波動交易策略：三合線定買賣點 菲利普圖拉德 股票分析理論交易策略入股市心理日本蠟燭圖技術和波動交易領域研究者炒股票投資書金融投資

第1 章市場波動本質 1

波動是市場行為的線索 1

市場走勢的關鍵因素 12

三合線 18

基本市場結構 24

第2 章怎樣測量波動 29

基本市場周期 29

測量市場 31

有意義的波段 45

第3 章辨別市場所處階段 53

市場階段的起源和本性 53

時間之輪 56

形態的內部結構 70

第4 章市場階段改變的條件 75

基本市場結構: 市場力量的關鍵 75

市場力量和時間因素 83

能量因素 88

時間因素 95

第5 章成功交易的基本原理和策略 101

使用基本市場結構來進行交易 101

基本交易策略 107

根據三合線 在哪裡開始交易 111

第6 章極為關鍵的買進和賣出模式 117

等待模式 117

買進模式 119

賣出模式 136

第7 章三合線交易波段 153

算術測量手段 153

交易前先度量市場波段 161

建立你的第六感 166

第8 章三合線結合指標交易 173

為什麼指標給出眾多錯誤信號 173

三合線結合均線交易 179

三合線結合ＭＡＣＤ 交易 190

三合線結合ＫＤＪ 交易 193

三合線結合偏差指標交易 195

第9 章三合線的形態交易 201

頂底交易 201

交易三角形 207

缺口交易 211

第10 章成功的方法: 控制風險 215

為什麼你不能交易過量 215

波動交易策略: 三合線定買賣點

尋找合適的風險/回報率 218

第11 章資金管理比你所想的要容易 221

資金管理是秘訣 221

資金管理的邏輯 223

資金管理工具 226

第12 章如何尋找一種真正起作用的交易繫統 233

起作用的是它素 233

關於秘訣的秘密 235

邊界邏輯和資金管理 238

第13 章怎樣創建交易計劃 243

尋找思路 243

發展並測試你的想法 245

把一切都記錄下來: 制作一個操作手冊 248

第14 章現在嘗試一下這個簡單實驗 251

建立你自己的交易實驗室 251

創建你的個交易繫統 252

現在就去做! 253

結語 255

附錄: 三合線公式(Ｍｅｔａｓｔｏｃｋ 語言) 257

      序言：成為交易高手的方法

永恆的交易學問

本書的目的是為你提供一個能讀懂市場的更好工具。本書中的信息能讓你在不依賴技術指標的情況下分析和交易。本書以一種獨特的方法將交易技術的新舊知識結合在一起。這種方法幫你形成一種全新的市場觀，為技術分析和市場結構分析提供不同角度的更好的理解。

我們並不放棄任何方法。相反，我們在試圖提高你對市場現況的認識，讓你對市場如何運行、交易如何與波動相聯繫有更為深刻的見解。我們所教給你的是解讀和交易市場的方法。

三合線繫統是能夠精準描繪市場行為的一個模式。市場是在按趨勢運行還是處於態度不明的震蕩中？如果在趨勢運行，市場是在上升還是在下降？關於趨勢，從事後來看顯而易見，但是當趨勢的“苗頭”首次出現的時候，它通常並不那麼明顯。沒有相當長時間的實踐，並不是每個人都能“看”出來市場的走勢。

大多數人對自己預測市場的能力表示懷疑，然而卻對正確評估現在和目前正發生什麼缺乏重視。我認為準確描繪市場現在正在發生什麼要重要得多！既然預測會成為過去，那就沒有必要去預測。你要做的就是努力去搞明白，到目前為止市場正在發生著什麼。這就是市場對你提出的要求。

我們的方法就是提供三合線這個工具。借助這個工具來學習那些市場要教給你的課程。

為什麼多數交易者都失敗了？

交易是很費力的事情，很容易損失金錢。許多人嘗試過各種方法，而在嘗試了幾乎一切之後，後以損失告終。在大量案例中，損失都會讓交易者陷入情緒化，然後他們就會永遠隨意交易。你可以避免這樣。你沒有必要在市場上成為一個永遠的失敗者。

那麼為什麼這些失敗會發生，為什麼這些未來的交易者接連承受金錢上的損失？這裡分析了一些原因：

1. 缺少知識，缺少實踐。交易者們還沒有理解市場是什麼和交易是什麼就走進了市場。他們以為隻需有實時資訊、咨詢服務或交易方法就可以幫助他們變得富有。

2. 他們不知道怎樣確定市場所處趨勢。他們以為市場在上升，而實際上是在下降，或者說當市場在下降的時候，他們卻判斷為上升。即使這些交易者能夠準備辨別趨勢，他們也在反向操作。當市場在上升的時候他們賣出等調整，而當市場下降的時候他們卻買進博反彈，希望以此多掙幾個小錢。當交易者錯誤判斷趨勢的時候，他們就會錯誤地設置止損，導致止損位總是被觸發，然後就是結束交易，資金損失。

3. 即使交易者知道怎樣正確地了解市場和正確放置止損，他也通常過量交易，因為他不了解風險。他沒有交易原則，終自我毀滅。這是許多偉大交易家和市場人士的命運。

所有這些錯誤都能避免，盡管並不那麼容易做到。那麼怎麼去避免呢？很簡單，隻要了解市場就可以。現在我來解釋一下市場中所有成功的基礎。

市場中成功的關鍵

對交易學的理解是市場上成功的關鍵。這是一門積累了幾個世紀的智慧的科學。它是一門沒必要等待復雜指標或者是軟件程序纔能獲得收益的科學。

交易學是一門自給自足的古老學科，雖然它能從的數學工具和現有好的軟件中獲益。它能通過簡單地檢測一個圖表，使一位專家級交易者知道市場中正在發生著什麼。除了確切地存在於市場之中的信息，指標告訴不了我們任何東西。

寫這本書的目標就是教你怎麼讀懂市場結構。你隻需價格圖就可以。我們所做的就是創建一個簡單的工具，隻用一組素，這個工具就能教會你讀懂市場，就像一些交易老手一般。我們給你一個新的工具，結合圖表分析與波段交易這類古老的方法。換句話說，本書讓你學會識別市場波動，培養對市場的第六感。然後你就能辨別轉折點，並從中獲益。

老一代交易者們知道怎樣讀懂市場波動，像喬治·道格拉斯，他是1950年的交易者。他對糧食市場有如此熟練又精通的知識以至於他以此為生。泰勒是個真正的波段交易師。波段交易師不去預測。相反，他遵守市場波動的自然成交量。他明白市場有其自身的語言，這種語言是他必須去學習的。

閱讀價格圖表有多種方法，本書提供一個新的方法。我創建的就是一個市場自然運動的模型，它使你能測量市場波動而不添加主觀影響。這個模型隻有三個要素：反轉點、三合線和波段。

模型不僅提供了客觀測量市場波動和其模式的方法，也使你能發現“市場的內部策略”。當你理解了內部策略，你將在交易中擁有巨大優勢。

Metastock的三合線公式在附錄中。