章

個人信貸業務創新模式

節 互聯網金融來了

一、第I階段：信息發布平臺／／004

二、第II階段：傳統金融業務延伸／／004

三、第III階段：跳出傳統金融圈／／005

四、新階段：從需求到體驗／／008

第二節 個人信貸業務的發展與創新

一、小額貸款公司／／010

二、消費金融公司／／011

三、網絡銀行／／012

四、互聯網企業的信貸服務／／013

五、支付企業的信貸服務／／014

六、新型網絡融資模式／／016

第三節 創新業務模式下的再認識

一、盈利之謎／／021

二、風險管理／／022

三、關鍵風險點／／024



目 錄

015

第四節 風險管理是創新持續之本

一、小額分散、規模經營／／027

二、風險管理能力與效率並重／／029

三、重點防控欺詐風險／／030

四、適度的風險容忍度／／030

五、存量客戶的風險管理／／032

第五節 大數據——風險管理起跳板

一、欺詐監測／／035

二、信用風險評估／／035

三、風險預警／／036

四、逾期客戶管理／／037

五、征信服務／／038

第二章

風險管理概述

節 理解風險

一、什麼是風險／／041

二、風險的類型／／043



互聯網信貸風險與大數據——如何開始互聯網金融的實踐（第2版）

016

第二節 風險管理的概念

一、風險的內涵／／047

二、風險的衡量與管理手段／／047

三、風險的閉環管理／／049

第三節 風險管理戰略

一、風險管理戰略的概念／／049

二、風險偏好與容忍度／／050

第四節 風險管理策略

一、全面風險管理／／051

二、集中的管理架構／／054

三、風險分散的原則／／054

四、計量風險工具／／055

五、資產組合管理／／056

第三章

個人信貸申請準入

節 信貸工廠

一、信貸工廠的起源／／061

二、為什麼工廠化／／063

三、服務於審批，不僅僅是審批／／065

四、標準化與差異化的結合／／068

五、“互聯網”信貸工廠／／070

第二節 審批自動化車間

第三節 體驗式審批

一、實時審批／／073

二、審批前置／／076



三、零感知審批／／077

四、移動審批／／079

第四節 反欺詐管理

一、個人信貸欺詐風險誤讀／／081

二、欺詐類型／／082

三、申請欺詐的管控／／083

四、交易欺詐的管控／／087

五、反欺詐的新問題／／089

六、反欺詐的新思路／／091

第五節 客戶準入的模型支持

一、申請風險模型／／097

二、初始額度模型／／099

三、申請欺詐模型／／100

第六節 金融征信服務

一、國內征信行業發展歷程／／103

二、國內外征信環境比較／／104

三、國內征信機構主要類型／／106

四、國內征信行業發展現狀及困境／／109

五、國內征信市場展望／／110

第四章

存量客戶管理

節 生命周期管理

一、客戶關繫生命周期理論／／115

二、價值提升過程中的平衡藝術／／118

三、互聯網時代的客戶管理／／122



第二節 存量客戶價值提升

一、存量客戶管理階梯／／124

二、存量客戶的價值實現／／125

三、存量客戶經營手段／／130

第三節 存量客戶授信管理

一、“三個平衡”／／134

二、衡量方法／／135

三、授信管理方式／／137

第四節 風險預警體繫

一、存量風險預警／／138

二、風險預警體繫設計／／139

三、分級預警機制／／140

四、“互聯網預警”／／141

第五節 存量管理計量模型體繫

一、行為風險模型／／144

二、交易欺詐模型／／146

三、行為收益模型／／148

四、行為流失模型／／149

五、市場響應模型／／150

第五章

逾期客戶管理

節 客戶逾期的發生與處置

一、逾期客戶形成／／155

二、逾期催收管理／／158

三、失聯客戶管理／／159

四、不良資產處置／／161

五、逾期信息管理／／162



第二節 逾期催收計量模型體繫

一、賬齡滾動率模型／／164

二、行為模型／／166

三、失聯模型／／167

第三節 逾期催收管理策略

一、催收管理策略／／170

二、委外催收公司管理策略／／175

第六章

全面風險管理

節 巴塞爾新資本協議

第二節 全面風險管理

一、風險管理目標／／182

二、風險管理體繫／／183

第三節 資產組合管理

一、客戶細分／／186

二、評價機制／／186

三、原因分析／／190

四、措施設計／／191

五、監測體繫／／192

第四節 客戶末端管理

一、客戶引入管理／／195

二、存量客戶管理／／196

三、逾期客戶管理／／197



第五節 全面風險管理對互聯網創新模式的啟示

一、全面風險管理的理念／／198

二、經濟資本約束為風險管理核心／／198

三、計量模型為風險管理基礎／／199

四、精益化提高風險管理效益／／200

而金融科技的賦能更是使現代金融服務進入以技術手段驅動金融
產品創新、金融風控創新。

在當前階段，金融風險管理呈現出以下新的特征與趨勢。

，風險管理與金融產品不可分割。伴隨著金融業務的線
上化、移動化，金融風險管理的過程早已不再是割裂的中臺業務
流程，而是需要前延至金融產品設計的全流程中，數據采集與風
險管理的手段也是前置於產品與服務前端的，從客戶觸達開始
即是風控過程的開始。

第二，以大數據和人工智能為代表的金融科技成果的應用，
深度融入金融業務之中，發揮著越來越重要的作用。從用戶洞察、
精準營銷，到反欺詐識別和信用風險管理，再到與客戶的持續交
互，基於大數據和人工智能技術的各類應用已廣泛應用於業務的
各個環節。生物識別、自然語言處理、深度學習算法、語音機器人、
知識圖譜、雲計算等技術已經在金融反欺詐、風險評估、風險管
理運營的過程中充分體現出其優勢。

第三，創新技術快速得到應用。大數據和金融科技與業務風
險管理不斷深度融合的趨勢仍在不斷加強，從技術到應用的效率
大大提高，從嘗試到廣泛應用的時間也在不斷縮短，某一細分領



互聯網信貸風險與大數據——如何開始互聯網金融的實踐（第2版）

012

域內的大數據及金融科技方面的技術突破，都可能引發金融業務
面貌的快速更新。

在上述發展趨勢下，金融機構在自身業務經營與風險管理的
過程中，一方面不能摒棄大數據和金融科技手段的運用，另一方
面也不能盲從跟風。建議對如下問題進行充分思考，找到屬於自
己的現實解決路徑。

，大數據本身並不等於大數據風控，要使大數據在風險
管理中發揮作用，如何能夠正確使用大數據纔是關鍵。這就需要
金融機構在大數據采集、數據處理、存儲技術、數據分析與挖掘、
數據算法以及數據可視化等方面尋求切合業務實際的解決方案，
兼顧效果與效率、投入與產出。

第二，金融機構需要對大數據及金融科技的發展所帶來的新
型風險保持警惕與敬畏，避免為了通過技術手段解決風險問題，
反而引入了新的風險。要清晰認識到盡管創新技術的發展能夠為
很多傳統管理模式下難以克服的難題找到答案，但並不能完全消
滅金融業務的固有風險，在創新技術層出不窮的今天，金融業務
經營所面臨的風險不是變小了，而是風險水平提高了、風險維度
增多了。

第三，大數據應用的合規性問題需要引起充分重視，在大數
據采集、存儲、處理的過程中，更加需要技術創新的不斷加持。
在平衡隱私保護和數據應用的過程中，需要考慮采用新的技術手
段，保證大數據不被非法采集和使用。比如，利用區塊鏈技術的
去中心化設計解決數據平權問題。又如，依托雲計算和技術平臺
化的解決方案，改變現有的大數據應用模式，真正從“賣數據”
過渡到“賣科技”。



大數據與金融科技手段本身是中性的，在應用的過程中，金
融機構需要時刻圍繞著如何解決自身實際業務問題、如何提升風
險管理能力與效率，考慮恰當的解決方案，纔是可行的出路。

陳紅梅

2018年8月

第三章

個人信貸申請準入



節 信
貸
工
廠

一、信貸工廠的起源

談到工廠，很容易讓人聯想到一群藍領工人，在車間流水線
旁邊，日復一日做著重復性的操作性工作，身後的質檢車間對工
人有沒有依照標準完成工作進行檢查。這乍看上去似乎與高樓大
廈裡西裝革履的金融機構白領所做的信貸管理工作不相干，但還
真有這麼一種模式，將信貸管理也化為工廠車間，以流水線的方
式推動流程化作業。

所謂信貸審批工廠，起源於淡馬錫模式。淡馬錫公司成立於
1974年，是由新加坡財政部負責監管、以私人名義注冊的一家控
股公司。淡馬錫公司在對中小企業授信管理過程中開發出了一種
批量化生產中小企業融資產品的運作模式，被稱為淡馬錫模式。

信貸審批工廠模式通過設計標準化產品和流程，實現流水線
式的信貸作業過程，並強調全流程的風險管理。信貸工廠模式發
端於中小企業貸款領域，其出現的背景是為了解決中小企業的融



互聯網信貸風險與大數據——如何開始互聯網金融的實踐（第2版）

062

資問題，在金融機構的風險管理需求和中小企業資金需求之間尋
找到了一個平衡點。從這點出發，信貸工廠模式適用於批量化作
業的各類信用貸款領域，授信群體從個人消費到中小企業經營，
應用空間廣闊。

富國銀行（Wells Fargo）於1852年誕生在美國加利福尼亞州，
發展至今已有160餘年的歷史。截至2014年6月，富國銀行以1.6
資產位居全美第四大銀行。1989年，富國銀行開始在其
零售銀行業務項下建立了小企業銀行業務部門，專門服務於小企
業客戶，為年銷售額低於1 00的小企業提供貸款。1994年，
富國銀行自身成本分析顯示，通過傳統的標準放貸程序來發放超
小額貸款，由於成本過高，無法實現經濟效益，於是，富國銀行
開始瞄準小企業中的一個細分市場，研發了“企業通”產品，專
門針對年銷售額低於20的微型企業，采取無抵押擔保的
方式，提供不超過1的信用貸款。

“企業通”產品定位的客戶為個人，雖然貸款用途用於企業經
營，但針對該細分市場，富國銀行認為這些貸款申請者屬個人範
疇，而非企業客戶，對其風險水平的識別與衡量也是基於申請人
的，而非其名下企業的經營情況。從客戶定位出發，針對這個特
殊的細分客戶群，富國銀行制定了專屬於此類客戶群的解決方案，
包括定制化產品、批量化主動營銷、簡化進件材料、省卻抵押品、
優化風險評估過程、持續風險監測。通過這種方式，富國銀行不
但在小企業這個細分市場扭虧為盈，並且逐漸成為美國小企業貸
款領域中主要的貸款銀行。

富國銀行實現這些突破的背後，有著風險管理創新的支撐。
其一，清晰的客戶群定位，並基於客戶群特征開發針對性的標準
產品。“企業通”產品精準定位於年銷售額較低的小企業客戶這個



第三章
個人信貸申請準入

063

細分市場，並為其研發一個辦理便捷的產品，產品額度同樣限制
在較低水平上，既適應該客戶群對授信額度的需求，又滿足風險
管理的要求。其二，明確的風險抓手。改變過去標準的企業授信
流程，對小企業定位客戶的風險識別定位於個人，而非企業，依
靠較易獲得的申請信息來衡量客戶風險水平。其三，適當的風險
容忍度。對於這一細分市場，針對客戶群的實際特點，適當上調
了風險容忍度的控制目標，在允許較高損失的同時，獲取了廣闊
的市場份額及更高資產回報，在風險與收益之間找到了很好的平
衡點。其四，持續優化的流程與策略。基於信貸工廠全流程的指
標監測，與各環節之間較為流暢的問題追溯機制，實現了產品表
現的持續跟蹤、度量、測試與優化的過程。通過有針對性的優化
策略和小規模的試點測試，持續探索符合市場現實和差異化客戶
群的產品、流程及策略方案，以獨立部門負責新產品新業務
的開發與推動。

二、為什麼工廠化

在個人和小企業信貸領域，存在兩種主要的經營模式，一類
是地域管理模式，另一類是工廠管理模式。

地域管理模式，顧名思義，就是基於地理位置的優勢，服務
於一定輻射範圍內的客戶，典型的代表包括社區銀行與國內網點
眾多的大型銀行。采用地域管理模式的原因有二：一是由於傳統
的展業模式與客戶管理方式，需要通過人工的、現場的方式開展
營銷，並進行貸後管理。離客戶近一些，自然是采取地域管理模
式的直接誘因。二是地域管理模式下，希望通過放權到地方，照
顧當地市場環境與客戶需求的差異，根據實際情況可實施相對靈



活的管理策略。這種管理模式的服務延伸依托於網點和人員的擴
展，一旦增加了服務網點及配套人員，則相應的展業規模、處理
速度、服務質量的提升見效相對較快。但是地域管理模式的顯著
問題是成本過高，且很難服務到地理位置上較為邊緣、人口密度
較小、經濟活動不活躍的地區，注定造成一線、二線城市信貸市
場的激烈競爭。