了得網投資理財_股票投資者必知的21個蠟燭圖

編輯推薦

21個可直接提高你的投資收益的蠟燭圖，股票投資者工具箱中*強有力的技術分析工具。
“如果學習了21種關鍵的蠟燭圖，那麼，無論你的交易時間是幾周還是幾小時，它都會提高你的交易業績。”
可能有人會問，為什麼蠟燭圖在市場上有如此大的影響力？這個問題的答案可以從蠟燭圖自身清晰直接地找到，蠟燭圖向交易者提供了一種更為宏觀的交易圖景。調整形態、反轉形態、新趨勢、底部和頂部，所有這些對於股票市場的深入洞察都表現出其他圖表繫統所不能比擬的優勢。帕斯特耐克（Pastemak）博士從將近100個蠟燭圖類型中選擇了21個*重要的類型，這21個蠟燭圖。將會提高你的交易準確率。並讓你能夠充滿自信地進行市場預測。做出正確、理性的投資決策。
在本書中，你將學到：21個直接影響你決策的蠟燭圖，21個出現頻率**的蠟燭圖，21個股票投資者必知的蠟燭圖。

內容簡介

彼得·林奇說，不進行研究的投資，就像打撲克從不看牌一樣，必然失敗！但是，對於一般的投資者來說，復雜的技術分析工具讓他們望而卻步，有沒有簡單、直觀的方法呢？蠟燭圖就正如它的名字一樣，直觀地展示了股票交易市場的真實圖景，是一個非常好的選擇，本書介紹的21個至關重要的蠟燭圖，將會提高你的交易準確率。並讓你能夠充滿自信地進行市場預測，做出正確、理性的投資決策。
蠟燭圖是股票投資者工具箱中強有力的技術分析工具。本書作者，技術分析專家麥爾文·帕斯特耐克選擇了21個關鍵的蠟燭圖進行詳細闡述，在眾多蠟燭圖中這21個是每個股票投資者都必須了解的。這些蠟燭圖發生頻率*，而且對於幫助股票投資者制定交易決策為實用。本書重點講述短期趨勢的反轉——這也是股票投資者感興趣的部分。蠟燭圖是能夠不斷為投資者提供信息並警示即時趨勢變化的個人好警衛。

作者簡介

麥爾文·帕斯特耐克，從1961年次交易至今，技術分析專家麥爾文·帕斯特耐克（Melvin Pasternak）從事股票市場研究和交易已經40多年。他在宏達理財公司（TD Waterhouse）講授了10多年的技術分析課程，也曾多年指導大學水平的證券市場課程。帕斯特耐克博士是加拿大廣播公司

前言
第1章關於蠟燭圖應當了解什麼
蠟燭圖預測、指標跟蹤和趨勢線確認
如何讀懂蠟燭圖
柱線圖與蠟燭圖
由蠟燭圖顯示出的樂觀和悲觀情緒
與柱線圖相比，蠟燭圖的優勢所在
蠟燭圖預測短期反轉
為什麼蠟燭圖會起作用
必須使用兩個以上蠟燭圖的規則
蠟燭圖變化：道瓊斯指數分析
多頭吞噬線
錘頭線
十字星前言
第1章關於蠟燭圖應當了解什麼
蠟燭圖預測、指標跟蹤和趨勢線確認
如何讀懂蠟燭圖
柱線圖與蠟燭圖
由蠟燭圖顯示出的樂觀和悲觀情緒
與柱線圖相比，蠟燭圖的優勢所在
蠟燭圖預測短期反轉
為什麼蠟燭圖會起作用
必須使用兩個以上蠟燭圖的規則
蠟燭圖變化：道瓊斯指數分析
多頭吞噬線
錘頭線
十字星
墓碑十字星
使用道瓊斯圖表實際分析
總結
第2章日本蠟燭圖表
蠟燭圖1-4：顯示停滯階段股價變化的四種十字星
蠟燭圖5-6：錘頭線和上弔線指示出關鍵反轉
蠟燭圖7-8：利用多頭吞噬線和空頭吞噬線提前識別趨勢變化
蠟燭圖9：烏雲蓋頂形態警示即將出現的短期頂部
蠟燭圖10：刺透形態蠟燭圖是有力的反轉信號
蠟燭圖11-12：指示重要反轉的連續三天蠟燭圖：啟明星形態與黃昏星形態
蠟燭圖13：容易傷人的射擊之星
蠟燭圖14：倒錘頭線指示空頭頭寸應當軋平
蠟燭圖15：孕線形態包含著交易機會
蠟燭圖16：完全光頭光腳形態是沒有影線的蠟燭圖
蠟燭圖17-18：高浪線和紡錘線表示懷疑和困惑
蠟燭圖19：三隻烏鴉的危險預兆
蠟燭圖20：三白兵可以幫助你賺錢
蠟燭圖21：鑷形蠟燭圖幫助你從市場中獲取利潤
綜合運用：把蠟燭圖和各種指標整合到一起
第3章從蠟燭圖的角度看缺口
缺口是什麼
四種類型的缺口
關於缺口的蠟燭圖理論
西方智慧與東方領悟的綜合
閱後建議
主要蠟燭圖形態彙總

在線試讀

第1章關於蠟燭圖應當了解什麼
蠟燭圖預測、指標跟蹤和趨勢線確認
我把蠟燭圖稱為預測性指標。這是我自己的一種叫法，所以，你可能以前沒有聽說過。預測性指標在其他市場反應出現之前就會給出信號，也就是說，它是市場活動的領先指標。
類似順勢指標（商品通道指標）或隨機指標這樣的動量指標也是預測性指標，這是因為，動量通常都領先於價格。但是，即便是變動迅速的順勢指標這類動量指標，也要滯後於蠟燭圖信號一天或兩天。當你收到蠟燭圖信號之後又收到動量信號（比如隨機指標），二者都傳遞了相同的信息，即它們綜合而準確地預測了股票將會發生怎樣的變動。
另一方面，我把趨勢線破位或移動平均線交叉稱作“確認”信號。它通常發生於價格頂部或底部之後幾天，比蠟燭圖或指標信號晚得多。
你可以根據自己的交易模式，按預測性信號行動。但是，如果你喜歡更謹慎一些，等待更多的證據，那麼，蠟燭圖也預測了趨勢變化，並會提醒你反轉即將到來。此時，你就可以用蠟燭圖來確認其他指標。
如何讀懂蠟燭圖
如果你已經熟悉了基本的蠟燭圖概念，那麼你就可以跳過本節。如果你曾經在互聯網上看到過蠟燭圖，卻沒有仔細研究過它們，那麼，你現在就可以從本書中得到使用蠟燭圖所需的背景知識。
蠟燭圖可以是表示任何時間跨度的圖表——月蠟燭圖、周蠟燭圖、小時蠟燭圖甚至1分鐘蠟燭圖。本書所討論的蠟燭圖將以日蠟燭圖為例，但是，請注意，實際上蠟燭圖可以應用於任何時間跨度。
柱線圖與蠟燭圖
下兩頁中的圖表分別是IBM公司三個月的柱線圖和蠟燭圖，請仔細看看這兩種“數據繫列”的區別。
是不是很難區分？這是因為它們就沒有什麼區別。柱線圖和蠟燭圖都包含了相同的信息，隻不過是以不同的形式表現出來罷了。柱線圖和蠟燭圖都含有相同的數據：即該時期（此處為交易日）的價、價、開盤價和收盤價。第1章關於蠟燭圖應當了解什麼
蠟燭圖預測、指標跟蹤和趨勢線確認
我把蠟燭圖稱為預測性指標。這是我自己的一種叫法，所以，你可能以前沒有聽說過。預測性指標在其他市場反應出現之前就會給出信號，也就是說，它是市場活動的領先指標。
類似順勢指標（商品通道指標）或隨機指標這樣的動量指標也是預測性指標，這是因為，動量通常都領先於價格。但是，即便是變動迅速的順勢指標這類動量指標，也要滯後於蠟燭圖信號一天或兩天。當你收到蠟燭圖信號之後又收到動量信號（比如隨機指標），二者都傳遞了相同的信息，即它們綜合而準確地預測了股票將會發生怎樣的變動。
另一方面，我把趨勢線破位或移動平均線交叉稱作“確認”信號。它通常發生於價格頂部或底部之後幾天，比蠟燭圖或指標信號晚得多。
你可以根據自己的交易模式，按預測性信號行動。但是，如果你喜歡更謹慎一些，等待更多的證據，那麼，蠟燭圖也預測了趨勢變化，並會提醒你反轉即將到來。此時，你就可以用蠟燭圖來確認其他指標。
如何讀懂蠟燭圖
如果你已經熟悉了基本的蠟燭圖概念，那麼你就可以跳過本節。如果你曾經在互聯網上看到過蠟燭圖，卻沒有仔細研究過它們，那麼，你現在就可以從本書中得到使用蠟燭圖所需的背景知識。
蠟燭圖可以是表示任何時間跨度的圖表——月蠟燭圖、周蠟燭圖、小時蠟燭圖甚至1分鐘蠟燭圖。本書所討論的蠟燭圖將以日蠟燭圖為例，但是，請注意，實際上蠟燭圖可以應用於任何時間跨度。
柱線圖與蠟燭圖
下兩頁中的圖表分別是IBM公司三個月的柱線圖和蠟燭圖，請仔細看看這兩種“數據繫列”的區別。
是不是很難區分？這是因為它們就沒有什麼區別。柱線圖和蠟燭圖都包含了相同的信息，隻不過是以不同的形式表現出來罷了。柱線圖和蠟燭圖都含有相同的數據：即該時期（此處為交易日）的價、價、開盤價和收盤價。
但是，在蠟燭圖中，名稱發生了變化。開盤價和收盤價之間的部分被稱作實體。股票價格變動高於實體的部分叫做上影線。股票價格變動低於實體的部分叫做下影線。如果蠟燭圖中空或者是白色，則表明開盤價低於價，股票價格上漲。如果蠟燭圖是有色的（比如黑色），則表明股票價格下跌。下面的蠟燭圖顯示了這些信息。
由蠟燭圖顯示出的樂觀和悲觀情緒
此處講述關於蠟燭圖的一種觀點，該觀點有助於我們更好地使用蠟燭圖，而且，我在其他書籍和互聯網上都沒有見到這種觀點。
通常人們都承認，交易日當天的開盤價多數為股票交易的非專業人士所主導，而另一方面，收盤價則主要由專業的交易者主導。有人可能會說，交易當天的價由悲觀人士設定——他們認為市場會繼續下跌，因而在底部賣出股票。交易當天的價由樂觀人士設定。他們願意支付頂部價格，但是他們的分析並不正確，至少在短期是錯誤的。
單個的蠟燭圖應當與蠟燭圖整體圖表結合到一起，纔能夠得到真正的理解。我將隻使用兩個具體的實例進行介紹，但是，你應當自己把這種觀點應用到其他實際分析中。
光腳／光頭。光腳／光頭蠟燭圖描繪了發生以下這種市場情況的交易日：開盤價即價，收盤價即價。當日，悲觀的非專業人士主導了開盤價，他們早早地把股票賣掉，卻被迫切的買家全部喫入。到交易日結束，樂觀的專業人士使得股票收在特別高的位置。這種看漲蠟燭圖常常預示著下一個交易日會以更高的價格開盤。
光頭／光腳。這一蠟燭圖正好相反。此時是樂觀的非專業人士主導開盤價，他們在當日以價買入，卻發現價格穩步下降。到交易日結束時，價格大幅下降，而悲觀的專業人士則控制了市場。下一個交易日的開盤價會比較低。
按照這種推理方式，就可以更好地理解蠟燭圖。當你看到具有較大實體的蠟燭圖時，就尤其應當問問自己，是樂觀一方還是悲觀一方，是非專業人士還是專業人士贏得了當天買賣雙方的戰鬥。這一問題常常會為後續交易行為提供重要指導線索。
與柱線圖相比，蠟燭圖的優勢所在
與柱線圖相比，蠟燭圖有三個主要的優點。
1．蠟燭圖比柱線圖更加“直觀”。一旦習慣於使用蠟燭圖，你就會發現，現在可以更加容易地看到一段具體時間內（日、周、小時或分鐘）都發生了什麼。使用柱線圖時，你需要用頭腦加工一下價格的走勢，你得告訴自己“左橫線說明這是開盤價，右橫線是收盤價，啊，我明白了，今天是上漲交易日”。而用蠟燭圖則不必如此，圖形已經告訴你上漲還是下跌。這樣，你就可以把更多精力投入到分析之中，而不是推斷價格發生了什麼樣的變化。
2．使用蠟燭圖，你可以通過觀察蠟燭圖是中空還是有色（是白還是黑），來更加迅速地判斷趨勢變化。在趨勢內部，你可以很容易地說出股票在某特定時間段的走勢。使用蠟燭圖更容易發現成交價存在較大變動幅度的交易日，較大的蠟燭圖表明該交易日發生了“劇烈”的變動。較小的變動幅度說明當天對於股票價格存在著相對一致的看法。當我發現存在較大變動幅度的交易日時，我就會再查看一下當天的成交量。成交量是不是和平時不一樣？如果不一樣，那麼是不是比正常水平高出了50％？若果真如此，則這個具有較大變動幅度的交易日就很有可能會確定未來多個交易日的變動基調。
3．更重要的是，蠟燭圖對於發現反轉形態非常重要。這些反轉通常非常短暫——正是交易者們迫切想尋找的形態。
傳統的技術分析人士談到反轉時常常指的是發生於較長時期的一種變化形態。典型的反轉形態是雙頂和頭肩形態。從定義來看，它們指的是有經驗的交易者們把手中的股票分發到天真的交易者手中的過程，這一過程通常持續幾周或幾個月。
但是，使用蠟燭圖就能夠準確發現發生於每一個短期波段結束時期的市場趨勢變化。如果你小心謹慎地關注這些圖表，那麼，它們就能夠在變化即將發生之前給你相應的警示。
蠟燭圖預測短期反轉
當市場變動劇烈時，蠟燭圖傳遞的信息就是為重要的信息，也就是在市場處於超買或超賣時。我把超買定義為市場已經上漲過多、過快，絕大多數買家都已經進入市場，而賣家則迫切需要鎖定利潤。
另一方面，在超賣的市場中，則是賣家已經控制市場幾天或幾周。價格已經下跌過多、過快，絕大多數想要賣掉股票的交易者都已經賣掉股票，至少是在短期內股票已經變得便宜了。
技術分析中有許多超買和超賣指標，比如順勢指標、相對強弱指標（RSI）和威廉姆斯指標（williams'％R）。但是，其中好的指標是隨機指標，該指標基本用於衡量股票價格與其變動幅度間的關繫，通常使用過去14個時期的計算結果。順勢指標則比較有代表性，它與隨機指標相一致，可以作為對該指標信號的確認。通常，我還會把布林帶（Bollinger Band）放入到我分析的圖表中。該工具由約翰·布林研制，一般要將一個波段的20個收盤價中的19個收盤價包含在內，這樣，處於布林帶之外的收盤價就顯著不同。當該收盤價處於波段上軌之外時，說明存在超買。當該收盤價處於波段下軌之外時，說明存在超賣。
當隨機指標、順勢指標和布林帶表現一致，股票價格或指數指示存在超買或超賣時，我就會高度關注它們，因為在這種時候隨時會有可能發生反轉，稍不注意就會錯過。顯著的蠟燭圖能夠告訴我們發生反轉的準確時間。
為什麼蠟燭圖會起作用
我們還可以把圖表形態看作是供給和需求雙方的一場戰鬥。當股票上漲時，買方控制了市場，需求大於供給。買家急於獲取股票，因而將拉高價格，終以賣盤價位成交。當股票下跌時，則正好相反。賣家十分恐懼，因而不會計較幾分錢的得失，更有可能接受買盤價位。蠟燭圖形像地顯示出供需雙方間的平衡狀態，同時也能很好地描繪在關鍵的反轉接合點發生的供需平衡變動。
必須使用兩個以上蠟燭圖的規則
總的來說，交易者不可能通過單一的蠟燭圖就做出判斷。
一般的規則是，即使你看到了關鍵的反轉蠟燭圖，你也應當在行動之前再等待至少一個交易日。例如，如果你發現一個叫做“十字星”的蠟燭圖，那麼，你就需要從下一個交易日的變化中尋找相應地確認指標。如果出現向下缺口且價格開始下降，則應當謹慎考慮是否建倉。
蠟燭圖變化：道瓊斯指數分析
在蠟燭圖理論中有許多蠟燭圖指示出重要的反轉。在本節結束之前，我們將集中關注四種蠟燭圖，在將近六個月的時間裡，它們指示出道瓊斯工業平均指數的每一次重要變動!想想看，如果你了解了這些蠟燭圖，叫得出名字，學會實際應用，並在它們出現時認得出來，那麼，在市場交易過程中，你將會得到多麼準確的交易結果啊。
在此，比較令人鼓舞的消息是，這些蠟燭圖都是反轉信號，並且往往都會再次出現。如果你能夠識別它們，那麼你就可以得到巨大的利潤，首先，我將解釋一下這些蠟燭圖，然後，我會把這些理論應用於對圖形的分析。在這些解釋之後，我還會在道瓊斯指數圖表中指出這些蠟燭圖。
多頭吞噬線
在持續較長時間的下降趨勢之後，多頭吞噬線的出現具有為重要的意義。股票或指數已經被過度賣出，在多頭吞噬線形成當日，價格常常於開盤時下降，但是，強勁的買家入場並將市場扭轉上升。
之所以稱它為多頭吞噬線，是因為這種蠟燭圖會包圍或吞噬前一個交易日的蠟燭圖實體部分。我在證券市場課程上與我的大學生討論這種蠟燭圖時，稱它為“貪喫精靈”（Pac—Man），這是因為，它就像電視遊戲人物一樣會喫掉前一個交易日的蠟燭圖。多頭吞噬線代表了供求關繫的反轉。雖然之前的供給一直遠大於需求，但是，現在買方的購買意願更加迫切。在市場底部時，開盤也許表現為賣家的賣空行為，但是，它終卻引發蜂擁而入的買盤。
在分析多頭吞噬線時，請時刻注意它的規模大小。蠟燭圖越大，則反轉就可能越大。如果多頭吞噬線能夠吞噬前幾天的蠟燭圖實體，那麼，就說明市場發生了強勁變動。
錘頭線
錘頭線標志著市場從底部或從重要的支撐位開始反轉。在錘頭線出現的交易日，價格下降，在觸底後迅速反彈並奪回全部失地，有時甚至還要比起初拋售的價格更高。這種蠟燭圖表明買方已經控制了市場，在其後的交易日裡，若出現看漲蠟燭圖，則為對該分析的確認。
十字星
如果你隻有機會學習一個蠟燭圖名稱，那麼，就應當是十字星這樣的蠟燭圖。普通的十字星形狀如十字架。
十字星沒有實體部分。也就是說，供需雙方出現僵局。此時樂觀主義者和悲觀主義者之間，非專業人士和專業人士之間都達成了一致。十字星這種市場均衡情況說明市場中存在對強勢上漲或下跌持續過程的抵制，因而，常常會發生反轉。
由此看來，當市場存在超買或超賣時出現的十字星常常具有非常重大的意義。此時，就應當謹慎關注其後交易日的開盤價，以便查看市場是否會繼續其反轉態勢。請注意，擁有非常小實體的蠟燭圖通常也都可以解釋為十字星。
墓碑十字星
與普通十字星相比，墓碑十字星的發生頻率非常小，但是，墓碑十字星卻給出非常清晰的信號。在較長的上升趨勢頂部，墓碑十字星表明上漲動力試圖推動市場走得更高，但是卻沒有成功。股票或指數不能維持這種試探新高的努力，結果是開盤價和收盤價正好處在同一水平，產生墓碑十字星。
使用道瓊斯圖表實際分析
在圖表描繪的交易期間內，道瓊斯工業平均指數在10000點和11000點之間較寬的成交價幅度內橫向盤整。我隻在圖中放置了一個50日移動平均線，該平均線描繪了中期趨勢，當該移動平均線橫向盤整時，正如圖中所示，你就可以確信該種圖形描繪了處於橫向盤整鞏固形態的市場。
除了橫向盤整運動之外，該市場上存在著許多很好的短期或長期交易機會。次機會出現在3月初，此時道瓊斯指數到達頂點，剛剛在11000點之下。所有圓環標記的數字都代表了幾個主要平均數中的重要支撐和阻力位，該點也不例外。該點的蠟燭圖就是一個墓碑十字星。請注意該點上影線很長且沒有實體。這種情況綜合表明多頭一方無力推動道瓊斯指數上穿11000點。接下的一個多月中，道瓊斯指數共下降了將近1000點，幾乎達到10000點的底部。
在4月份的10000點底部區域，出現了多頭吞噬線。請注意，剛好在多頭吞噬線之前，出現了連續三個具有非常大的黑色實體的蠟燭圖（大陰燭），道瓊斯指數在三天內下跌將近500點，導致巨量超賣。隨機指標也指出這一點，此時它低於20（高於80為超買），揭示出存在超賣。我們也可以把存在超賣情況的市場稱為下跌過多、過快的市場。
此時出現的多頭吞噬線蠟燭圖也非常大，更說明它的重要性。它暗示著道瓊斯指數能夠保持在10000點之上，空頭已經被擊敗，或者此時開始出現強烈的買方意願，也可能二者兼有。雖然在其後交易日裡，道瓊斯指數沒有再上漲得更高，但是，它也沒有跌到10000點之下。到5月份早期道瓊斯指數已經恢復到接近10400之下的地方。請注意，此處是用一條水平線穿過圖表，畫出阻力位，該直線在6個月時間內有時是作為支撐，有時是作為阻力。
短期上升趨勢把道瓊斯指數拉升回10400點。交易者不用等很久，就會發現該上升趨勢停止下來。這裡，對你所學過的東西進行一下測試：你能叫出這個標出點的蠟燭圖名字嗎？如果你的回答是墓碑十字星，那麼你就能得到高分。
墓碑十字星蠟燭圖導致了道瓊斯指數出現較小波段的新下降趨勢。這是第二次底部的一部分，指數剛好達到10000點上方，接近10100的位置。請注意，此處出現了以前見過的蠟燭圖——多頭吞噬線。

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