序
亞當·斯密在《國富論》開篇中就提出“社會分工意味著生產力的發展，是國民財富增長的源泉”，首次將社會分工論納入政治經濟學的討論範疇。隨著近代商業社會的不斷發展，社會分工更加明確，行業發展，近代金融業也隨之發展起來。金融業作為一國經濟的重要組成部分，促進了社會分工的細化與生產效率的提升，從而為經濟的增長注入了澎湃的動力。縱觀當今世界，每一個強大國家的背後都有一個強大的金融體繫作為支撐。
中國當代金融業是隨著改革開放之後中國市場經濟的步伐成長起來的，它的發生和發展無疑與中國經濟的成長壯大相輔相成。在中國的金融體繫中，銀行作為整個金融體繫的基石，在金融繫統以及經濟運行中都起著至關重要的作用。與此同時，間接融資仍然占據著主導地位，這無疑又進一步提升了商業銀行在金融體繫中的重要性。在從業的20餘年中，我時常能夠感受到銀行體繫對於國內整個金融環境的深刻影響。
近幾年，中國經濟的增長環境發生了明顯變化。一方面，經濟增速面臨換擋。我們在過去40年快速完成了西方國家上百年纔完成的工業化目標，很多領域都已經達到了世界先進水平；但同時，伴隨經濟體量的不斷壯大，作為當今全球第二大經濟體，我們的經濟無疑也進入了由高速增長向中高速增長轉換的時期。另一方面，經濟結構面臨調整。隨著中國基建投資和地產開發的高峰期逐漸過去，未來的中國經濟將逐步從勞動密集型、資本密集型產業轉型升級為智力密集型、技術密集型產業。在經濟降速、結構調整的過程中，對於國內的很多商業銀行而言，其所面臨的機遇和挑戰無疑都是巨大的。
就當前的銀行業自身而言，也面臨著一些挑戰。首先，是利率市場化。在利率改革的過程中，以往各家銀行各管“一畝三分地”的舊有格局將被打破，銀行之間的競爭將會加劇，資源將會向頭部聚集，行業集中度將會逐漸提升，這種
現像在美、日等國家利率市場化改革的過程中都出現過。其次，是直接融資。近幾年，國家對於直接融資市場的發展高度重視，股權市場規模不斷擴大，股權產品種類不斷增多，與直接融資相關的金融機構也在不斷壯大，這無疑將對傳統的間接融資業務形成衝擊。再次，是金融科技。隨著計算機、互聯網技術的飛速發 展，近幾年以騰訊、阿裡、百度、等領銜的新興科技企業如雨後春筍般出現， 這些新銳企業的誕生正在對銀行的經營形成正面衝擊。
回顧美國金融機構的發展歷程不難看出，混業經營的商業模式提升了其金融機構的盈利能力和國際競爭力。本書中所提及的富國銀行的“交叉銷售”、硅谷銀行的“投貸聯動”、道富銀行的“大資產管理”等模式，其實都體現了美國混業經營大框架下金融機構融合化發展的特點。可以預見，隨著中國金融市場的不斷開放和金融國際化的不斷推進，未來國內金融機構從分業經營走向混業經營的發展模式將是大勢所趨。因此，無論是對商業銀行還是對證券公司而言，思考金融變局、把握行業趨勢、明確業務布局，都將是金融機構下階段非常重要的課題。
作為國海證券的管理者，思考行業的變化、思索公司的戰略是我工作的重點之一。在金融行業走向融合發展的趨勢之下，通過研究商業銀行的興衰起伏，通過思考銀行業發展的規律和趨勢，無疑也能夠對我在思考和制定公司發展戰略的過程中有所啟發。從這個角度而言，本書不僅對商業銀行的經營管理者有幫助， 對證券公司的經營管理人員同樣有所啟發。
研究業務作為證券公司著力打造的優勢業務，在下階段金融行業面臨諸多機遇和挑戰的背景下，也應充分發揮自身優勢，通過深入地研究國內外金融行業的發展規律和未來趨勢，向國內包括商業銀行在內的各類金融機構提供一些有益的參考。我想，國海證券研究所靳毅及編委成員所編寫的《銀行百年啟示錄》一 書，正是試圖通過梳理國內外一些典型商業銀行興衰起伏的案例做到這一點。
因此，我很榮幸有此機會向大家推薦本書，也希望這本書能夠對商業銀行的從業人員以及關注金融行業未來發展的同仁們有所幫助和啟發。
國海證券股份有限公司董事長
何春梅
題記
一切都要從銀行說起
銀行，這個既時髦又古老的名詞，在每一個時代，幾乎都和人們息息相關。
300多年前，伴隨著歐洲從封建社會轉向資本主義社會，現代商業銀行的雛形也開始孕育。1694年，在當時的頭號強國大英帝國的國土上，誕生了歐洲大陸上家真正意義上的現代商業銀行——英格蘭銀行。此後，商業銀行陸續在法國、意大利等多個歐洲國家出現。
英格蘭銀行成立之初的主要目的是為大英帝國的對外戰爭籌款，但隨著17世紀歐洲主要經濟體的快速發展，商業銀行的職能也逐漸從為政府提供服務轉向為市場經濟提供服務。而歐洲近代商業銀行的快速發展，又進一步支撐了歐洲各主要資本主義國家的經濟騰飛，從而形成了商業銀行與實體經濟相互促進的正向循環。
100多年前，當次世界大戰的戰火在歐洲大陸上橫行肆虐的時候，遠在大洋彼岸的美國，則出現了商業銀行發展的一次高峰期。由於次世界大戰的戰期遠超交戰雙方的預期，因此，交戰雙方為了贏得戰爭，都不得不持續投入大量的金錢和資源。此時，商業銀行再次顯示出其巨大的威力。
在美國的華爾街，以摩根大通銀行為代表的美國銀行業，積極地為次世界大戰期間以英國為代表的協約國提供戰爭籌款。同期，美國國內的很多銀行，同樣加大了對生產軍需物資企業的資金投放；而由於大量企業需要資金支持，也進一步促進了本土商業銀行的發展。
40餘年來，中國經濟創造出一個又一個令世界震驚的增長奇跡。而在中國經濟不斷書寫傳奇的時候，作為經濟的重要組成部分，中國銀行業也在不斷地創造著屬於自己的傳奇。2012—2014年，A股上市銀行的淨利潤總額占比連續3年超A股全部上市公司利潤總和的50% ！可以說，改革開放之後，商業銀行的不斷發展壯大，以自己的方式支撐了中國實體經濟的快速增長，成為中國經濟發展的助推器和中國金融繫統的基石。
今天，當我們走在中國的大街小巷，抑或身處異國他鄉，商業銀行隨處可見， 這其中，不乏許多歷史悠久的百年老店。銀行是全球商業活動的歷史記錄者，因此，品讀銀行的成長故事、品鋻銀行的成敗是非、品味銀行的源遠流長是一件非常有意思的事。而這也是我們撰寫《銀行百年啟示錄》的重要原因之一。
每當我們回望全球經濟發展歷史時，似乎總能看到商業銀行的影子。金融體繫與實體經濟，或者說商業銀行與實體經濟，總是相生相伴、相互依存。因此， 研究過往商業銀行的發展歷史，審視現代銀行業的興衰起伏，思考銀行機構的未來走向，對於我們認識和理解經濟的內生規律和未來走向都是很有價值的。
《銀行百年啟示錄》全書分為三個部分：強者突圍、巨人隕落、新貴登場， 我們希望能夠向讀者呈現：
在這個歷史悠久、“紅海”競爭的領域中，那些並沒有先發優勢的商業銀行， 如何一步步成為日後的強者。
在跌宕起伏的市場環境之中，那些曾經名噪一時的商業銀行，如何一步步走向破產。
在商業銀行這個看上去有些“古老”的行業裡，那些雄心勃勃的後來者又如何闖出自己的一片天地.
