章普惠金融是什麼_1
何謂普惠金融？_3
為什麼發展普惠金融？_9
普惠金融服務誰？_15
普惠金融由誰來提供？_18
普惠金融提供什麼？_18
第二章普惠金融的發展歷史_21
普惠金融的國際發展歷史_23
普惠金融的國內發展歷史_27
第三章普惠金融難在哪兒_39
頂層政策體繫仍不夠健全_41
金融基礎設施仍不夠完善_42
小微企業融資仍是難中難_44
可持續發展路徑仍未明確_56
第四章普惠金融的國際經驗_59
健全頂層政策制度體繫_61
完善普惠金融基礎設施_68
解難小微企業融資困境_73
探索普惠可持續發展路徑_79
第五章普惠金融的中國實踐_83
頂層設計，持續提升政策引領能力_85
查漏補缺，持續完善金融基礎設施_88
實事求是，重新認識普惠金融_96
揚長避短，持續探索特色發展模式_104
精準發力，持續改善基礎金融服務_131
第六章普惠金融的未來發展之路_141
數字普惠成為更加明確的發展方向_143
開放生態成為更加有效的發展模式_157
鄉村振興成為更加重要的前沿陣地_164
共同富裕成為更加光榮的歷史使命_176
黨建工作成為更加堅強的融合力量_183
附錄_189
參考文獻_213
後記_221

何謂普惠金融？
2006 年, 在亞洲小額信貸論壇上, 普惠金融這一概念被正式引入國內, 被認為是可以讓社會成員普遍享受的, 對落後地區和弱勢群體給予適當優惠的金融體繫。
2015 年, 國務院印發《推進普惠金融發展規劃(2016—2020年)》, 對普惠金融有了正式的官方定義———普惠金融為立足機會平等要求和商業可持續原則, 以可負擔的成本, 為有金融需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務。
從普惠金融的定義不難看出, 普惠金融注重覆蓋群體的“普”和服務價格的“惠”。“普” 和“惠” 是普惠金融的核心內涵, 二者相輔相成, 沒有“普” 的“惠” 和沒有“惠” 的“普”, 都不是真正的普惠金融。一方面, 普惠金融的核心是“普”, 是讓金融服務觸達實體經濟的“細枝末節” “毛細血管” 中的各類普惠客戶, 覆蓋所有社會成員或階層, 真正實現“普羅大眾、不讓一人掉隊”。當然, 這裡不是要求所有人都使用金融服務, 而是強調享有金融服務是所有人生來被賦予的“平等權利”, 體現的是一種“平等權利” 的觀念, 和“不讓一人掉隊” 的原則。另一方面, 普惠金融的關鍵在“惠”, 著重體現金融服務不是“輸血式”救濟, 而是“腳踏實地” 的“造血式” 服務, 要以可負擔的成本提供有效、適當的金融服務, 讓普惠客群能借助一筆小額貸款、一個儲蓄賬戶, 抑或是一項保險, 給自身帶來巨大改變, 真正實現“惠及百姓、讓實惠貨真價實”。具體來看, 普惠金融主要體現在以下四個方面。
“權利” 我也要
普惠金融意味著要“普”, 要有強大的“包容性”。傳統金融機構服務的價值取向是高端客戶和富人, 更喜歡“錦上添花”,而不願意“雪中送炭”。“大機構” 不願做“小生意”, 導致未能對有金融需求的客戶實現全覆蓋, 存在較多短板, 使大量小微企業、農業人口遊離於金融服務範圍之外。
同時, 不同於片面強調幫助弱勢群體的傳統扶貧模式, 普惠金融更重視以更市場化的手段滿足落後地區、貧困人口、小微企業、低收入者的金融需求, 致力於以各類型金融機構的共同參與,通過政策引導、資源配置, 建立一個惠及所有社會成員的金融體繫, 把那些或因無利可圖或因風險不可期而受到排斥的小微企業、農業人口等群體包容進來, 將可負擔的金融服務盡可能引導至傳統金融未覆蓋的落後地區和弱勢群體, 讓弱勢群體獲得公平合理的產品服務, 讓多數人群分享金融發展成果。
當前, 在各級政府的支持鼓勵下, 各類金融機構以各種形式廣泛參與普惠金融發展, 依托互聯網技術的進步, 將普惠金融推向一個新的高度, 金融服務門檻迅速降低, 小額理財、小額貸款等產品越來越豐富, 普惠金融可得性得到大幅提升。
人人用得起
普惠金融意味著價格要“惠”, 要“合理、可負擔”, 所以價格是否合理是衡量普惠金融服務的關鍵指標。這主要包含兩層含義: 一是要具有一定的消費者剩餘, 讓消費者感覺到價格優惠,或者不存在過度的價格排斥和歧視; 二要具有一定的生產者剩餘,讓金融機構成本可負擔、商業可持續。
在金融發展過程中, 受供需不平衡等因素影響, 落後地區和弱勢群體往往被排除在金融市場之外, 或者在享受金融服務時負擔較高成本。很多貧困人口沒有自己的銀行賬戶, 低收入者和小微企業很難從正規金融機構獲得融資支持, 需要資金時往往隻能通過民間借貸或高利貸, 從而支付遠高於正規金融機構的融資成本。按照金融資產定價的基本原理, 金融服務和產品的價格應該符合成本加成的原則, 符合市場供需平衡的基本規律, 符合供需雙方的共同利益, 這樣纔可維持商業模式的可持續性。但普惠金融具有特殊性, 如果完全按照市場定價, 金融機構往往會按照信用狀況差的情形進行邊際定價, 以獲得信息不對稱下對“酸檸檬”的風險溢價補償。因此, 在信貸配給約束下, 定價直接失去調節供需的功能, 普惠群體的價格變得無限大, 終轉變為可得性問題。因此普惠金融定價究竟該“惠” 到什麼程度, 是一個復雜的技術性問題, 需要設計一套合理精確的定價機制。
服務能得到
普惠金融意味著服務要“便利”, 客戶能夠隨時隨地享受金融服務, 要在有可得性的前提下, 衡量獲得金融服務的時間成本、空間成本和交易成本。這就要求: 一方面, 要照顧到傳統金融未涉及的落後地區和弱勢群體; 另一方面, 不能片面強調弱勢群體的利益和過於偏重公益性而忽略金融的本質, 要平等對待金融服務對像。
相對而言, 為弱勢群體服務成本高、風險大、利潤少, 因而要通過政策引導、科技賦能等措施, 逐步改善弱勢群體享受金融服務的環境, 終達到“實質公平”, 讓所有人平等地享受金融服務。隨著數字技術的加速普及, 普惠金融的便利性有了快速提升, 很多金融服務已經不依賴網點, 存款、支付、理財、儲蓄、信貸、保險等很多基本金融服務都在網上可以完成, 不受地域限制, 也不受時間限制, 交易成本也在持續降低, 風險防控水平持續提高, 服務內容不斷豐富, 普惠金融體繫持續完善。
底線要守牢
普惠金融意味著業務風險要符合“可控性” 原則。這是因為, 普惠金融客群業務風險往往相對較高: 從地域來看, 這類客群主要分布在邊遠地區、農村、城鄉接合部; 從主體來看, 這類客群主要是小微企業、低收入群體等弱勢群體及個人; 從資質來看, 這類客群通常財務制度不健全, 數據真實性相對較差。因此,在提升普惠金融服務可得性的前提下, 也要加強風險防範意識,從內控合規入手, 積極發展金融科技, 實現全流程監控, 及時發現並整治亂像, 正本清源, 既服務好普惠金融群體, 又牢牢守住安全底線。同時, 防範和化解相關風險需要相關部門積極作為,推動建立和完善風險分擔及補償機制, 引導各方資金支持普惠金融發展: 一是關注相關金融服務的合法性; 二是金融賬戶和托管資金的安全性; 三是加大對金融消費者權益的保護力度, 在普惠性、安全性之間找到平衡。
綜上所述, 普惠金融是通過完善金融基礎設施, 將可負擔的金融服務引導至傳統金融未能覆蓋的群體, 並提供多樣化的產品和全方位的服務, 建立讓所有人平等享受金融服務的良性發展機制, 在理論研究和實踐操作中, 需要與以下概念嚴格區分開來。
1. 普惠金融不是轉移支付。
財政轉移支付是一種資金單向流動, 是政府面向特殊群體,單方面把部分財政資金所有權無償轉移出去而發生的支出, 如社會福利、財政撫恤、財政補貼等。而普惠金融的本質仍然是金融,講究“有借有還”, 講究商業可持續, 既要滿足受眾群體的需求,也要讓供給方合理受益。商業可持續是普惠金融發展的前提, 也是普惠金融區別於財政轉移支付及公益資助等的重要屬性。
2. 普惠金融不是社會救助。
社會救助的服務對像主要是社會弱勢群體, 根本目的是扶貧濟困, 保障困難群體生活需求。而普惠金融服務的貧困貸款對像是有發展潛力、償還能力, 隻是缺少資金的貧困者。沒有勞動能力的貧困群體屬於社會保障範圍, 而不是金融服務的對像。
金融機構提供普惠金融服務需綜合考慮貸款者資質及還款風險,因此不能將普惠金融等同於社會救助。此外, 普惠金融服務對像不局限於貧困群體, 還包括有經濟行為和償還能力但不符合現行金融服務條件的其他社會群體。
3. 普惠金融不是小額信貸。
普惠金融是小微信貸和微型金融的發展和延伸, 旨在將小額信貸及微型金融所涉及的零散的機構和服務有機整合為一個繫統。
普惠金融的內涵非常豐富, 基本形態不僅包括小額信貸、農村金融、微型金融等, 還包括儲蓄、信貸、彙兌、支付、保險、理財、證券等所有金融產品和服務, 不能將信貸作為標準。
4. 普惠金融不是全民金融。
普惠金融可以解決小微企業、個體工商戶以及新型農業經營主體等廣大普惠金融客群融資難的問題, 可以促進就業、活躍經濟、穩定民生, 強調全民平等享受現代金融服務的金融公平理念。
但發展普惠金融不是要全民偏離實體主業搞金融, 更多的是為傳統上難以獲得服務的群體提供信貸服務。
5. 普惠金融不是商業金融。
普惠金融和商業金融的區別體現在經營目標上: 商業金融以追求利潤化為經營目標, 而普惠金融具有商業可持續發展和滿足消費者合理金融需求的雙重經營目標, 旨在發展更接近目標市場、擁有更完善社區知識且擁有更有效信貸技術的金融機構, 以彌補當前金融體繫的不足, 幫助傳統上難以獲得信貸服務的貧困群體擺脫貧困陷阱。