中文推薦序 / Ⅰ

原版前言 / Ⅴ

章 毀滅性力量：改變和推動 / 1

改變的力量 / 5

第二章 分拆銀行：緊隨其後的初創公司和精巧的營業模式 / 15

日常銀行業務  / 22

貸款  / 32

儲蓄與投資  / 41

支付  / 45

國際彙款業務  / 53

理財  / 56

貨幣的本質  / 59

第三章 被取代、減少和解體：進行中的3個階段 / 63

被取代  / 66

減少  / 68

解體  / 69

銀行業前景  / 71

第四章 人群、文化和科技：銀行業正面臨的挑戰 / 83

人群和文化  / 85

科技  / 93

第五章 引進一家貝塔銀行：老牌企業這樣應對 / 97

遇見貝塔銀行  / 101

10步創建貝塔銀行  / 104

第六章 總結 / 127

推薦序



商業銀行占據世界金融的統治地位已有相當長的歷史，而且它的主要商業模式和行業地位保持不變，即通過向客戶提供存貸彙等金融產品和服務獲得風險報酬。從個人業務角度看，雖然銀行的基本經營模式“零售銀行”暫時沒有改變，但在互聯網、移動智能終端和各類金融科技大行其道的時代，客戶對銀行的服務提出了更加靈活、個性化的要求，希望能夠隨時隨地享受銀行所有的金融服務，並且要求這些服務更加快捷、方便。更為重要的是，隨著大數據、區塊鏈和人工智能等金融科技的開發和應用，新的數字貨幣正在加速改變銀行的經營生態和競爭模式。



《消失的銀行》作者傑姆斯·漢考克和肖恩·裡奇蒙德經過對客戶期望的深入分析，並結合其他行業的初創公司營業情況的比較研究，提出金融科技時代的全面到來將結束傳統零售銀行時代的觀點。這對世界各地仍然迷戀於傳統零售銀行經營模式的銀行而言是一個嚴重警告，它說明了日益明顯的金融科技初創公司將取代老牌零售銀行是一個不可改變的趨勢。隨著時代的進步，科技對生活的影響越來越大，科技公司衝擊了傳統零售業、媒體業、運輸業和旅遊業等行業的經營模式，並向傳統的零售銀行業務模式發起挑戰。兩位作者明確指出，老式銀行將不復存在。同時，那些新興金融科技公司不僅囊括了老式零售銀行所有的業務，而且還會開發更簡明、更高效並更能滿足新時代客戶需求的業務，從而取代老式零售銀行。許多傳統企業正在進行的轉型和歸核化經營趨勢表明，這種新興行業帶來的衝擊已經開始，並將愈演愈烈。



在《消失的銀行》部分裡，作者以當下著名的新興金融科技公司為例，分析了目前各類公司的經營表現，解釋了傳統零售銀行面臨的挑戰，討論了零售銀行未來的機遇。第二部分談到的問題是“貝塔銀行”。作者指出，傳統金融機構的解決方案是建立一個獨立的實體——貝塔銀行，並列出了該類銀行應具有的特點。作者通過廣泛的研究和對一些大銀行高管的采訪得出如下結論：傳統銀行需要重塑自己，通過建立類似貝塔銀行的模式以適應未來，還提出了零售銀行可以改善的10個方面，為老牌零售銀行未來在金融行業中應當如何重塑自己提供了參考，為銀行應對充滿變數和衝擊的未來指明了方向。



這本書，內容簡潔明了，對金融服務的未來進行了大膽和及時的分析，它給零售銀行業的管理層的告誡十分簡單：要麼適應變化，要麼準備消亡。它準確而簡明地捕捉了數字革命給銀行業帶來的顛覆性和破壞性的影響。總體來說，這是一本知識豐富、新穎有趣的書，強烈推薦給從事金融科技、零售銀行和其他相關金融服務業的人，甚至任何一個對金融行業感興趣的人。這本書的出版是一個很好的消息，它強有力的核心理念——伴隨著新興金融科技和“貝塔銀行”概念的到來，一場空前的零售銀行革命正在蓬勃開展。其思想很容易在其他行業中得到應用，對企業家和普通讀者群體均富有價值。





張春子



2017年9月19日







原版前言



5分鐘概述



我們需要銀行業，但我們不再需要銀行。



——  比爾·蓋茨（Bill Gates），1997年





20年前，比爾·蓋茨就已經預測到銀行在未來將不復存在，當時他還是微軟的董事長。比爾·蓋茨辭職後,把自己塑造成了一個全球健康倡導者和慈善家。預言過去了20年，銀行仍舊存在。那麼，我們終是否會面臨蓋茨預言的境況呢？接下來的20年，我們果真能夠見證銀行的消亡嗎？我相信這一切都會發生！在本書中，我會說明我們將如何一步步走到那樣的境況。我盡量簡單說明，用不了兩個小時，你就會對本書有一個大概的了解。如果你手頭真忙得不可開交，那就請看看這5分鐘的簡短概述吧。



近些年，新興企業和管理者打破以往領域內的舊規則，通過采用新技術、開發新產品，為生活中越來越被手機主導的客戶開發並提供服務，他們給行業競爭帶來了不可逆轉的變化。



讓我們來看看簡·庫姆（Jan Koum）的例子。簡·庫姆於1976年出生於烏克蘭，後來跟隨母親和奶奶在20世紀90年代移居加利福尼亞，工作後先後就職於安永和雅虎。



2009年，簡·庫姆開發了一款手機信息通信應用軟件網絡信使（WhatsApp）。2014年2月，網絡信使被剛剛成立10年的臉書(Facebook)以19收購。被收購時，網絡信使已經在全球擁有45億用戶，比沃達豐（Vodafone）的用戶還要多700萬。合並之後，這兩家公司用戶發送的所有信息量甚至超過了全球的短信發送量，產業價值達到了1 00。這樣的消費行為的轉變，對網絡運營商是一個沉重的打擊。按照行業分析師歐文（Ovum）的說法，網絡信使被收購導致全球通信業的收入減少了32，給英國通信總局造成了3億英鎊的損失。



網絡信使的發展速度的確令人驚訝，但當你聽到這家公司是一個由55人組成的團隊管理時，我想你會喫驚得連下巴都快掉下來。5年之內，這個年輕的小團隊竟然可與世界上的電信運營商相抗衡。



但在現實中，面對這種競爭威脅的不僅是電信運營商，媒體業、娛樂業、旅遊業以及其他行業中的老牌企業都已經感到了這種壓力。新興技術型公司正在逐步瓦解這些老牌企業。比起傳統企業，新興技術型公司的運營更加靈活，團隊規模更小，需要的物質基礎設施也更少。並且它們的產品，從本質上來講，僅僅是計算機代碼。



雖然優步(Uber)、愛彼迎(AirBnB)、聲破天(Spotify)以及嗡嗡喂(Buzzfeed)都已經變成了家喻戶曉的名字，但仍然還有很多這樣的公司，我們連名字都沒有聽過。風險投資（Venture Capital，簡稱VC）公司托米克（Atomico）公司的調查表明，2003年創辦的134家軟件公司估值已經達到了1。兩家英國的金融服務初創公司明智轉賬（TransferWise）和融資圈（FundingCircle），在近5年已經有了1的估值規模。這都表明，這些初創公司已經開始挑戰零售銀行業務模式，以及我們熟知的老品牌的地位。



像其他行業的老品牌一樣，銀行已經很難跟上變化的節奏，因為它具有一定的規模，並且仍須賺得相當數額的利潤。銀行探索新型企業模式可能會被蠶食，或者與現有的企業模式形成競爭。但它們同時也發現自己對傳統的產物無能為力、毫無建樹，比如遺留下來的陳舊技術、程序和思維等。



銀行業巨頭面臨進一步的挑戰，要想跟上新興初創公司靈活的變化步伐，首先合規的高昂代價就使它們望而卻步。許多業內人士認為，這種管理模式保護它們免遭新興技術型企業的威脅，但這種保護可能會慢慢消失。無論如何，政府一定會通過促進競爭改變現有的管理模式，以此鼓勵初創公司的發展。



很明顯，一場關於競爭和技術的猛烈風暴，一個關於消費行為的轉變以及一個新的管理模式，將要衝擊我們用金錢予以信賴的行業。在書中我會講述這將如何發生。



本書首先概述各行業中老牌企業受到衝擊的主要方面。其實的衝擊是技術，因為新興技術在性能和可用性上都是遙遙領先的。這反過來又進一步帶動了其他兩個因素：消費行為和市場競爭。消費行為隨著無處不在的相互關聯而改變，並且其途徑的轉換改變了我們打交道的方式。在市場競爭中，低成本地進入意味著將會有更多的競爭者。另外，生產和銷售的低成本意味著，新興競爭者可以快速實現規模化。



面對這樣的變化形勢，似乎沒有一個行業是安全的，銀行業更是如此。商業模式的每個方面都在被拆分，並且被一繫列支持風險投資的科技公司所瞄準，科技公司將重點集中在客戶體驗上。



第二章以零售銀行業務為例，列出了一個初創公司各方面的清單。下面是將涉足的業務：



日常銀行業務



雖然有一些所謂的“層間玩手”（layer player）或“數字層”（digital skin）加入，比如西浦（Simple）和慕文（Moven）這樣的手機移動銀行逐漸興起，並出現對其他銀行的技術和牌照提出挑戰，幸虧有銀行的監管制度，日常業務至今是銀行業中競爭小的領域之一。然而，2013年3月銀行業監管和授權過程的變化，大大刺激了一些銀行類公司希望提供活期賬戶的想法。在此，我以原子（Atom）手機銀行、費多（Fidor）銀行、古德（Good）銀行、蒙多（ Mondo）移動銀行和斯塔林（Starling）銀行這幾家公司為例。它們想獲得新的銀行牌照，並打算在未來一年內推出很低的杠杆成本收入比，就像無分行銀行運營模式提供的杠杆成本收入比一樣低。



貸款



P2P（互聯網金融點對點借貸平臺）貸款人，現在被越來越多的人稱為市場貸款人，近幾年吸收了很多資金。早在2005年，議價區域（Zopa)公司就已率先在英國成立，而且以中小企業為重點的融資領域，近已經擁有超過1的產業價值。在美國，貸款俱樂部（Lending Club）享有的知名度，2014年艾珀德（IPO’d）公司的產業價值就已接近9。另一種類型的貸款是定點銷售信貸，它已經推出了很長時間。定點銷售信貸把帶有即時的購物卡借貸給客戶，刺激他們的購買欲，但利率很高。新的公司正在想辦法通過智能軟件破壞這一點。例如，聲稱保障購物的信用決策，應當建立在社交媒體數據和傳統的信用分數之上。瑞典的一位業內人士克拉爾納（Klarna）聲稱，公司運行10年以來，客戶數量已經達到3 500萬。



儲蓄和投資



數字（Digit）公司和橡子（Acorns）公司是美國的兩家創新型公司，它們通過儲蓄賬戶自動存款的服務，幫助人們達到儲蓄的目的。數字公司通過對消費行為進行分析實現自己的目標，而橡子公司的方法是跟蹤關聯賬戶的借記卡或信用卡的消費動態，關聯賬戶會自動將消費金額湊成整數，將消費後剩餘的零錢用以投資。例：一杯咖啡3，橡子賬戶會自動將扣款整合成整數，此時，剩下的0將會進入橡子賬戶，用以投資。——編輯注數字公司目前對其儲蓄賬戶不提供存款利息（但也有可能是它現在沒有被授權這樣操作），而橡子公司提供了一個投資賬戶。其他初創公司如英國的那美格（Nutmeg）、貝特蒙特（Betterment）以及美國的財富前沿（Wealthfront）也將重點放在了投資方面。準入門檻的降低對於投資者來說，有了更透明的價格、簡潔的線上投資平臺，以及由數字化運營模式提供的管理工具。比起傳統的金融管理模式，這些初創公司希望通過以上做法可以更好地回報自己的客戶。



支付



支付市場是一個競爭激烈的領域，尤其是圍繞數字錢包和P2P支付領域。貝寶（PayPal）公司大大簡化了在線支付的程序，並已成功推出了易趣（eBay）平臺。由此來看，貝寶毫無疑問是緊緊跟隨創新步伐的。讓許多高科技巨頭畏懼的是，蘋果公司已經推出了蘋果支付（Apple Pay），其目的也是做在線支付，隻不過需要用蘋果手機或近發布的蘋果手表進行店內付款。在P2P領域，像文莫（Venmo）這樣的公司對30歲以下的年輕人是極具吸引力的，這個年齡段是手機迷，對銀行並沒有多大需求。



國際彙款



海外轉賬一直都是又貴又慢的。像明智轉賬這樣的公司，在近的一輪融資中達到1的企業估值，它正在實現轉移資金過程中價格低廉的目標，欲提高轉移速度，並將其標準化。它們通過自己的繫統，“巧妙”地聚攬資金，並對資金的流向進行重新定位。在沒有現金跨國流動的情況下，實現海外轉賬。阿尼莫（Azimo）和沃德敏特（WorldRemit）是兩家非常相似的初創公司，總部都在英國。沃德敏特表示，同之前傳統的轉賬服務相比，其90％的海外轉賬都是即時到賬的。



資金管理



通過把客戶所有的財務數據收集到一個獨立的網站或應用上，個人財務管理（Personal Finance
Management，簡稱PFM）公司用這樣的方法幫助消費者管理資金。總部位於美國的名特（Mint）公司是早創立的該類公司之一，它成立於2006年，2009年被軟件公司財捷（Intuit）以1的價格收購。標準財富（LevelMoney）公司成立於2012年，主要針對需要償還助學貸款的千禧一代客戶，它現在也打算開設儲蓄業務。



資金



後，還有貨幣本身的損壞。比特幣（Bitcoin）等虛擬貨幣的崛起，建立了一個被稱為區塊鏈（Blockchain）的加密繫統，它可以從根本上改變金融交易方式。區塊鏈背後的“加密”意味著,事務可以無須在受信任的第三方那裡進行驗證——銀行在這其中發揮了巨大作用。雖然這些技術目前處於起步階段，但奠定了變革的基礎，就如互聯網的變革一樣具有深遠意義。



第三章，在對進入銀行業的初創者及其對現有銀行業模式衝擊的具體方面進行全面介紹之後，我提出了我認為已經在順利進行的3個階段。首先以電信部門為例，看看電信業的傳統企業如何受到挑戰，再把這個例子應用到銀行業中。這3個階段的發展揭示了，在軟件公司及新技術的衝擊下，老牌企業正面臨著慢慢被取代，數量減少，直至解體的境況。



被取代——老牌企業正在被提供卓越客戶體驗以及低廉價格的初創公司所取代。就初創公司脫離傳統技術和成本來看,它們享有一定的優勢，而且其團隊的靈活性更加接近目標客戶的需求。



減少——傳統的商業模式會受到排擠，並且它們以更高的開關頻率在市場中退居為公共事業。我認為，這將會體現在支付服務的修訂指令（Revised Directive For Payment Service，簡稱PSD2）上，修訂指令會要求銀行提供開放的應用程序接口（Application Programming Interface，簡稱API）。



解體——新科技對於老牌企業來說是一個大挑戰。伴隨區塊鏈的到來，很多人還沒有完全理解創新，不過他們以後很可能會運用新科技。



銀行裡有很多非常聰明的人，他們已經清晰地意識到將要面臨的變化。如果我們忽視了這個事實，那就太天真了。為了保證均衡的視角，我通過面對面的采訪、調查以及一繫列的圓桌晚餐，與多位資深銀行高管進行了交談。然後通過收集的見解做進一步的探索，以此挑戰並印證我們的立場。你會發現，在整本書中貫穿他們的看法：關於科技初創公司的影響，行業內企業背負的居間成本，客戶對初創公司信任問題的爭論，以及創新路上的阻礙等問題。比如，你怎麼能指望擁有損益（Profit and Loss）表所有權的總經理破壞他自己的業務板塊？在談話中，話題有不同的焦點，如人群、文化和科技。但總的來說，還是有一個貫穿始終的主題，這將在第四章著重討論。



後一章，簡單介紹了銀行已經推行的各種抉擇：數字化轉型、服務和產品創新、與初創公司合作或投資初創公司等。我們相信這些抉擇能帶來一些變化，並極力在訪談中強調對公司構成挑戰的三個方面：人群、文化和科技產生的影響。考慮到這一點，我給出了我的答案——建立貝塔銀行（Beta Bank）。



貝塔銀行有獨立管理層和總部的獨立組織，給自身提供了徹底反思的機會。同時，為銀行高管提供了一個可供參考的10步運營模式。我認為這個模式為銀行設計運營方案和服務模式提供了較好的學習機會，尤其對緊跟未來變化步伐而不是一味適應百年不變的老舊商業運營模式的銀行來說尤為重要。

 

這是我們觀點的總結，你會在接下來的章節中看到更多的細節。未來變化的規模不容小覷，它已經不能被銀行管理者所忽視。歐洲數字議程委員會（European Commission’s Digital Agenda）負責人尼利·克羅斯（Neelie Kroes）於2014年在達沃斯論壇上講道：“我遇到的銀行總裁告訴我,他們的商業模式即將被毀滅。未來是虛擬銀行的世界，其主要競爭對手是高科技公司，而不是其他銀行。”



在達沃斯論壇一年以後，英格蘭銀行（Bank of England）行長馬克·卡尼（Mark Carney）說，銀行部門是優步類公司的襲擊目標，這樣的大趨勢已經呼之欲出。



一股不可抵抗的力量正在推動這一變革，這隻是一個時間問題。如果不考慮時間，銀行將會被徹底改變。

《消失的銀行》概述了全球銀行業面臨的主要趨勢：數字化和數據變革、銀行業不斷湧現新興競爭者、持續變化的監管框架和悄然轉變的客戶行為。老牌銀行遭遇重重挑戰，甚至被取代、減少和解體。書中清晰地提出了具體的新興模式——貝塔銀行，並強調了多層次的數字化創新能力和差異化的客戶覆蓋模式在其中的重要性，為傳統銀行轉型提供了具體參考模型。在衝擊和挑戰下，傳統銀行轉型迫在眉捷。

                                        何大勇  BCG全球合伙人兼董事總經理



居安思危！未雨綢繆！面對金融科技革命洶湧來襲，我們既緊張又興奮。《消失的銀行》這本書，涵蓋了商業銀行面臨的潛在危機、即將來臨的變革浪潮，以及面對一切不確定因素的改革措施。它短小但精悍，讓我這個多年金融行業從業者受益匪淺。

               董希淼  恆豐銀行研究院執行院長、中國人民大學重陽金融研究院高級研究員



銀行業持續快速的變革讓每位銀行人深感憂慮。一直想著對手頭的經營管理做些改革，可是面對繁復冗雜的工作有無從起手之感。當我閱讀到這本書，一個清晰簡明的繫統化改革方案在腦海呼之欲出，它給了我充沛的靈感。現今，各行各業都在不斷推陳出新、加速改革，銀行業的未來也將更亮麗多彩。什麼是一家好的銀行，怎樣成為一家好的銀行，在銀行業差異化發展的時代真正來臨之際，該書將為我們提供新的參照。

                                           左中海  博士、鄂爾多斯銀行行長



過去未去，未來已來，作為領先信息技術應用的急先鋒，銀行業從來都是在技術驅動下不斷變革的。傳統銀行必然是終將消亡的“恐龍”，而不斷應用金融科技的創新銀行必將浴火重生。

                王鵬虎  中信銀行公司銀行部副總經理、中國網上銀行促進聯盟副理事長



《消失的銀行》一書準確而簡明地記錄了數字革命給銀行業帶來的破壞效應。其他銀行業和創新專業人士對他們自己經歷的評論尤為有趣。

                      阿裡桑德羅 •  哈塔米（Alessandro Hatami）  萊斯銀行前主管



傑姆斯  •  漢考克發出了銀行業將如何改變及應當如何改變的重要聲音。

                 湯姆 •  霍普金斯（Tom Hopkins）  益百利公司客戶服務部產品創新總監



如果你在零售銀行任職，請閱讀《消失的銀行》這本書，並按照書中指示來做，讓書中所描述的場景發生吧。

                               李桑基（Lee Sankey）  巴克萊銀行前集團設計總監