第1章  私募投資，躺著也能賺大錢的新型投資方式 

2014年阿裡上市，當年軟銀投資的200，收益一舉超過50；騰訊繼2013年4月以15注資滴滴後，一路跟投，至今滴滴回報率已經超過5000倍……投資界有種說法，過去十年是房地產的黃金十年，未來十年是私募股權的黃金十年。

1.1  解讀PE的前世今生

1.2  PE收益優勢顯著

1.3  PE投資需要重視經濟周期

第2章  團隊組建，LP和GP，好合作帶來大利潤  

LP（Limited Partner）是有限合伙人，指出資人。GP（General Partner）是普通合伙人，指投資公司內部管理人士。私募股權投資能否盈利，或者說能否獲得超額回報，與LP、GP之間的合作是否順暢息息相關。

2.1  PE團隊中的GP和LP

2.2  GP的三種類型

2.3  LP的六種類型

2.4  LP如何選擇適合的GP

2.5  GP募資成功的要點

2.6  LP和GP的和氣生財之道

2.7  PE團隊合伙過程關鍵點

第3章  完善結構，搭建賺錢的組織形式 

有一位投資專家曾經說過，世界難的兩件事PE都在做：一是GP如何把錢從LP手中拿過來；二是LP要願意把錢給GP。破解這兩大難題，需要LP和GP將彼此的責任和義務、權利和職責都約定清楚，這就需要一個科學合理的組織形式。

3.1  私募股權投資基金的資金募集

3.2  PE基金的組織關繫

3.3  私募股權投資基金的模式

第4章  項目尋找，復制軟銀投資神話 

所有的PE都希望在眾多投資項目中遇到千裡馬，投資獨角獸，復制軟銀投資阿裡巴巴時創下的7年獲利71倍的神話。因此，如何選擇合適的項目，並且在投後管理中提升項目的增值服務水平，是實現私募基金創富神話的基礎。

4.1  投資的項目

4.2  投資項目增值：投後管理

4.3  投資項目成功技巧

4.4  私募股權投資PPP項目的應用

4.5  私募股權投資和特色小鎮

第5章  盡職調查、科學估值纔能做出更佳決策 

在私募股權投資流程中，盡職調查和對目標企業的估值都是不可或缺的重要環節。盡職調查的根本原因在於信息不對稱，融資方的情況隻有通過詳盡且專業的調查纔能清楚了解。

5.1  盡職調查

5.2  項目評估

第6章  退出機制，賬面數字轉化為現金 

私募股權投資是循環投資，具有“投資-管理-退出-再投資”的循環過程。私募股權投資的根本目的，並不是為了控制投資企業或者取得企業的長期經營權，而是為了在恰當的時機退出，讓投資者獲得高額收益。因此，合理有效地退出就成為投資流程中重要的環節，這也能體現出資本循環流動和私募股權資本的活力。

6.1  把握恰當的退出時機

6.2  退出的主流形式

6.3  美國私募股權投資基金退出機制參考

第7章  風險控制，為財富保駕護航 

從項目的選擇，到投資、管理以及後的盈利退出，私募股權投資需要經歷一個漫長過程。其中任何一個環節都會存在風險，例如價值評估風險、委托代理風險，或者退出風險等。為盡量避免和降低投資中的風險因素，投資機構需要對風險進行管理和把控。

7.1  私募股權投資中的風險

7.2  投資項目的風險控制

7.3  法律風險

7.4  風險管控原則

7.5  風險管控方法

7.6  控制風險的條款

附錄：投資入股協議範本 

投資入股協議書（非上市）

自然人投資入股協議書

股東投資入股協議書

股權轉讓協議範本

幼兒園作為專業的幼教機構，有完全適應幼兒身心發展的科學教育理念和遊戲課程，可為什麼入前不久，聽到國內某基金公司的老總開玩笑說，每次參加業界聚會，談論多的就是PE、VC的話題。再想想過去幾年輪番火熱的股市、樓市、郵幣市……不能不令人感慨，無論市場怎麼變，不變的始終是那顆賺錢的心。

那麼，股權投資的魅力究竟有多大？

軟銀集團創始人、總裁及首席執行官孫正義在日本陷入“失落的20年”期間，選擇了對中國進行投資。不過他並沒有投資實業，也沒有投資二級市場，而是以股權投資的形式，投資於當時還名不見經傳的阿裡巴巴，終創造投資界神話，一躍成為日本首富。

草根投資者、小米創始人雷軍在2010年投資和創科技，占股1.3%。到2015年11月13日，和創科技成功掛牌新三板，按照市值計算，雷軍獲得5452.的回報，將近翻了300倍。

這樣的案例還有很多。天使投資徐小平用3在4年時間獲得800多倍回報；體壇股神姚明所持有的賬面價值為37的股份，在短短28個月內飆升至6176.，升幅高達165倍。從這裡我們可以看出，股權投資就是在分享優秀企業家智慧的基礎上，通過企業成長，達到快速提升個人財富的目的。

截至2017年6月底，我國私募基金的認繳規模已經高達13.5，單月增長80，僅半年時間，私募總規模就連續跨越了11萬億、12萬億、13萬億三大整數關口，“三連跳”躍上一個又一個高峰。在這其中，股權及創投私募貢獻了主要力量。

與PE/VC行業規模快速擴張相反，由於股票市場震蕩，私募證券投資基金規模增長緩慢。根據基金業協會資管數據顯示，截至2017年季度末，私募證券投資基金的認繳規模為2.9，非證券（包括股權投資基金、創業投資基金和其他，其中大部分是股權創投）的認繳規模則達到8.9。非證券類私募基金是證券類的將近3倍。毫不誇張地說，證券類私募基金趨冷，而非證券類私募基金開始瘋狂擴張，正是這兩年我國資本市場的真實寫照。

那麼問題出來了：所有經歷過股災的人可能會心存疑慮，PE/VC如此強勁發展，是否意味著泡沫化已經出現？答案當然是否定的。

當前我國經濟正處於轉型升級中，國家倡導“雙創”，鼓勵發展高新技術，加大基礎建設方面的投入；同時推動產業並購重組，利用技術進步來提高生產力，終促進經濟的發展。股權投資響應國家這一號召，將資金注入到高新技術、利國利民的行業中，如醫療健康、文化教育傳媒、環保新能源以及互聯網、服務消費等領域，開闢了新時期投資領域的新航線。

目前我國私募股權投資興起的時間還比較短，真正意義上的興起不過短短二十幾年，因而歐美等地的私募股權發展歷史具有很好的借鋻意義。1976年，美國華爾街著名投資銀行貝爾斯登的三名銀行家合伙成立了KKR機構，專注於被並購企業價值提升後獲利退出。在隨後的30年裡，KKR完成了146項私募投資，交易總額達到2630

所以，如果能夠抓住時代機遇，參與股權投資並且進入財富聚集的平臺裡，就等於是在行業剛揚帆的那一刻登場。待到行業較熱、價格較高的時候選擇離場，投資者財富暴漲就是水到渠成的事情。

當下我們正處於百年難遇的財富創造風口上，能否抓住這個可以改變一生的機遇，就看個人的選擇了。