了得網投資理財_連續時間下確定繳費型養老金的最優化管理

編輯推薦

人口老齡化對落後的養老基金供給的迅速衝擊是困擾全世界的一個重要問題。對老齡化趨勢的認識引發了關於確保老齡化人口退休後生存條件衡量標準的廣泛而又深遠的爭論。《連續時間下確定繳費型養老金的**化管理》為全球所關注的社會保障問題提供了有關養老金管理的獨特學術和實務視角。

內容簡介

《連續時間下確定繳費型養老金的*化管理》分析了確定繳費型養老金的理論發展﹑現有制度及*投資策略，介紹了養老金研究領域的代表人物和研究成果，同時，還列舉了確定繳費型養老金研究的主要結論和對未來的展望。
《連續時間下確定繳費型養老金的*化管理》適合經濟學者﹑養老基金經理﹑負責社會保障的政府工作人員閱讀，也適合大學相關專業的師生閱讀參考。

作者簡介

張初兵，男，30-40歲，天津財經大學副教授

第一章緒論
第一節研究背景
一、全球人口老齡化趨勢明顯，機遇與挑戰並存
二、中國人口老齡化增速快，老齡化問題十分嚴峻
三、中國現行養老保險制度尚需完善
四、中國養老基金投資運行效率尚需進一步提高
五、中國養老基金試點投資收益良好，需完善制度建設
第二節研究的目的與意義
一、研究目的
二、研究意義
第三節主要內容與創新點
一、主要內容
二、創新點
第二章文獻綜述第一章緒論
第一節研究背景
一、全球人口老齡化趨勢明顯，機遇與挑戰並存
二、中國人口老齡化增速快，老齡化問題十分嚴峻
三、中國現行養老保險制度尚需完善
四、中國養老基金投資運行效率尚需進一步提高
五、中國養老基金試點投資收益良好，需完善制度建設
第二節研究的目的與意義
一、研究目的
二、研究意義
第三節主要內容與創新點
一、主要內容
二、創新點
第二章文獻綜述
第一節確定給付型養老金的最優化管理
一、最優目標函數選擇
二、人口演化模型設定
三、投資回報率設定
四、結論
第二節確定繳費型養老金的最優化管理
一、最優目標函數選擇
二、風險資產價格設定
三、其他相關問題研究
四、結論
第三節養老金最優化管理的其他問題
一、有最低保障的養老金
二、考慮死亡率風險的投資
第四節養老金最優化管理的文獻評述
一、研究現狀
二、研究方向
第三章基本知識
第一節隨機控制問題與HJB方程
一、最優化模型與控制規劃
二、HJB方程的導出
三、HJB方程的求解思路
第二節勒讓德變換與對偶理論
一、勒讓德變換
二、對偶理論
第三節隨機波動率模型
一、常方差彈性模型
二、Heston隨機波動率模型
第四節隨機利率模型
一、均衡模型
二、無套利模型
第五節效用函數
一、效用函數與風險態度
二、常用的效用函數
第四章隨機利率模型下確定繳費型養老金的最優投資
第一節仿射利率模型下確定繳費型養老金的最優投資
一、數據模型
二、最優化問題
三、Legendre變換
四、關於某些特殊效用函數的最優投資策略
五、釋例分析
六、結論
第二節仿射利率模型下帶有隨機工資確定繳費型養老金的最優投資
一、數理模型
二、最優控制問題
三、冪效用函數下的最優策略
四、指數效用函數下的最優策略
五、結論
第五章隨機工資環境下確定繳費型養老金的最優投資
第一節對數效用下帶有隨機工資確定繳費型養老金的最優投資
一、數理模型
二、最優控制問題
三、對數效用下的養老金最優投資策略
四、結論
第二節指數效用下帶有隨機工資確定繳費型養老金的最優投資
一、數理模型
二、最優控制問題
三、指數效用下的養老金最優投資策略
四、數值分析
五、結論
第六章隨機波動率下確定繳費型養老金的最優投資
第一節CEV模型下確定繳費型養老金的最優投資
一、數理模型
二、退休前的最優投資策略
三、退休後的最優投資策略
四、結論
第二節Heston模型下確定繳費型養老金的最優投資
一、數理模型
二、最優化問題的解
三、數值分析
四、結論
第七章均值-方差準則下確定繳費型養老金的最優投資
第一節均值-方差CEV模型下確定繳費型養老金的最優投資
一、數理模型
二、最優控制問題
三、最優化問題的解
四、有效前沿
五、結論
第二節均值-方差下帶有隨機工資確定繳費型養老金的最優投資
一、數理模型
二、最優控制問題
三、最優投資策略和有效前沿
四、數值分析
五、結論
第八章總結與展望
第一節主要研究結論
一、關於隨機利率的主要研究結論
二、關於隨機工資的主要研究結論
三、關於隨機波動率的主要研究結論
四、關於均值-方差模型的主要研究結論
第二節未來研究展望
一、關於隨機利率的研究展望
二、關於隨機工資的研究展望
三、關於隨機波動率的研究展望
四、關於均值-方差模型的研究展望
五、關於不完全市場假設的研究展望
六、關於養老金投資其他問題的研究展望
參考文獻
附錄符號說明

書摘插畫

商品搜索

商品分类

【醫學】

【各大出版社】