了得網管理_2016中國網絡借貸行業藍皮書

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本書涵蓋了網絡借貸行業的所有重要領域，和前幾年相比，增加了平臺轉型策略，網絡借貸與消費金融，網絡借貸產品與智能投顧、區塊鏈、反欺詐、風控體繫方面的技術創新等反映網絡借貸行業*發展的新內容。

內容簡介

中國網絡借貸行業在2016年迎來了監管政策的密集落地，整個行業相比前幾年發生了許多超預期的變化。本書涵蓋了網絡借貸行業的所有重要領域，和前幾年相比，增加了平臺轉型策略，網絡借貸與消費金融，網絡借貸產品與智能投顧、區塊鏈、反欺詐、風控體繫方面的技術創新等反映網絡借貸行業*發展的新內容。本書所有章節都配有具體的網絡借貸平臺的案例分析，是融合了理論分析、框架構建、概念探討和網絡借貸行業*實踐探索的繫統性、綜合性的研究成果。

第1章
行業綜述
1-1網絡借貸行業概況
1-2國內網絡借貸發展總體情況
1-3國外網絡借貸發展介紹
1-42016年網絡借貸行業重大新聞事件(按發生時間排序)

第2章網絡借貸平臺數據分析
2-1網絡借貸平臺基本概況
2-2網絡借貸平臺發展分析
2-3網絡借貸平臺輿情分析
2-4地區發展統計
2-5繫別發展統計
2-6停業及問題平臺分析第1章
行業綜述
1-1網絡借貸行業概況
1-2國內網絡借貸發展總體情況
1-3國外網絡借貸發展介紹
1-42016年網絡借貸行業重大新聞事件(按發生時間排序)

第2章網絡借貸平臺數據分析
2-1網絡借貸平臺基本概況
2-2網絡借貸平臺發展分析
2-3網絡借貸平臺輿情分析
2-4地區發展統計
2-5繫別發展統計
2-6停業及問題平臺分析
第3章行業監管與合規分析
3-1政策梳理
3-2資金存管
3-3信息披露
3-4借款限額
第4章網絡借貸平臺轉型策略
4-1網絡借貸平臺轉型發展概況
4-2網絡借貸平臺的集團化
4-3網絡借貸平臺資產端轉型
第5章網絡借貸與消費金融
5-1消費金融概述
5-2互聯網消費金融市場情況
5-3無場景消費金融
5-4有場景消費金融
第6章出借人與平臺服務
6-1出借人畫像
6-2出借人行為分析
6-3平臺出借人服務策略
第7章平臺排行榜
7-1網貸平臺發展指數評級百強榜
7-2發展指數百強榜之派繫榜單
7-3發展指數百強榜之地區榜單
7-4發展指數百強榜之發展速度榜單
7-5互聯網金融平臺移動影響力榜單
第8章網絡借貸與金融科技
8-1宜人貸——反欺詐
8-2金融——智能投顧
8-3博金貸——風控體繫
8-4R3聯盟——區塊鏈
第9章網絡借貸發展前瞻
參考文獻
後記

前言

前言前言
隨著又一個新年的伊始，一年一度的中國網絡借貸行業藍皮書又到了與讀者見面的時刻。藍皮書對中國網絡借貸行業在2016年中經歷與挑戰的回顧和總結，對行業發展深遠影響的政府政策與市場重大事件的分析與探索，以及對中國網絡借貸行業未來發展的展望，已成為眾多互聯網金融行業的參與者和關注者的共同期待。北京大學彙豐商學院中小企業研究中心與網貸之家及盈燦咨詢的研究人員再度聯手，合力推出《2016中國網絡借貸行業藍皮書》，與關注互聯網金融行業的讀者們共同分享一份其的研究成果。中國人民銀行聯合十部委在2015年7月發布了份關於中國網絡借貸行業監管的正式的政策文件——《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》中國人民銀行等十部門.關於促進互聯網金融健康發展的指導意見.［20150718］.http://www.gov.cn/xinwen/201507/18/content_2899360.htm.（以下簡稱《指導意見》），由此，2015年被互聯網金融界廣泛地稱為中國網絡借貸行業的&ldquo年” http://iof.hexun.com/2015/lhiof/.。然而，《指導意見》雖然正式確認了銀監會作為P2P網絡借貸行業的監管機構，明確了網絡借貸平臺將隻作為網絡借貸市場信息中介的市場定位，提出了禁止進行非法集資和平臺增信，選擇符合條件的銀行業金融機構作為資金存管機構，以及進行充分的信息披露和風險提示的合規要求，但監管機構的監管細則並未在2015年完全落地，其對於中國網絡借貸行業的實際影響也尚未在2015年中國網絡借貸行業的各種年度統計數字中顯現出來。因此，中國銀監會會同中國工業和信息化部、公安部、國家互聯網信息辦公室等部門
於2016年8月發布的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》中國銀行業監督管理委員會網站.中國銀行業監督管理委員會中華人民共和國工業和信息化部中華人民共和國公安部國家互聯網信息辦公室令.［20160824］.http://www.cbrc.gov.cn/govView_37D312933F1A4CECBC18F9A96293F450.html.，可真正被視為中國網絡借貸行業經過了對行業監管長達一年左右的“預熱”和初步調整，正式成為一個“受監管行業”的重要新起點。《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）的發布，對於中國網絡借貸行業的健康、有序和可持續發展有著深遠的意義。
，它是對於P2P網絡借貸作為整個金融市場一個不可或缺的組成部分的合法地位的再次確認。作為一個融合了互聯網與傳統的民間借貸、完全由市場自下而上產生的融資方式，和作為資金借貸雙方通過網絡借貸公司在互聯網上設立的平臺進行資金融通的一種借貸方式，它不但使傳統的商業銀行體繫不能覆蓋和惠及的眾多的中小微企業，以及需要小額貸款的普通消費群體獲得了融資的渠道和機會，促進了消費、生產和科技創新機會的實現，也為廣大的中小投資人在股市動蕩、房地產市場風險增大、銀行儲蓄回報率過低、缺乏足夠的投資理財機會的情況下，提供了一個另類的投資選擇。然而，由於網絡借貸產生的自發性和“草根性”，在缺乏監管的情況下，會不可避免地出現一些包括非法集資和詐騙跑路在內的各種社會關注問題，從而使網絡借貸的合法性成為一個首先有待澄清和確認的問題。《暫行辦法》的發布和實施則是對此再次提供了一個權威和明確的解答。第二，《暫行辦法》明確、具體地界定了中國網絡借貸行業的經營範圍和產業邊界。如果說2015年的《指導意見》對於中國網絡借貸行業的“合法性”首次做出了確認，2016年的《暫行辦法》則對中國網絡借貸行業的“市場定位”做出了進一步的規範。除了《指導意見》已提出的禁止非法集資和平臺增信外，《暫行辦法》進一步量化了小額、分散的原則，確定了對自然人和機構法人的網絡借貸融資交易的上限，使網絡借貸行業在整個金融市場的定位更加明確、清晰。作為對現有商業銀行體繫的補充而非替代，既覆蓋了現有商業銀行體繫無法全面覆蓋的一部分中小微企業和中低收入消費群體的融資需求，小額、分散的要求也完全符合網絡借貸這種融資方式產生的緣由和其本質的特征。同時，也使中國金融市場的創新沿著合理、有序的路徑發展。第三，《暫行辦法》對於網絡借貸平臺信息披露要求的具體化和規範化，會在相當大的程度上減少網絡借貸市場信息不對稱性的程度，有助於降低網絡借貸交易的風險，促進網絡借貸行業的發展。盡管信息披露要求的具體化和規範化會在客觀上提高行業的準入門檻，造成網絡借貸平臺數量的增長速度出現減緩，但整個行業資金融通的能力和交易的數量會在質量進一步改善的情況下持續目前高速發展的勢態。我們在2015年藍皮書中關於這一點所作的預測，已完全被2016年的網絡借貸行業的統計數據所證實。第四，作為監管落地、行業準入門檻提高的結果，網絡借貸行業由於政策的不確定和網絡借貸行業參與者無資質要求產生的風險會得到極大的緩解，從而會吸引更多的高資質參與者進入，形成良性循環，降低網絡借貸行業的總體風險；也使網絡借貸會得到更多的投資者的青睞，成為更多的投資者資產配置中的一個相應的組成部分，提高整個金融市場資源配置的效率。作為對資金在時間和空間進行重新配置的工具和一手交錢、一手交信用而非終消費品的交易方式，資金的融通無疑伴隨著巨大的風險。它既有交易雙方由於信息不對稱給資金提供方所帶來的違約風險，也有未來的不確定給交易雙方所帶來的共同風險。從這個意義上來說，金融的實質是控制風險並不為過。網絡借貸作為資金融通的一種形式，當然不會例外。和所有其他的融資方式及金融工具一樣，網絡借貸也同樣存在借款人違約和無法償還本金與利息的風險，存在著收益與風險的相互取舍和替代。網絡借貸打破了傳統的金融機構對於融資渠道的壟斷，但並沒有因此消除借貸這一融資方式本身天然具有的不確定性，包括交易雙方的信息不對稱性和未來的不確定性，及其所帶來的相應的風險。此外，網絡借貸在促進金融創新的同時，還可能會產生由網絡借貸而產生的新的風險。因此，對於風險的控制，仍然是影響網絡借貸行業未來發展的關鍵所在。網絡借貸行業的發展不僅對於普惠金融，而且對於中國經濟增長模式的轉變和可持續發展具有重要的意義。首先，轉變中國的經濟增長模式，需要增加國內居民消費在促進經濟增長中的作用或比例，增加國內居民實際購買力的水平。雖然在國內消費領域存在著供給側有效供給不足的問題，但同時，在中國目前社會保障體繫的發展尚不完善，住房、醫保、教育的高額費用會基本用盡普通消費群體，特別是低收入消費群體的可支配收入的情況下，國內消費仍然缺乏足夠的來自多數的普通消費群體的實際購買力。而消費金融具有幫助消費者連接其當前消費與未來收入的功能，可以有效地幫助消費者，特別是當期的低收入消費者，能夠不局限於消費者的當前收入進行其消費規劃和支出。因此，消費金融會極大地增加普通消費者，特別是低收入消費者的實際購買力，從而提高整個社會的有效需求。而在傳統的金融體繫中，在滿足低收入群體的融資需求方面存在著嚴重的不足。其次，中小微企業的發展是事關中國經濟增長模式轉型的另一個重要議題。中小企業占全社會企業總數的99%以上，對中國GDP增長的貢獻已超過60%，對稅利的貢獻已超過50%。它們提供了近70% 的進出口貿易額，占新產品開發、生產的75%，發明專利的65%，對新增就業的貢獻達到85% 中國中小企業協會會長李子彬.http://news.xinhuanet.com/fortune/201005.國務院發展研究中心企業所副所長馬駿.http://finance.sina.com.cn/hy/20120426.。在向創新發展模式的轉型方面，中小企業不僅在創新範圍上覆蓋了占比不到企業總數1%的少數大型企業無法全面覆蓋的眾多領域，而且在實施科技創新方面具有遠大於較大型企業，尤其是具有壟斷地位的大型企業，更加強烈的創新動機。因為創新通常是對市場現有狀況的改變或根本改變，而大型企業通常是現有狀況的受益者。美國著名的柯達公司的破產申請，就是一個曾具有壟斷地位的大型跨國公司，因擔心損害其傳統膠片技術的傳統利益而不願開發采納新型的數字技術，終導致破產保護申請的典型案例。然而，盡管中小微企業在科技創新和經濟增長中的作用不可或缺，但由於其規模的限制，中小微企業通常會缺乏獲得銀行貸款所需要的足夠的抵押資產、以往的信用歷史、規範的財務報表，以及充分的信息披露。更由於大型商業銀行在規模效益方面的考量，使融資艱難成為中小微企業在全世界範圍內所面對的挑戰。在中國，由於傳統的金融體制對民營資本的限入，使可貸資金市場供求不平衡的程度更為嚴重。這種不平衡會極大地制約中小微企業的健康發展，阻礙中國經濟增長模式的成功轉型。因此，網絡借貸發展的價值和重要意義就在於，通過網絡平臺，使中小微企業和中低收入的消費群體可以及時、有效地從豐裕的民間資本中獲得其迫切需要的資金，填補傳統的金融體繫對中小企業和中低收入的消費群體的覆蓋不足，提高金融市場資源配置的效率，支持與促進中國經濟增長模式的轉變和長期可持續發展。網絡借貸在中國的未來發展既存在著重大的機遇，也面臨著嚴峻的挑戰。在互聯網和無線通信的時代，通過互聯網和有線及無線網絡進行交易，正逐漸成為商業，特別是服務業交易方式的主流。“任何時間、任何地點、任何方式和消費體驗”將成為決定商業交易方式的基本原則。金融服務，作為服務業的一個分支，不可能是個例外。因此，網絡借貸的出現完全是“應運而生”。通過使用互聯網技術，“公開化”“合法化”“規範化”了一個已存在經年累月且規模巨大的民間借貸市場，滿足了一部分確確實實存在，但在傳統體制下無法得到充分滿足的合理需求，網絡借貸的未來發展具有廣闊的發展前景。但同時，網絡借貸行業的發展所面臨的挑戰也是十分艱巨的。社會征信體繫發展的不完善仍然在拉高網絡借貸的融資成本；網絡借貸的市場定位決定了網絡借貸的需求方仍然是風險相對較高的借款人群體；網絡借貸平臺的盈利模式和風險控制技術仍然有待於進一步的開發與完善。此外，在新的監管規則下，如何建立網絡借貸平臺與其他金融機構的合作關繫，也是網絡借貸行業的進一步發展需要探索的重要課題。因此，如何能夠充分地發掘和發揮網絡借貸在互聯網時代和新的監管規則下，以能便利客戶的方式滿足中小微企業和普通消費群體的融資需求，為普通出借人或投資人提供新的投資渠道，以及促進金融市場資源配置效率方面的積極作用；同時，又能深入地分析網絡借貸風險產生的根源，尋找出相應的防範措施，是保障網絡借貸行業健康發展的必要條件。對於網絡借貸行業進行比較全面的梳理和分析，則是實現這一目的的基本前提。本書就是北大彙豐中小企業研究中心與網貸之家及盈燦咨詢的研究人員對這一重要議題進行繫統分析研究的成果。本書基本涵蓋了網絡借貸行業的所有重要領域，包括：網絡借貸的定義和特征，網絡借貸的發展歷史，網絡借貸市場的規模與結構，網絡借貸平臺的基本盈利模式和風險分析，借款人的特點分析，出借人的特點分析，問題網絡借貸平臺產生的原因分析，網絡借貸行業風險的繫統性分析，國外具有代表性的網絡借貸平臺的比較分析，對網絡借貸平臺的綜合評級分析，以及網絡借貸行業的市場前景分析，等等。和2013年、2014年、2015年藍皮書相比，2016年藍皮書又增加了網絡借貸平臺轉型策略，網絡借貸與消費金融，網絡借貸產品與智能投顧、區塊鏈、反欺詐、風控體繫方面的技術創新等反映網絡借貸行業發展的新內容。本書所有的章節都配有具體的網絡借貸平臺的案例分析，是一部融合了理論分析、框架構建、概念探討和網絡借貸行業實踐探索的繫統性、綜合性的研究成果。有鋻於網絡借貸行業在中國的發展現狀，本書應具有廣泛的讀者群。他們包括，但不局限於：（1）已參與或潛在的網絡借貸借款人。因為網絡借貸多為小額貸款，入門門檻較低，從而可參與者人數眾多。根據網貸之家的數據統計，2016年P2P網貸行業借款人數達到了876萬人，較2015年增加207.37%。詳見本書第2章。對於這一快速發展、創新不斷的新興行業，已參與或潛在的借款人會迫切地希望能夠對這一行業有更多、更深入和、全面的了解。藍皮書的出版無疑會滿足這部分讀者的需要。（2）已參與或潛在的網絡借貸出借人。基於同上的原因，已參與或潛在的出借人同樣人數眾多。根據網貸之家的數據統計，2016年P2P網貸行業出借人數達到了1375萬人，較2015年增加135%。同上。尤其是在中國股市動蕩、房地產市場風險增大、短期前景不明、銀行儲蓄利率過低，和缺乏足夠的投資理財機會的情況下，網絡借貸為廣大的中小投資人提供了一個另類的投資選擇。這些中小投資人也同樣會迫切地希望對這一行業有更多、更深入和、全面的了解。藍皮書的出版也無疑將會滿足這部分讀者的要求。（3）網絡借貸行業的從業人員。網絡借貸的出現不僅為從事網絡借貸這一行業的人員提供了一個創新、創業的機會，同時，和金融行業的其他領域類似，也為從事這一行業的人員帶來了其特有的風險。如何創造盈利、規避風險，需要網絡借貸行業的從業人員對這一行業的特點有全面、深入的了解。顯而易見，藍皮書的出版會為從事網絡借貸行業的從業人員提供一部重要的參考書目。（4）網絡借貸平臺的投資人。大批具有上市公司、國資企業、銀行和風投背景的資本從2014年起開始大舉進入網絡借貸行業，反映了投資界普遍看好P2P網貸行業的發展前景，希望能夠在整個行業的大發展下盡早布局，“分食一杯羹”。股權資本的加入在使P2P網貸平臺化的同時，投資人也需要清楚地意識到網絡借貸行業所存在的風險，以及“外來”資本在平臺運營經驗、P2P網貸專業人纔、風險控制能力以及盈利率等方面的缺失。藍皮書的出版無疑會為網絡借貸行業的投資人更深入地了解網貸行業，優化投資決策提供有益的啟示。（5）傳統金融行業的從業人員。網絡借貸的出現，對傳統的商業銀行體繫既是一個巨大的挑戰，同時也是一個重要的機遇。金融和互聯網結合、商業銀行與網絡借貸互補已是大勢所趨。對於傳統的商業銀行體繫而言，銀行上網、金融上線，時至今日，早已不是一個做還是不做的問題，而是一個何時做與如何做的問題。對於網絡借貸行業的全面分析和了解，是傳統商業銀行進行重大戰略性決策之前必做的一份家庭作業。藍皮書的出版，對身處傳統商業銀行體繫的相關人員也應會具有相應的參考價值。（6）相關的新聞媒體從業人員。網絡借貸行業的高速發展已經引起了包括網絡新聞媒體、報刊、財經類網站、傳統門戶網站和網貸行業門戶網站的新聞頻道在內的新聞媒體的廣泛關注。輿論信息已成為影響網貸出借人的投資決策、網貸平臺的經營狀況，以及監管機構、行業研究觀察人員把握行業動態的重要因素。輿情分析也已成為網絡借貸行業分析的重要內容。為了更確切地了解被報道的相關事件的性質和更準確地評論相關事件的影響，更加深入繫統地了解網絡借貸這一行業本身無疑具有基礎性的作用。而藍皮書的出版，對相關的新聞媒體從業人員會具有重要的參考價值。（7）學術教育機構研究和教學人員。隨著央行《指導意見》和銀監會《暫行辦法》的發布和實施，網絡借貸作為中國金融市場一個不可或缺的組成部分，已經成為中國金融行業的一個新事實、“新常態”，而非是一個曇花一現、轉瞬即逝的金融現像。相應的，作為探索金融現實的金融研究和傳授金融知識的金融教學都同樣需要對這一確認的金融創新做出及時、全面的反映和更新。藍皮書的出版應對於從事金融領域的教學研究人員在基本數據、模式比較、風險分析和對互聯網金融的未來發展方面提供重要的參考價值。（8）政府監管部門人員。在2016年，網絡借貸行業的一些監管細則已經出臺。但隨著行業的發展以及新的商業模式和新的風險因素的出現，政府的監管也需要隨之做出及時的反應和調整。政府監管的一個重要問題是政府監管的程度。過，則可能會不必要地抑制經濟發展所需要的金融創新；不及，則可能會無法控制同樣是經濟發展所需要控制的風險，從而失去了監管的意義。因此，對行業的全面分析和了解，也是政府監管部門進行科學決策的前提。藍皮書的出版也會對此提供有益的參考。我們衷心希望，本書能夠成為一部及時滿足社會各界需要的出版物，為廣大的讀者提供了解這一不斷發展的新型行業的基本知識，為可能的網絡借貸參與者提供網絡借貸的融資方式及其盈利與風險的全面分析，為傳統的金融機構和互聯網的結合提供有價值的借鋻，為研究教育機構和新聞媒體提供一部反映行業發展的參考書目，為政府監管機構的政策及規章制度的建立提供有益的參考。

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第1章行業綜述

1.1網絡借貸行業概況1.1.1網絡借貸定義第1章行業綜述

1.1網絡借貸行業概況1.1.1網絡借貸定義
網絡借貸，又稱為P2P網絡借貸，簡稱為P2P網貸、P2P或網貸。 P2P是英文Peer to Peer的簡寫。簡單地說，P2P網貸就是有資金出借意向的出借人通過P2P網貸平臺，將資金出借給有資金需求的借款人。根據中國銀監會會同中國工業和信息化部、公安部、國家互聯網信息辦公室等部門於2016年8月發布的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)中的定義： “網絡借貸是指個體和個體之間通過互聯網平臺實現的直接借貸。個體包含自然人、法人及其他組織。網絡借貸信息中介機構是指依法設立，專門從事網絡借貸信息中介業務活動的金融信息中介公司。該類機構以互聯網為主要渠道，為借款人與出借人(即貸款人)實現直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務。”中國銀行業監督管理委員會網站.中國銀行業監督管理委員會中華人民共和國工業和信息化部中華人民共和國公安部國家互聯網信息辦公室令.［20160824］.http://www.cbrc.gov.cn/govView_37D312933F1A4CECBC18F9A96293F450.html.《暫行辦法》首先明確了參與P2P網貸的主體，既可以是自然人，也可以是法人，還可以是其他組織。其次，強調了P2P網貸平臺為信息中介，而不是信用中介，禁止P2P網貸平臺向出借人提供擔保或承諾保本保息，明確了P2P網貸平臺的價值在於為出借雙方的直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等中介服務，隻對出借人和借款人資格、借貸項目信息的真實性與合法性進行必要審核，平臺本身不承擔借貸雙方的信用風險。此外，互聯網必須為主要渠道，線下(指互聯網、固定電話、移動電話及其他電子渠道以外的物理場所)隻允許進行信用信息采集、核實、貸後跟蹤、抵質押管理等風險管理及網絡借貸有關監管規定明確的部分必要經營環節，線下理財端(如線下開發出借人)被嚴令禁止。《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》第十六條規定“網絡借貸信息中介機構在互聯網、固定電話、移動電話等電子渠道以外的物理場所隻能進行信用信息采集、核實、貸後跟蹤、抵質押管理等風險管理及網絡借貸有關監管規定明確的部分必要經營環節”。這些規定回歸了P2P網貸的本質。正是由於互聯網的興起，纔使得P2P網貸資金流動突破了熟人、地域的條件限制，實現了點對點借貸，完善和便利了金融服務。1.1.2網絡借貸的性質、特點及意義從性質上看，P2P網貸是一種直接融資方式，延伸了資金融通的觸角，覆蓋了過去被傳統金融所忽視的長尾客戶。值得一提的是，P2P網貸不需要資金池。相比之下，銀行的三大功能，存(吸收存款)、貸(發放貸款)、彙(資金彙兌)，都是基於一個龐大的資金池來實現的。P2P網貸通過先尋找借款人，再通過P2P網貸平臺對接出借人，無須資金池，即可以實現社會的閑置資金資助他人的融資需求或流入實體經濟，實現資金在全社會範圍的融通。這種直接融資的效率高於間接融資，而且對於無法申請到信用額度的個人和中小微企業的幫助更加明顯。可以說，P2P網貸促進了金融服務的下沉，使得信貸進入到更多消費者的生活當中，也為便利中小微企業融資找到了一條切實可行的途徑。從特點上看，P2P網貸具有依靠互聯網、科技含量高、客戶體驗好、借貸成本較低、小額分散等屬性，是傳統金融的必要補充。P2P網貸是互聯網金融的一個重要分支行業，依托互聯網，利用先進的機器學習和大數據技術，並配以適當的線下風控措施，實現小額、公平、高效的借貸。從意義上看，P2P網貸是普惠金融的橋頭堡、大眾理財的新渠道和理性投資的布道者。，P2P網貸是互聯網金融領域中發展迅猛、關注度的業態之一。在2016年，整個行業在政策的支持和監管部門逐步實施的監管下走上穩步規範發展的道路，不斷踐行著普惠金融的理念。2016年3月17日，互聯網金融首次被寫入國家五年規劃綱要，要求“規範發展互聯網金融”中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要.［20160317］.http://news.xinhuanet.com/politics/2016lh/201603/17/c_1118359811.htm.； 8月24日，銀監會聯合國家工信部、公安部、互聯網信息辦公室等聯合發布了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，旨在規範網貸行業的業務活動。與此相對應，全年行業成交量和投資人氣仍然保持較高的增長速度，累計成交量已經突破。P2P網貸已經成為普惠金融的重要板塊之一。第二，當下大眾理財的意識漸濃，但無奈投資渠道匱乏，股票、期貨、外彙的專業要求和投資風險較高，信托的起投金額又遠超普通投資群體的閑散資金的水平，銀行理財產品隨著實體經濟的不景氣收益率不斷下滑，退出機制不靈活，期限相對較長。而P2P網貸具有小額分散的優勢，減少單一借款人逾期帶來的損失，並且很多平臺都提供債權轉讓、淨值標等退出的方式，從而獲得了在流動性和風險收益比上的相對優勢。第三，互聯網給予了網民接觸新鮮事物的便利，而P2P網貸行業正在不斷普及著金融常識，培養著中國自己的理性出借人群體。由於近年來出現的一些平臺跑路或者詐騙的事件，在社會上激起了廣泛的討論，有越來越多的出借人意識到金融服務不僅有收益也有風險。此外，各個P2P網貸平臺上的理財教育板塊，行業第三方門戶網站的數據分析與名家專欄，出借人論壇的知識分享，等等，都在不斷創造和分享著互聯網金融的新鮮資訊和理財知識。隻有親身參與過投資的人，纔知道理性投資的難能可貴。而P2P網貸以極低的門檻給予了大多數人享受理財樂趣的機會，為金融投資門檻降低所需要的理財知識儲備添磚加瓦。1.1.3網絡借貸行業市場分析2016年，我國社會融資規模穩步增長，但是小額貸款公司數量和貸款餘額比上年有所下降。根據中國人民銀行公布的社會融資規模存量統計數據報告，截至2016年12月底，我國社會融資貸款餘額總量為155.9，同比增幅為12.8%。其中人民幣貸款、企業債券和委托貸款占比，分別為67.90%、11.57%和8.52%，中國人民銀行.社會融資規模存量統計表.http://www.pbc.gov.cn/diaochatongjisi/resource/cms/2017/01/2017011811311388343.htm.詳見圖11。而根據央行2016年小額貸款公司統計數據報告，截至2016年年末，全國共有小額貸款公司8673家，較2015年年底的8910家減少237家，下降2.66%；貸款餘額92，較2015年年底的94減少1，降低1.48%。中國人民銀行： 2016年小額貸款公司統計數據報告.［20170125］.http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/3245151/index.html.

圖112016年中國社會融資規模存量比例資料來源：中國人民銀行、網貸之家、盈燦咨詢

相比之下，我國P2P網貸行業市場繼續保持了較快增長，整個市場競爭愈發規範有序。2016年全年P2P網貸行業成交量達到了20638.，相比2015年全年網貸成交量98增長了110%，單月成交量突破20大關。同時，2016年底貸款餘額達到了8162.，同比上升了100.99%。而網貸行業正常運營平臺數量達到了2448家，相比2015年底減少了985家，P2P網貸行業已經從“野蠻發展”邁向了“規範發展”新階段。而與我國小貸公司相比，2011年P2P網貸餘額不到小貸公司貸款餘額的1%，而2016年已經接近小貸公司貸款餘額的90%，顯示出P2P網貸驚人的增長速度，如圖12所示。

圖12P2P網貸和小額貸款公司貸款餘額對比

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