的前提
認清股票市場的本質，把握可控的投資機會
股票上漲遠少於下跌和盤整
股票上漲和從中獲利是兩碼事
把握可控的投資機會
找到適合自己的方法並堅持和完善
基本面分析方法
技術分析方法
小割大賺
約束自我、逆性而為
合理的資金管理
控制倉位
適當組合

前言：普通投資者為何輸多贏少

引言股票操作成功的前提

認清股票市場的本質，把握可控的投資機會

股票上漲遠少於下跌和盤整

股票上漲和從中獲利是兩碼事

把握可控的投資機會

找到適合自己的方法並堅持和完善

基本面分析方法

技術分析方法

小割大賺

約束自我、逆性而為

合理的資金管理

控制倉位

適當組合

分批建倉

下單前制訂計劃，炒股就是執行計劃

上篇買入定式

第1章技術面

買入定式

定式

追漲定式

低吸定式

埋伏定式

搶反彈定式

均線買入定式

禁止買入定式

下降通道之中

股價運行通道的上軌處

股價經U型、V型運行後接近前期重要高點時

主升浪過後股價陷入泥潭時

乖離率過高時

成交量過大時

K線雜亂、均線混亂時

第2章市場面

抓市場熱點、領頭羊、龍頭股而非同情股、二流股

選成長股而非低市盈率的股票

選不斷創新高的股票而非底部股或補漲股

選能漲的股票而非自己熟悉的股票

第3章飆升股的研究

飆升股的特征

飆升股的時機

先知先覺先發制人

後知後覺後發制人

調整行情中籌碼鎖定性好

三浪上升時

B浪反彈

飆升股的類型

下篇賣出定式

第4章短線賣出定式

上升中

漲停板

上升通道的上軌

前期高點、前頸線位、前期盤區

第5章中線賣出定式

股價有效跌破支撐均線

股價跌破上升通道的下軌

股價在一短期上升通道中走完3浪或5浪

第6章長線賣出定式

尖銳型頭部

縮量創新高

復合頭部

整理後突破做頭

第7章套牢和止損

買點和止損點

套牢和割肉

結語：擺脫方法對你的束縛

前言

前言：徹底破譯股票走勢密碼
節股價是如何波動的
一、基本概念
（一）什麼是漲？什麼是跌？什麼是底？什麼是頂？
很多人不屑一顧，這麼小兒科的問題也要問。其實就是這些基本的問題是邏輯推理的起點。把這些基本問題尋根問底搞清楚，你將成為股市高手。
下面就從簡單的問題出發，開始我們的破譯股價走勢密碼之旅。
我們說，股價不斷創出新高叫漲，股價不斷創出新低叫跌。上漲時一旦有一根價格線沒創新高而是下破前一價格線的點，下跌的走勢就開始了；同樣，下跌時一旦有一根價格線沒創新低而是超越前一價格線的點，就開始相反的一段走勢。即隻要一根價格線的兩端出現左右兩個高點，這根價格線就是底；隻要一根價格線的兩端出現左右兩個低點，這根價格線就是頂。三根價格線就可以決定頂和底。前言：徹底破譯股票走勢密碼

節股價是如何波動的

一、基本概念

（一）什麼是漲？什麼是跌？什麼是底？什麼是頂？

很多人不屑一顧，這麼小兒科的問題也要問。其實就是這些基本的問題是邏輯推理的起點。把這些基本問題尋根問底搞清楚，你將成為股市高手。

下面就從簡單的問題出發，開始我們的破譯股價走勢密碼之旅。

我們說，股價不斷創出新高叫漲，股價不斷創出新低叫跌。上漲時一旦有一根價格線沒創新高而是下破前一價格線的點，下跌的走勢就開始了；同樣，下跌時一旦有一根價格線沒創新低而是超越前一價格線的點，就開始相反的一段走勢。即隻要一根價格線的兩端出現左右兩個高點，這根價格線就是底；隻要一根價格線的兩端出現左右兩個低點，這根價格線就是頂。三根價格線就可以決定頂和底。

有兩種特殊情況，一是穿頭破腳的價格線，既創了新高，又創了新低，當然算一個底或頂；二是孕線，在前一價格線波動的範圍裡既不創新高，又不創新低，這種價格線可忽略。有人說，股價是忽上忽下的，剛創了新高，不久就創了新低，再後來又創了新高，這怎麼算？其實這是級別的問題。底、頂都是有級別的，這是後話，下面會詳述。

這基本的東西有多少人掌握？散戶總是自作聰明，總喜歡和逃頂，明明股價還不斷創新低，就主觀猜測明天會漲，結果中途接飛刀；明明股價不斷創出新高，就因為漲得多了，天天提心弔膽，老想著它會調整，拋掉落袋為安，結果好不容易騎上的一匹大黑馬與你絕塵而去。原因就在於不知道什麼是漲，什麼是跌，什麼是底，什麼是頂。

（二）走勢中樞

到目前為止，世界上隻有一個人成功地預測了股市，他就是老摩根。當年有人問他後市如何，老摩根回答：“它將波動。”

他的狡黠回答道出了市場永恆的特征，股價走勢是“上上下下的享受”，股價運動呈上下交替狀態，因為股票不會永遠上漲，也不會永遠下跌，任何走勢都由三段組成，上漲、調整、上漲，或下跌、反彈、再下跌，中間的調整和反彈重疊了三段走勢，構成走勢中樞。中樞是股價停留時間多的地方，是多空雙方激烈搏殺的區域。

（三）中樞的級別

反彈和調整的幅度是有級別的，因而中樞也是有級別的。中樞的級別即反彈和調整的級別，大體說來，可以這樣定義：反彈和調整的幅度為２％—５％左右為微幅中樞；反彈和調整的幅度為５％—１３％左右為小幅中樞；反彈和調整的幅度為２０％左右為中幅中樞；反彈和調整的幅度為２５％左右為大幅中樞；反彈和調整的幅度為３０％左右為超大幅中樞。

（四）走勢類型

中樞的級別決定了走勢類型。如果中樞為微幅中樞，那走勢類型就是微幅級別的走勢類型，如果中樞為小幅中樞，那走勢類型就是小幅級別的走勢類型，依次類推。中樞的級別越低，走勢越火爆，比如沒有任何反彈的暴跌就是微幅級別以下級別的走勢類型。反彈或調整的幅度越大，中樞級別越大，走勢越溫和。一波大牛市或熊市在級別上多為大幅級別、超大級別的走勢類型。

（五）走勢的生長

股價的走勢有不同的級別的，大的級別是由小的級別逐漸生長出來的，小的走勢類型可以合並為大級別的走勢類型。比如，微幅級別的三段走勢可以合並為小幅級別的一段走勢，小幅級別的三段走勢或五段走勢可以合並為中幅級別的一段走勢，依次類推。

構成中樞的反彈或調整有以下幾種類型：陡直型、ＡＢＣ三段型、ＡＢＣＤＥ五段型。其中三段型有平坦型、之字型、奔走型。

（六）中樞移動、中樞擴張和中樞震蕩（趨勢和整理）

股價離開中樞，在其上方或下方形成新的中樞，且兩個中樞不重合，使得中樞不斷上移或下移叫做中樞移動；股價離開中樞後馬上又返回並沒有真正離開中樞構成中樞擴張。中樞擴張中由於高低點不斷重合造成級別不斷擴大。股價在中樞中來回折返，形成中樞震蕩。中樞移動構成趨勢驅動狀態，中樞震蕩和中樞擴張構成整理狀態。

二、走勢的分解

（一）走勢的完結

走勢分不同的級別，所有的走勢都是由小級別的走勢不斷延伸、升級、擴張而來，一個級別的走勢完結了，另一個級別的走勢開始了，一個走勢類型確立後，同時就確認了前一個走勢類型的死，同時也開始了自己面向死亡的新生，走勢，就在這生死之間不斷輪回。

所有的走勢，都要按照級別進行一個明確的分解，所有的分解，本質上隻有兩類，就是延續與轉折，用殘酷一點的詞語，就是生和死。各級別的走勢是怎樣完結的呢？

１．小級別直接延伸，使得小級別的走勢類型完結。

２．小級別擴張成為大級別，使得小級別的走勢類型完結。

３．當股價突破離開中樞時，中樞擴張和中樞震蕩就完結了。

所以，對於趨勢（驅動）而言，隻要中樞移動沒有停止，不斷產生新的走勢中樞，股價高低點不重合，走勢就沒有完結；對於整理而言，隻要沒有離開中樞，整理就繼續。了解到這一點，對於操作很有幫助。比如在大熊市中，不停有人；在大牛市中不斷有人猜頂，其實，隻要中樞級別不升級，中樞移動就不會停止，不要整天自己嚇自己。

（二）走勢完結之後的新走勢

一種走勢類型的死，開始了新的走勢類型的生，而生的形態是各式各樣的，如同萬事萬物的個體差異，正是由於沒有必然性的多樣性存在，造就了股市無窮的魅力和無法預見性。

新的走勢有以下幾種類型：

１．形成更大級別的中樞移動

２．形成中樞擴張

３．直接反向中樞延伸

４．反向進行更大級別的中樞移動

（三）新舊走勢之間的模糊待定狀態

舊的走勢類型死亡後，後面的演化有多種可能性，在新舊走勢之間存在這麼一個模糊的待定狀態。後面的新走勢類型要等這個中陰時段明朗以後纔能確定。把握好這個階段，涉及操作的節奏。有很多人明明逃頂成功了，後來又覺得世界美好了，忍不住又衝了進來；或者是成功了，後來又給震掉，都是由於這中間階段的操作有問題。

一種走勢類型的完結，是因為出現了更大級別的中樞；模糊狀態的把握取決於出現的這個更大級別的中樞的變化，如果更大級別的中樞出現移動，就是趨勢；如果形成中樞震蕩或擴張，就是整理，整理後面的變化，要看中樞突破的情形，突破之後再形成中樞移動。

第二節買賣點的提煉

一、三個買賣點

中樞用來研判走勢類型的轉折與中繼。如果一段走勢，中樞沒有發生任何變化，既沒有升級、也沒有擴張，那麼走勢將中繼；如果中樞升級了、擴張了，前面的走勢就完成了，前面的走勢轉折了，死了，後面的走勢就開始面向死亡的新生；以此循環往復。

所有的股學大法落腳點都是研判走勢的轉折與中繼，對於做多來說，無非就是買到下跌盡頭和上漲中繼兩種情況而已。

因此，我們從走勢的客觀出發，可以提煉出三個買賣點。個買賣點：轉折點，即前一走勢類型的完結點，新走勢的起始點。第二買賣點：新走勢類型的中繼點，即走勢經過段上漲後調整，回落不跌破段的起漲點，買入。第三買賣點：中樞震蕩或擴張的突破點。

從中樞的角度講，一買和二買都處於新中樞的構築階段，在三買沒有出現之前，都屬於打底區域，三買出現，走勢就離開底部，開始中樞上移；中樞上移到一定空間，再展開大級別的中樞構築，然後再看三買或三賣出現的情況，來決定走勢的變化。因此，股價就在中樞構築和中樞移動中展開，底和頂是中樞震蕩或擴張，中間就是中樞移動。

二、三個買賣點的優劣

個買點的優點是能抄到底部，建倉成本，可以從容應對行情，撤退成本低，一旦買對了很有成就感，有先知先覺的陶醉；壞處也很明顯，個買點是下跌完結點，是走勢轉折點，一旦買錯了，轉折點變成了下跌中繼，中途接飛刀攔截行情就成了兵家大忌。

第二個買點是上漲中繼，行情確定性較強，撤退成本也較低，從盈虧平衡比來看，是買點。缺點是需要一定的耐心，要忍受前面段上漲的踏空行情。第二個買點的風險在於上漲中繼變成了上漲轉折。

第三個買點是中樞突破，優點是效率，不用在中樞震蕩中浪費時間和金錢，壞處是一旦突破是假突破，股價重回中樞，就追在了浪尖上，撤退成本較高。

賣的情況正好和買相反，好的賣點是一賣，但很難準確把握，很容易被軋空；二賣在受消息刺激急速下挫再返身上來的時候是賣點，三賣是後知後覺的賣點，太晚了。

三、買錯了怎麼辦市場中風險是的，買錯不要緊，關鍵是如何應對。

第三節怎樣操作

一、確定操作級別

（一）怎樣確定級別要想炒好股票，首先必須要做的就是確定自己的操作級別。走勢是有級別的，小的級別不斷生長為大的級別。投資者要根據自己的風險偏好和資金量的大小確定級別。很顯然，大的資金要操作大的級別，否則很難進出；小的資金可大可小，小級別效率高，買賣信號多，但出錯率也高；大級別需要忍耐，買賣信號少，一旦出錯，損失也較大。小級別適合風險厭惡型投資者，大級別適合風險承受力較大的投資者。小級別操作投資者處於主動地位，大級別操作投資者要忍受大級別的調整。牛市時，定的級別可大一些，熊市時操作級別要降低。一般來說，微幅和小幅級別的走勢類型分解已經涵蓋了股價走勢的大部分時間，因此微幅和小幅級別的操作對於散戶已經足夠。厲害的是進行大級別操作，中間踫到小級別的買賣點時來回做差價，理論上當然沒問題，但在實戰中，如果踫到牛市，有時跑掉了卻接不回來；而追漲殺跌反而墊高了自己的成本。

（二）操作原則一旦確定了操作級別，就隻能介入該級別的走勢類型，該級別的走勢類型完結了，必須先出來，不能擅自擴大級別，把自己陷入被動狀態而無法自撥。大部分散戶就常常犯此類錯誤。明明小級別進去，準備撈一把就跑，可是一旦套牢，就心存僥幸，步步退守，尋求支撐，本來是小虧，後來變成深度套牢；同樣，本來是按大級別進去的，但是小級別的晃動調整，就搞得心驚肉跳、六神無主，肯定賺不到錢。

二、制定策略

知道了走勢、級別這些構成市場的零部件對投資者來說還不夠，當然，走勢、級別綜合起來也可以把握整體市場的結構，但為了相互佐證，建立一個立體思維股票操作模式，有必要借助均線繫統這個為常用的工具，對市場總體有個把握，對市場有一個繫統的認識，能識別出市場發展的不同階段，並相應施展不同的策略。

（一）均線的應用均線是股價平均價的連線，因為它過濾了每天的波動，比價格更具穩定性，因此可以用來反映趨勢的變化。均線分為短期、中期、長期均線，短期一般指５、１０、２０，中期指３０、６０、９０，長期指１２０、２５０、３６０等。根據中國股市的周期規律，筆者的均線設置為１８、４２、５５、１００、２５０。

１８日均線是股價短期上升通道的生命線，小幅級別的操作可以１８日均線作參考。股價站在１８日均線之上可以買入或持股，股價有效跌破１８日均線或乖離率太高則考慮賣出。必須要強調的是，成為微幅或小幅級別走勢類型的強勢股的必要條件一是股價站在１８天線以上，二是１８天線走平或向上。１８天線方向向下或股價運行在１８天線以下時，一般不會成為強勢股，不可能是微幅或小幅級別走勢類型。

４２天或５５天均線是中期均線，是中幅級別的走勢類型對應的均線，牛市中的中級調整得到４２、５５天的支撐後可繼續上漲。

１００天均線是長期期均線，是大幅級別的走勢類型對應的均線，牛市中的大級別調整得到１００天線的支撐後可繼續上漲。

２５０天均線（年線）是牛熊分界線，是研判股票長期趨勢的一條重要均線。股價有效站穩在２５０天線上方是牛市；股價在２５０天線以下是熊市。一輪大牛市中級別的調整後都在２５０天線附近獲得支撐。股票要走牛，首先必須上穿２５０天線，但並不是所有情況下，股價上穿２５０天線都標志著一輪牛市的開始，在大熊市中股價會進行多次反彈，許多大級別的反彈會超過２５０天線，並可能多次上穿２５０天線，經過幾次穿越後纔能徹底擺脫它的壓制，從而開始一波多頭行情。一般來說，股價要是簡潔明快、干淨利落的上穿２５０天線，大多是一波新的行情；要是股價走勢拖泥帶水，很可能僅是一次反彈。多頭行情在發展的初期往往被人們當作反彈來對待，等股價上漲了許多，回過頭來纔會發現牛市已經開始了。因此，研判多頭行情是否已經展開，還要結合基本面的一些情況及整個市場氛圍。

（二）市場所處的階段及不同策略根據１８、４２、５５、１００、２５０天的均線繫統，可以把市場分為幾個發展階段，在不同的發展階段采取不同的策略。

１．空頭市場：１８、４２、５５、１００、２５０天線空頭排列，股價運行在下降通道之中。操作策略為空倉等待。

２．空頭市場中的反彈：股價運行在下降通道之中，或運行在２５０、１００天均線之下時股價短期上穿１８、４２、５５、１００、２５０天均線。操作策略為搶反彈，進行微幅或小幅級別的操作。

３．多頭行情的初始段：股價經多次反彈之後，終於有一次有效上穿２５０天均線，並站穩在２５０天均線上方。操作策略為擴大級別，積極進取。

４．多頭市場：１８、４２、５５、１００、２５０天線多頭排列，股價運行在上升通道之中。操作策略為大膽持有。

５．多頭市場中的調整：股價運行在上升通道之中，或運行在２５０、１００天均線之上時股價短期回落至１８、４２、５５、１００、２５０天均線。操作策略為根據級別，回避大的調整，高拋低吸，滾動操作，提高資金效率。６．多空糾纏的階段：股價經過反彈或調整，１８、４２、５５、１００天線逐漸聚攏，互相纏繞，市場處於多空轉換期。操作策略為等待市場方向的選擇。

三、抓主升浪

（一）不要輕易出手，出手就要贏股票市場上看起來機會很多，好像時時有，天天有，股評家每天都在推薦大黑馬，散戶投資者抱著短線投機和一夜暴富的流寇思想很容易陷入一種錯覺當中，以為在股市中每天都能賺到錢。其實在股票市場上真正能夠安全賺到錢的屬於凡夫俗子的機會少之又少。

股票市場有兩條規律：

１．牛短熊長。股票運行的交易日裡，上漲的天數少，下跌和盤整的天數多，個股尤其如此。世界股市的歷史都表明，指數是不斷上漲的，由初的幾十、幾百點上升到幾千點、幾萬點，好像機會很多，其實這裡面真正能大漲的時間隻有中間的幾個片斷，這幾個片斷加起來的時間也不會超過幾個月，其餘大部分時間隻不過是這輝煌的幾個月的陪襯。做股票就像釣魚，長時間的無聲無息與剎那間的興奮。因此，整天幻想抓住每一次機會天天泡在市場裡的投資人，大多數隻是在做陪襯，來回倒騰，參加盤整；投資人應為中間輝煌的這幾個月積蓄能量，構築形態，用自己的時間為大行情的展開換取空間。

２．慢牛快熊。股價上漲的時候節奏很慢，像蝸牛，像烏龜，並且在股價推高的過程中，股價上漲呈脈衝性特征，表現在分時走勢圖上就是股價都是在瞬間拉高的，主力這樣做，既可以拉高成本，又可以逼迫投資者追到高位；而股價下跌的時候卻像兔子，盤中小小的賣單就可以把股價輕而易舉的打下三五個點，買方則一潰千裡，消失得無影無蹤，往往幾周的勝利果實，幾個交易日就揩光，因為股票遵循萬有引力定律，它本身是有重量的。

因此，投資者頭腦要清醒，要找到適當的時機再出手。散戶投資者如果一年３６５天天天滿倉，那麼有時行情來了，或自己發現了明顯的投資機會，手裡也沒錢。其實股票不是天天可以做的，也沒有必要天天做，要耐心等待重大的投資機會出現，要學會捕捉大機會、打大勝仗，因為操作的質量遠遠重於操作的數量，操作次數越多，出錯的概率越大，要以堅強的意志淡定、安然的面對市場波動的誘惑，做到不是機會不出手、一般的機會不出手，不是必贏的機會不出手，十盤不開和，一和得天下，真正做到出手就贏！正如孫子兵法所言：“勝兵先勝而後求戰，敗兵先戰而後求勝”。

（二）飆升行情容易在哪出現

飆升行情精確的定義就是微幅或小幅級別的趨勢走勢類型。飆升行情較易出現在以下三種情形。

１．較大級別的二買：多頭市場中經過中幅、大幅級別調整後的上漲中繼。股價經過一輪趨勢上升後，均線繫統由空頭、互相纏繞轉化為多頭排列，這時要進行一次大級別的調整，均線繫統再次互相纏繞，調整結束後如果能夠延續上漲態勢，基本確立了牛市的狀態。牛市期間一般要經過幾次大級別調整，調整結束後，都有望進入飆升行情。飆升的起點，借助於均線繫統，有以下機會：

（１）蛟龍出海：均線繫統互相纏繞後，股價重新站在所有均線之上，所有均線指的是１８、４２、５５、１００天線。

（２）天人合一：均線繫統互相纏繞後，短、中、長期均線粘合在一起。

（３）百步穿楊：均線繫統互相纏繞後，短、中、長期均線排列較近，股價放量上穿短、中、長期均線。

２．空頭市場中的大級別反彈。這種飆升行情，把握的難度相當大。因為行情出現的時候，市場正處空頭時期，一開始的上漲，投資者總把它當作小級別反彈來對待，一般不會大規模介入。要介入，也要等二買出現。但是，股價卻沒有回落，而是頑強的以微幅級別的走勢類型不停的上升，預期中的回落並沒有實現，在等待回落和懷疑中，股價卻走出了飆升行情，等你發現它的時候，它已經絕塵而去，不敢再追了。

這種飆升股，一般與消息面、熱點板塊密切相關，單純看走勢，恐怕要踏空。３．牛市段上漲。

牛市段上漲與空頭市場中的大級別反彈沒什麼兩樣，隻不過牛市段上漲後經過調整，還會有第二段、第三段上漲，而空頭市場中的大級別反彈後繼續下跌，在實戰中區分的難度頗大。同樣，牛市段上漲的時候，整個市場的態勢是在極度空頭主導中。如果這時出現微幅級別的走勢類型，連小幅的回落都沒有，穩健的投資者很容易失之交臂。

因此，好操作的隻有一種，大級別的二買，即牛市的上漲中繼。

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