章投資交易重要的環節——風險管理

節管理好風險就是在賺錢

第二節股市風險知多少

第三節主力資金如何管理風險

第四節普通股民如何纔能做好風險管理





第二章從源頭上做好風險管理——投資思路

節正確認識和評價自己

第二節在不確定性中尋找確定性

第三節完善自己的投資思路

第四節切忌融資貸款炒股



第三章儲備好風險管理的知識——投資技巧

節投資的基本面知識

第二節技術分析的假設和方法

第三節道氏理論

第四節均線理論

第五節形態理論

第六節常用的各種技術指標



第四章知己知彼，百戰不殆——投資策略

節牛市裡要“中線為王”

第二節弱市中的生存法則

第三節如何判斷市場的頂部和底部

第四節善用止盈，把利潤留下

第五節止損——股海生存的“救生衣”



第五章真金不怕火煉——操作實戰

節高手看盤的秘訣

第二節如何捕捉黑馬股的主升浪

第三節龍頭戰法

第四節短線高手狙擊漲停板

第五節一劍封喉的買入技巧

第六節靈活多變的賣出技巧



第六章做好投資組合風險管理——選股

節投資組合決定你的利潤

第二節選股的幾大原則

第三節如何選出大牛股



第七章控制倉位就是控制風險

節風險和收益成正比

第二節重倉操作者的誤區

第三節控制倉位的幾大絕招

第四節機構投資者如何控制倉位



第八章尊重市場纔能長期生存——投資心理

節培養客觀的投資心理

第二節尊重市場就是尊重自己

第三節認識並回避股票投資心理的幾大誤區

中國股市“七虧二平一盈”的慘淡格局，使得近幾年的股市成為很多投資人的夢魘。在實戰中，我曾經問過很多投資者：“你們認為在股市中重要的技巧是什麼？”很多人都選擇了追黑馬、追漲停板，如何快速使自己的資產保值增值。但實際上，要想在中國股市中長期生存，首要的工作就是做好風險控制，讓自己的財富不要縮水。




這個道理其實很簡單，炒股就像一場拳擊比賽，而股票的莊家或主力正是你比賽的對手。在比賽過程中，進攻固然重要，但是如果沒有做好防守，那麼很可能被打得頭破血流、失血而死。所以，拳擊也好、炒股也罷，首先要解決的是風險控制問題，隻有防備措施得當，纔能在資本市場上追求利潤化。




那麼究竟散戶為何無法擺脫“七虧二平一盈”的慘痛現狀呢？我們知道，一隻強勢股在一年的波動過程中，大約隻有兩三個月的時間處於強勁的拉升中，而剩餘的大多數時間則是處於橫盤整理、震蕩洗盤或是下跌的過程中。在這樣的背景下，散戶如果不能抓住這隻股票拉升的階段，而是在橫盤整理、震蕩洗盤甚或下跌的過程中操作的話，不但可能沒有收益，而且很容易產生虧損。




應該說，低風險、高收益，是每一位投資股票市場的投資者夢寐以求的境界，但是這個目標的基礎是做好準備、做好計劃，如何做好準備、做好計劃，是本書探討的重點話題，如果這本書能給你帶來一些幫助，你就真的有可能成為一位低風險高收益的股票投資者。




在股票操作中規避和防範風險是要務，也是取得長期成功的前提和保障。股市的運行永遠處於不確定之中。換句話說，股市不變的就是它永遠在變。時間越長，不確定性就越大。股價的運動具有高度的隨機性，其運動方向隻有可能性，沒有性。因此，一定要做好風險防範和管理，這樣纔能在市場中長期生存。


古人雲：“寶劍鋒從磨礪出，梅花香自苦寒來。”一般來說，普通股民要想成為一個能夠持續盈利的股市高手，自然成長的話至少需要5年以上的時間，也就是說，少經歷一個牛熊市循環纔行。如果想要成為笑傲股市的“股神”，則至少需要10年以上的時間。
想要贏戰股市，除了看盤之外，每天要用於學習、研究股票的時間少也得2小時以上。總體來說，時間越多越好，時間是成就任何偉大事業的基礎。除此之外，獨立思考也非常重要。在浮躁的投資環境中，獨立思考能讓你對市場、對經濟環境有更深入的認識，為成功投資打下基礎。




在多年的投資理財工作實踐中，我有幸接觸過很多投資界成功人士。有公募基金經理、首席經濟學家，也有“民間股神”。從炒股高手到著名投資人無一不透露過他們的成功秘訣，那就是將股票投資的風險降至點，在這個基礎上再去征戰股市，就相當於在戰場中穿上了厚厚的鎧甲、配備上精良的武器，衝鋒陷陣時成功的概率自然是大大增加。


那麼怎樣纔能降低股票投資的風險呢？這是一個很繫統的問題，需要你形成完善的股票操作體繫，從看盤、控制倉位到買入、賣出、止損或止盈，每個環節都需要下工夫去思考和完善。




針對這個問題，細心的讀者朋友們可以在本書中收獲答案。本書的思想涵蓋了很多股市高手多年以來總結的經驗，可以說經受住了市場的考驗。




這本書是我和我周圍朋友、同事多年來思考的結晶，我們認為具有良好的炒股方法，就相當於擁有了通向財富的“路線圖”，而控制風險、掌握科學的觀念和方法則是其中的重中之重。我們相信讀者朋友們通過閱讀本書並通過自己的思考，終會找到適合自己的炒股方法，進而走進財富的殿堂。在此，我要感謝著名財經評論員牛刀老師，中國金融在線副總裁周峰先生，開源證券研究所所長田渭東先生，民族證券研發中心副總經理徐一釘老師以及財經《市場零距離》主持人曹巍、廣州電視臺《經濟珠三角》主持人金子楠的鼎力支持和真誠幫助，正是在他們的鼓勵之下，纔有了今天的這本書。




“贈人玫瑰，手留餘香”，我相信通過閱讀本書，讀者朋友們得到的將不隻是物質上的金錢和財富，而且能夠分享炒股成功的成果，真正實現風險、收益。




王桂虎

2013年6月18日

股市作為當代國人資產配置、投資博弈的場所，經歷過二十餘年的風吹浪打和跌宕起伏，總能保持一種特殊的魅力，不斷吸引一批又一批“掘金者”前來參與。對於初學者而言，能夠有智者在旁指點當然好不過；若無此機緣，挑選幾本言簡意賅、深入淺出的基礎教材，用心研讀，也不失為良策。本書《投資有道》有助於讀者盡快熟悉股市操作環境和要領，做好風險管理工作，值得一讀。


——中央電視臺財經評論員、財經專欄作家牛刀

低風險、高收益，是每一位投資股票市場的投資者夢寐以求的境界，但是實現這個目標的前提就是做好風險管理。如何做好風險管理，是這本《投資有道》教給你的方法，學好這些方法，就真的有可能成為一位低風險高收益的股票投資者。


——中國金融在線集團副總裁 周峰

這本《投資有道》闡述了股市中的風險和解決辦法，可以說是為散戶投資者量身打造的一本投資秘籍，希望投資者認真研讀，先學會在市場中生存，然後再去獲利。


——開源證券研究所所長 田渭東

股市的風險總是無處不在，要想在這個市場中獲利，就需要控制好風險，然後再去操作、獲利，因此研究控制風險就成了一個很重要的話題。這本《投資有道》恰好談到控制風險的話題，可以說是一本非常適合普通投資者的書。


——民族證券研發中心副總經理 徐一釘

王桂虎先生的這本《投資有道》是一本很實用、很有價值的股票書，隻有在市場中牢牢控制了風險，纔可以長期生存、掙到大錢。值得推薦！


——財經《市場零距離》主持人 曹巍

在資本市場中，每個人都希望成為低投入、高產出或者風險極低的贏家，但這個理想並不是容易實現的。這本《投資有道》重點講述了在實戰中如何控制風險，正是投資者急需的一本書，希望各位讀者朋友們通過閱讀本書，實現自己的願望。


——廣州電視臺《經濟珠三角》主持人 金子楠

節管理好風險就是在賺錢

“股神”沃倫?巴菲特在談及他成功的秘訣的時候曾經說過：“不能虧損，第二永遠不能虧損，第三永遠記住前面的話。”投資大鱷*也把“生存下來纔有發展,安全是位”作為他的信仰和投資準則。


那麼根據這些股市贏家的言論，投資股票為什麼不是賺錢，而是不能虧損？因為我們熟知：股市有風險，入市需謹慎。投資股票一定有機會賺錢，誰都有賺錢的成功紀錄，大家都是為了賺錢來投資股票的。但是當你沒有學會保護自己，即便你99次賺錢，一次失敗也可以導致你破產。在這個市場中，有許許多多曾經非常出名的基金經理，後因為投資股票而破產，原因也在於此。而風險，也正是股票投資的魅力所在。


風險與收益成正比，這是經濟學中一項公認的基本法則，這意味著投資收益越高，其背後所蘊含的投資風險也相對較高。同樣，股市也是如此，我們知道，在行情向好的牛市中，資產快速上漲幾倍甚至幾十倍的人比比皆是，但是在熊市中，很多人就會出現大幅虧損。例如，“七虧二平一盈”，這是股市的老話，但在2011年，股市虧損面連“七”都沒兜住。根據權威的調查顯示，2011年，接近八成的投資者虧損，其中虧損50%以上的人超過一成，平均每位股民虧損達到了4。而讓人難受的是，半數以上的投資者面對虧損，卻沒有止損計劃。


從以上的數據可以看出，普通投資者在股市操作中的風險是很大的。我們知道，一個強勢股在一年的波動過程中，大約隻有兩三個月的時間處於強勁的拉升中，而剩餘的大多數時間則是處於橫盤整理、震蕩洗盤甚至下跌的過程中。在這樣的背景下，散戶如果不能抓住這隻股票的拉升階段，而是在橫盤整理、震蕩洗盤甚至下跌的過程中盲目操作的話，不但可能沒有收益，還很容易產生虧損。這也很清晰地告訴我們，操作股票要選擇合適的時間點位介入，並不是任何時候都適合參與股票投資的。


此外，很多散戶在操作股票的過程中很容易陷入一個誤區，這個誤區就是始終滿倉買入和賣出股票。其實這反映了人們的一種貪婪的心態，總是在幻想何時能夠大漲、翻倍，而忽略了對於風險的控制。事實上，如果滿倉操作，隻要有3次虧損15%，那麼就會產生整個倉位將近50%的虧損。


眾所周知的是，參與市場交易的每一個投資者都是以逐利為目的，但風險交易的本質是以風險換取利益。因此，有效地控制風險，真正做到以小搏大，先要從建立風險意識，明確風險概念開始。


那麼什麼是風險？所謂“風險”是交易者參與市場交易出現虧損的可能性。所謂控制風險，簡單地講就是要用一繫列的手段使得虧損的概率降低，盈利的概率增大。例如，在操作中使用的止損，止損像壯士斷腕求生存一樣，是在熊市中保護投資者資金的一個很有效的手段。如果沒有止損，就等於沒有風險控制的手段，而止損概念不明確是導致普通投資者投資失敗的重要原因。


普通投資者在股市中操作，就如同上戰場一樣，如果想在這個殘酷的戰場中長期生存下去，必須做好風險控制工作。

隻有做好風險防範，纔能成為市場中的“常勝將軍”。可是，很多股民卻不懂得控制風險的道理，股市中有這樣一個令人哭笑不得的現像：很多散戶平時生活非常節儉，但是一到股市裡面，就開始不珍惜自己手中的資產，經常滿倉買入和賣出，有時虧了很多錢都不在乎。為什麼會出現這樣的現像呢？經過研究，認為可能有兩方面的原因：一是炒股時資金用的是電子賬戶，並不是日常生活中的現金交易，因此導致人們對數字不太敏感；第二是很多人存在賭徒心理，總是想像能夠一夜暴富，快速擁有巨額的財產，殊不知，正是這種心理，可能會導致人們距離財富越來越遠。


事實上，很多國外的“股神”、大師們早就提示了股市的風險，並且多次對投資者進行過警示。例如，投資大師羅傑斯就說過：“除非你真的了解自己在干什麼，否則什麼也別做。假如你在兩年內靠投資賺了50%的利潤，然而在第三年卻虧了50%，那麼，你還不如把資金投入國債市場。你應該耐心等待好時機，賺了錢獲利了結，然後等待下一次機會。如此，你纔可以戰勝別人。”而沃倫?巴菲特這樣詮釋投資者失敗的原因：“目前，我不會有一毛錢的投資是基於宏觀經濟預期的，我也不認為投資者應該基於宏觀經濟預期而買賣股票,投資者失敗的主要原因是過高的手續費和總是試圖戰勝市場。”


應該說，股民朋友們入市是來賺錢的，不賺錢可以，但絕不應賠錢。因此，必須要防範風險，保住本金，不能賠錢；其次纔是賺錢，要在保本的基礎上穩步地賺錢。


華爾街有句名言是這樣說的：“如果你在華爾街生存10年，你將得到很多寶貴的經驗；如果你能生存20年，你將會賺到很多錢；如果你能生存30年以上，那麼你將成為千萬富翁。”這句話表達的意思是，股市是一個非常殘酷的地方，如果你能在這個市場中長期生存下去，那麼你就非常有機會成為市場中的大鱷或是大師，從而可以得到大量的財富。但這是有條件和前提的，就是你能否控制好風險。


綜上所述，隻有管理好風險，你纔能在這個殘酷的市場中長期生存下去，纔能成為市場中的贏家。從這個角度上說，管理好風險就是在掙錢，因為如果你能夠成功地管理好風險，實際上就已經邁出了操作成功的步，就是說已經可以不虧錢了。在這個基礎上，如果再訓練一下操作技巧，那麼你贏錢的概率就會大大增加，你就可以晉級到市場贏家的殿堂了。