章總論

節證券概述

一、證券的概念

二、證券的分類

三、有價證券

四、有價證券的經濟效用

第二節證券市場

一、證券市場的特征與分類

二、證券市場的產生與發展

第三節證券市場體繫與功能

一、證券市場體繫

二、證券市場的功能

三、證券市場的運行效率

四、證券市場主體

第四節證券投資

一、證券投資的概念及特點

二、證券投資與實業投資

三、證券投資與投機

第五節證券投資研究的對像、內容與方法

一、證券投資的研究對像及特點

二、證券投資研究的內容和方法

第二章股票、債券與基金

節股票概述

一、股票

二、股票的法律性質

三、股票的經濟特征和市場特征

四、股票的類型

五、普通股股票

六、優先股股票

七、我國目前的股票類型

八、股票交易費用

第二節債券概述

一、債券

二、債券的分類

三、債券的償還方式

四、公債

五、金融債券

六、公司債券

七、國際債券

第三節投資基金

一、投資基金的概念

二、投資基金的基本功能

三、投資基金的分類

四、投資基金的管理與托管

第四節銀行儲蓄證券投資基金

一、我國銀行儲蓄證券投資基金的資金來源和組建方法

二、對組建銀行儲蓄證券投資基金方案的評價

第三章證券價格和股票價格指數

節儲蓄與投資

一、儲蓄

二、投資者儲蓄行為的意義

第二節風險回避與資產選擇

一、期望效用理論

二、期望效用與風險偏好

三、風險資產回避度

四、證券市場的有效性

五、證券價格的決定因素

第三節股票價格指數

一、股票價格指數

二、股票價格平均數

三、股票價格指數的編制方法

四、我國主要股票價格指數

五、我國主要股票價格指數的缺陷與指數的編制思路

六、境外主要股票價格指數

第四章金融衍生工具

節概述

一、衍生工具的發展歷史

二、衍生工具的分類

三、衍生工具的功能

第二節期貨與期權

一、期貨

二、期權

第三節認股權證與可轉換公司債

一、認股權證

二、可轉換公司債

第四節股票期權激勵模式

一、股票期權

二、股權激勵模式與案例分析

三、公司股票期權激勵計劃思路設計

四、公司股權激勵計劃的特點

五、模式的改進

第五節我國股指期貨合約的標的物

一、股價指數與股指期貨標的物

二、我國現行股指期貨標的物的不足

三、股指期貨標的物重構-中國2600股票價格指數

第五章波浪理論與實踐

節技術分析的理論基礎

一、技術分析的定義和作用

二、技術分析的理論基礎-三大假設

第二節技術分析的三要素

一、價、量、時

二、成交量與價格趨勢的關繫

三、時間和價格的關繫

第三節技術分析方法-波浪理論

一、技術分析方法的分類

二、波浪理論與方法

第四節波浪理論中浪的成因分析

一、波浪理論與供需關繫

二、波浪理論與羊群效應

三、資本市場的“羊群效應”

第五節案例分析

一、上證綜合指數1999～2007年

二、上證綜合指數2008～2020年

第六章K線理論與實踐

節K線的主要形狀

一、K線

二、K線的主要形狀

第二節K線的組合應用

一、單獨一根K線的解釋

二、兩根K線的組合

三、三根K線的組合

四、十字星應用

五、應用K線組合應注意的問題

第三節案例分析-方正電機（002196）

一、日K線圖分析

二、周K線圖分析

三、月K線圖分析

第七章切線理論與實踐

節趨勢

一、趨勢的定義

二、趨勢的方向

三、趨勢的類型

第二節支撐線和壓力線

一、支撐線和壓力線的作用

二、支撐線和壓力線的相互轉化

三、支撐線和壓力線的確認和修正

第三節趨勢線和軌道線

一、趨勢線

二、軌道線

第四節黃金分割線和百分比線

一、黃金分割線

二、百分比線

第五節扇形原理、速度線和甘氏線

一、扇形原理

二、速度線

三、甘氏線

第八章形態理論與實踐

節股價移動的規律和形態

一、股價移動規律

二、股價移動的兩種形態類型

第二節反轉突破形態

一、雙重頂和雙重底

二、頭肩頂和頭肩底

三、三重頂（底）形態

四、圓弧頂（底）形態

五、V形和倒V形形態

第三節三角形態和矩形形態

一、三角形態

二、矩形形態

第四節喇叭形形態、菱形形態、旗形形態和楔形形態

一、喇叭形形態和菱形形態

二、旗形形態和楔形形態

第五節案例分析

一、ST協和（600645）（現為ST中源）

二、SST華新（000010）

第九章技術指標與實踐

節技術指標概述

一、技術指標法的定義

二、產生技術指標的方法

三、技術指標的應用法則

四、技術指標的本質

五、技術指標法同其他技術分析方法的關繫

六、應用技術指標應注意的問題

第二節移動平均線和平滑異同移動平均線

一、移動平均線（MA）

二、平滑異同移動平均線（MACD）

三、均線繫統中的切線買賣法

四、切線買賣法在均線繫統中的應用

第三節威廉指標和隨機指標

一、威廉指標（WMS）

二、隨機指標（KDJ）

第四節相對強弱指標和布林線

一、相對強弱指標（RSI）

二、布林線（BOLL）

第五節案例分析

一、KDJ分析

二、BOLL分析

三、RSI分析

第十章證券投資分析與實踐

節股票市場價格的影響因素

一、股票價格的影響因素

二、債券市場價格的影響因素

第二節宏觀經濟運行與證券投資

一、國民生產總值對證券市場的影響

二、經濟周期與股價變動的關繫

三、通貨膨脹對證券市場的影響

四、彙率變動對證券市場的影響

第三節宏觀經濟政策與證券投資

一、貨幣政策與證券市場

二、財政政策與證券市場

三、收入政策與證券市場

四、產業政策與證券市場

第四節新興市場選股方法和階段決策思路

一、三階梯選股法

二、買入股票和賣出股票的方法

三、股票投資階段決策思路

第五節宏觀分析與案例研究

一、浪潮軟件（600756）投資案例分析

二、××機構2009年度投資策略分析報告

三、摩根大通財務報表分析

第十一章投資組合理論與實踐

節投資理論概述

一、投資理論的產生與發展

二、投資組合思想

三、馬科維茨的投資組合思想

四、投資組合理論的應用

五、投資組合理論的局限性

六、投資組合理論在我國證券市場的應用

第二節投資組合與資產選擇理論

一、均值方差參數法

二、投資者的資產選擇原則

三、投資機會集合與有效投資組合

第三節均衡價格理論

一、夏普-林特勒模型

二、市場組合與資本市場線

三、資本資產定價模型（CAPM）與證券市場

四、繫統風險

五、布萊克模型

第四節基金與券商的投資組合案例

一、基金的投資組合（500009）

二、××證券的行業配置方向

第十二章證券法規與實踐

節《證券法》概述

第二節證券發行和證券交易

一、證券發行

二、證券交易

第三節上市公司的收購

一、收購

二、收購期限

第四節證券交易所與證券公司

一、證券交易所

二、證券公司

第五節證券登記結算、服務機構和證券業協會

一、證券登記結算機構

二、證券服務機構

三、證券業協會

第六節證券監督管理機構

一、證券監督管理機構的職責

二、證券監督管理機構的監管措施

第七節法律責任

一、擅自發行證券的法律責任

二、承銷證券的法律責任

三、信息披露的法律責任

四、非法經營證券業務的法律責任

五、《證券法》規定的其他相關的法律責任

第八節基金的法律責任

第九節證券類犯罪的定性和防範建議

一、致罪因素與定性

二、證券類犯罪的防範建議

第十節證券法規相關案例與分析

參考文獻

  
十年前，一個西南財經大學的校友對我說：炒股很容易，股價高賣低買。他說的是真理，但股價什麼時候高，什麼時候低，這需要正確的判斷。許多投資者往往因為無法做出正確的判斷而虧損。為此，編者毫無保留地總結了自己多年來對我國證券的理論研究成果和成功投資經驗，編寫了本書。其主要目的就在於通過對證券投資理論和實踐的研究和分析，給廣大讀者、特別是投資者以幫助。


   
我國證券市場發展迅速，上市公司從幾家發展到兩千多家，證券市場的快速發展為我國國民經濟的發展和經濟體制的改革籌集了大量資金，同時極大地改變了人們的投資理念：從投機逐步轉變為投資，從短期投資逐步轉變為長期投資。在我國的證券市場中，投資者對證券投資風險和收益的認識雖已經較為深刻，但有關證券投資方面的知識，特別是證券投資及證券法規方面的知識，仍有待加強。


   
隨著我國證券市場逐步規範化和國際化，期貨、權證、股指期貨等新型投資工具的產生，以及人們可支配收入的不斷增加，客觀上需要不斷地更新知識，特別是新的投資理論，新的投資分析工具等。因此，編者通過深入淺出的介紹，力求通俗易懂，利於投資者自學。


   
本書共分十二章，主要內容包括：總論，股票、債券與基金，證券價格和股票價格指數，金融衍生工具，波浪理論與實踐，K線理論與實踐，切線理論與實踐，形態理論與實踐，技術指標與實踐，證券投資分析與實踐，投資組合理論與實踐，證券法規與實踐。書中包含豐富的案例分析，便於讀者學習和掌握各理論在實際投資中的應用。


   
本書～第三章、第六～第九章由蒲濤編寫，第四章由慶偉、潘長城編寫，第五章由鄒光國、李林生、蒲濤編寫，第十章由蒲濤、蒲適編寫，第十一章由林紅磊編寫，第十二章由李世成編寫。本書編寫過程中得到親人、朋友和學生們的大力支持，在此表示深深的謝意。


    由於編者水平有限，難免有不妥之處，敬請讀者批評指正。

編者 

2012年1月