第1章.股權激勵：共享·共創·共治./ 1 
1.1.股權激勵基本概念與架構設計./ 1 
1.1.1 股權激勵的定義與原則 / 1 
1.1.2 股權激勵的四種常見方式 / 3 
1.1.3 股權激勵的三種架構設計 / 5 
1.1.4 股權激勵與馬斯洛需求層次 / 8 
1.1.5 【案例】小米公司的股權激勵方案設計 / 11 
1.2.股權激勵方案設計和關注要點./ 14 
1.2.1 股權激勵設計的三大要素 / 14 
1.2.2 股權激勵設計的五個要點 / 16 
1.2.3 實施股權激勵的時機選擇和執行的八個步驟 / 19 
1.2.4 股權激勵中常見的稅務問題 / 22 
1.2.5 企業員工股權激勵協議 / 24 
1.3.華為股權激勵計劃的實踐啟示./ 27 
1.3.1 華為四次股權激勵計劃的演進 / 27 
1.3.2 人纔選撥：建立雙向晉升通道 / 30 
1.3.3 利益共享：重視人力資本價值 / 31 
1.3.4 多勞多得：完善薪酬績效機制 / 32 
第2章.股權激勵模式選擇與實施路徑./ 34 
2.1.股票期權模式./ 34 
2.1.1 股票期權的類型與基本要素 / 34 
2.1.2 股票期權激勵的優勢和特點 / 36 
2.1.3 股票期權激勵計劃的設計要點 / 37 
2.1.4 【案例】A公司的股票期權激勵計劃 / 41 
2.1.5 【案例】公司與員工的股票期權糾紛 / 42 
2.2.虛擬股票模式./ 43 
2.2.1 虛擬股票激勵的特點與類型 / 43 
2.2.2 虛擬股票模式的優劣比較 / 45 
2.2.3 虛擬股權激勵的設計流程 / 47 
2.2.4 虛擬股票期權激勵的實施要點 / 50 
2.2.5 虛擬股票期權激勵機制建設 / 53 
2.2.6 【案例】某電力集團的虛擬股票激勵方案 / 55 
2.3.業績股票模式./ 59 
2.3.1 業績股票激勵的特征與優缺點 / 59 
2.3.2 業績股票激勵的操作流程 / 60 
2.3.3 【案例】萬科業績股票激勵方案 / 62 
2.4.股票增值權模式./ 63 
2.4.1 股票增值權激勵的主要特點與優勢 / 63 
2.4.2 股票增值權激勵的實施流程 / 65 
目.錄
2.4.3 【案例】H集團股票增值權激勵方案 / 67 
2.5.限制性股票模式./ 68 
2.5.1 限制性股票激勵的基本模式和特點 / 68 
2.5.2 限制性股票與股票期權的區別 / 70 
2.5.3 【案例】用友軟件限制性股票激勵方案 / 72
第3章.企業股權激勵的實戰操作流程./ 74 
3.1.確定激勵對像./ 74 
3.1.1 激勵對像的選擇範圍與模型 / 74 
3.1.2 激勵對像的特征與確認依據 / 76 
3.1.3 激勵對像選擇的三個基本原則 / 78 
3.1.4 基於企業生命周期的激勵對像 / 80 
3.1.5 企業股權激勵對像承諾書 / 82 
3.2.選擇股權激勵模式./ 83 
3.2.1 股權激勵盡職調查清單 / 83 
3.2.2 激勵模式選擇的五大原則 / 85 
3.2.3 企業各發展階段的激勵模式 / 88 
3.3.4 公司業績股票激勵方案協議 / 90 
3.3.確定股權授予數量./ 94 
3.3.1 確定股權激勵總量的考量因素 / 94 
3.4.2 確定股權激勵總量的方法 / 96 
3.4.3 確定股權激勵個量的考量因素 / 98 
3.4.4 確定股權激勵個量的方法 / 99 
3.4.5 【案例】授予股票數量要保持合理性 / 100 
3.4.確定股權激勵價格./ 101 
3.4.1 股權激勵定價考慮的四個因素 / 101 
3.4.2 確定股權激勵標的價格的三種方法 / 102 
3.4.3 股權激勵定價需要注意的問題 / 103 
3.5.股權激勵行權安排./ 104 
3.5.1 股權激勵計劃的有效期 / 104 
3.5.2 股權激勵計劃的授予日 / 105 
3.5.3 股權激勵計劃的等待期 / 105 
3.5.4 股權激勵計劃的行權期與鎖定期 / 106 
3.5.5 股權激勵計劃的有效期和行權安排 / 107 
3.6.確定激勵股票來源./ 109 
3.6.1 回購股票 / 109 
3.6.2 定向增發 / 110 
3.6.3 大股東轉讓 / 111 
3.6.4 以他方名義回購 / 111 
3.6.5 組合方式 / 113 
3.7.設定業績考核指標./ 114 
3.7.1 設定股權激勵的考核標準 / 114 
3.7.2 設定股權激勵的業績條件 / 115 
3.7.3 設定股權激勵的考核指標 / 117 
3.7.4 股權激勵計劃實施考核 / 119
第4章.MBO的操作流程與規範./ 123 
4.1.MBO的概念與運作原理./ 123 
目.錄
4.1.1 MBO的“前世今生” / 123 
4.1.2 MBO模式的運作原理 / 124 
4.1.3 我國 MBO的演變與發展 / 126 
4.1.4 【案例】宇通客車 MBO 實施流程 / 128 
4.2.MBO方案的設計與實施./ 130 
4.2.1 MBO的三種操作模式 / 130 
4.2.2 MBO的四大融資途徑 / 130 
4.2.3 MBO 成功的四個條件 / 132 
4.2.4 MBO 面臨的七大風險 / 134 
4.2.5 【案例】美羅藥業 MBO 操作流程 / 137
第5章.ESOP的操作流程與規範./ 139 
5.1.知識經濟時代的 ESOP./ 139 
5.1.1 知識經濟時代的智力資本 / 139 
5.1.2 ESOP的概念與起源 / 141 
5.1.3 ESOP的三種模式 / 142 
5.1.4 ESOP的實施流程 / 143 
5.1.5 ESOP的注意事項 / 145 
5.1.6 企業員工持股方案 / 146 
5.2.ESOP方案設計與操作./ 151 
5.2.1 ESOP存在的問題 / 151 
5.2.2 員工持股的股票來源問題 / 153 
5.2.3 持股員工的資金來源問題 / 155 
5.2.4 員工持股的管理體制問題 / 157 
5.2.5 不同類型員工的持股形式 / 158 
第6章.上市公司股權激勵的實操指南./ 160 
6.1.擬首次公開募股企業股權激勵實施方案./ 160 
6.1.1 擬首次公開募股企業股權激勵的方式 / 160 
6.1.2 擬首次公開募股企業股權激勵的時機 / 162 
6.1.3 股權激勵的授予價格與方式 / 163 
6.1.4 股權激勵的負稅與治理決策 / 164 
6.1.5 上市公司股權激勵退出機制 / 166 
6.2.上市公司股權激勵的實施方案./ 168 
6.2.1 創業板企業的股權激勵實施方案 / 168 
6.2.2 科創板企業的股權激勵實施方案 / 170 
6.2.3 新三板企業的股權激勵實施方案 / 172 
6.2.4 上市公司股權激勵的六個關鍵點 / 175 
6.3.完善上市公司的股權激勵機制./ 178 
6.3.1 營造良好的資本市場環境 / 178 
6.3.2 完善企業的內部治理結構 / 180 
6.3.3 建立完善的績效考核體制 / 182 
6.3.4 推進職業經理人制度建設 / 183
第7章.中小企業股權激勵的實操指南./ 185 
7.1.中小企業股權激勵實戰攻略./ 185 
7.1.1 中小企業股權激勵實戰操作 / 185 
7.1.2 讓股權激勵服務於企業戰略 / 187 
7.1.3 建立多層次的股權激勵體繫 / 188 
7.1.4 如何設計股權激勵退出機制 / 190 
目.錄 
7.2.搭建有限合伙持股平臺./ 192 
7.2.1 有限合伙持股平臺的模式運作 / 192 
7.2.2 有限合伙持股平臺的法律特征 / 195 
7.2.3 有限合伙持股平臺的四大優勢 / 196 
7.2.4 如何搭建有限合伙持股平臺 / 199 
7.3.建立動態股權激勵繫統./ 202 
7.3.1 制定科學的動態股權激勵制度 / 202 
7.3.2 動態股權激勵模式的操作流程 / 204 
7.3.3 設計“未來導向”的股權激勵 / 207
附.錄./209
上市公司股權激勵管理辦法（證監會令第148號） / 209股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（試行） / 226上市公司ESOP管理暫行辦法（征求意見稿） / 232上海證券交易所上市公司 ESOP信息披露工作指引./ 239關於完善股權激勵和技術入股有關所得稅政策的通知（財稅〔2016〕101號） / 244非上市公眾公司監管指引第6號——股權激勵和 ESOP的監管要求（試行） / 248