人類物質生活逐漸豐裕的過程，亦是金融向世界不斷滲透的過程。財富與金融重疊的發展邏輯，使得兩者之間充滿著各式各樣的機會。洞悉金融形勢，熟稔金融工具，就等於掌控了發現財富礦脈的核心素質。無論是想駕馭金融趨勢的資深玩家，還是僅僅希望依靠金融實現財富穩健增長的芸芸眾生，對於金融了解的越透徹、越深入，就越能保證目的的實現。

歷史往往是人們認識某一領域的高效途徑。透過這一維度，人們可以理解事物的起源和發展脈絡，汲取實踐中成敗得失的教訓，而且還能從史實角度修正因感情傾向造成的認知偏頗。

在《金融可以創造歷史1》這本書中，王巍老師用精彩的故事、嚴謹的態度、深厚的學識，將如今紛繁發雜的事物還原到簡單清晰的初始階段，從而使人們更容易把握其本質的屬性。從希波戰爭時期的黃金到民國時期的“”（貨幣）；從荷蘭郁金香泡沫到中國橡膠泡沫（金融危機）；從羅馬帝國的衰亡到引發辛亥革命的債券（通貨膨脹）；從猶太人的角色到陝西人的票號（金融機構）；在大量生動有趣的歷史片段中，讀者可以了解金融的內核。

《金融可以創造歷史2》解讀了金融如何孵化新技術，如何塑造全球權力格局，如何塑造經濟發展模式，並進一步梳理了人們應該如何看待金融創新。
地理大發現後，資本迅速通過東印度公司開發東方資源；瓦特改進蒸汽機時，主要依靠企業家的資金維持；愛迪生同樣依靠資本市場來擴張自己的業務……資本成了經濟繫統的血液，而金融機構則擔負著造血和分配血液的命脈。從全球角度而言，發達的金融體繫、強大的資本輸出能力，這些成了構建霸權的核心支柱，日不落的大英帝國、以世界警察自居的美利堅均是如此。
當一種力量過於重要時，其負面效應就會被放大。因為金融領域的任何風波都可能會波及整個經濟繫統，所以“管制”成了輿論領域的道德高地。金融創新意味著風險，因此也就成了不產生任何價值的“財富魔術”。然而，對於金融創新的妖魔化會窒息金融自身的活性，從而拖累金融適應新時代的能力，這無疑會對未來經濟造成持久的傷害。

摘自——《金融可以創造歷史2》

金融創新之父 
1871 年，經過普法戰爭和巴黎公社革命，法國的政局一片混亂，新成立的波爾多臨時政府首腦梯也爾給皮爾龐特的父親發來了緊急電報，希望摩根家族能夠在這個時候出手，在美國幫助法國臨時政府承銷國債，維持政府運轉—— 法國政府希望摩根家族能夠為他們承銷 2.5億法郎（約500）的國債。這在當時是一筆極為龐大的數字，即便富裕如摩根家族，如此金額也是心有餘而力不足。 皮爾龐特決定承銷這筆國債，因為他想出來了辦法。皮爾龐特把華爾街上大規模的投資金融公司集合起來，成立一個國債承購辛迪加組織，共同承購法國國債，由此創下了華爾街承銷國債新模式。由於和華爾街金融資本一起承擔風險和賺取利潤，這種模式可以在賺取合理利潤的同時，實現資產配置與風險的分散化。采用這種新的國債承銷模式，皮爾龐特接下來成功地幫助了墨西哥政府、阿根廷政府和大英帝國政府在美國承銷國債，到了 20 世紀初，已經可以毫不誇張地說——摩根財團變成了全世界各國政府的債主。 
皮爾龐特創造性的承銷國債的模式，可謂毀譽參半。早在他承銷法國國債的時候，《倫敦經濟報》就曾發表這樣的評論：“用‘聯合募購’的方式消化國債，並聲稱這種方式可以透過參加‘聯合募購’的多方投資金融家，逐級分 
散給一般大眾，看起來，這種方式分散了風險，但是如果發生了經濟危機，其引起的不良反應便會迅速擴張，以致勢不可擋，反而增加了投資的危險性。” 這一論調也普遍存在於紐約的評論界，然而不管怎麼說，皮爾龐特成功了，名利雙收，並為後世提供了可供參考的模板。
相比上述在國債承銷模式上的創新，皮爾龐特在整合鐵路行業時采用的信托機制則具有更為深遠的影響。 
19 世紀後期，鐵路運輸業可謂是美國實體經濟中的朝陽產業，而各類鐵路債券和股票也是華爾街金融機構投機炒作的主要對像。當時的鐵路已經覆蓋了美國的重要經濟地區，但由於這些鐵路隸屬於不同的鐵路公司，裡程雖然很長，但互不銜接，沒有形成運輸網，加上各公司為了競爭也競相降價以求生存，結果整個鐵路繫統虧損嚴重、名存實亡。 
目光遠大的皮爾龐特洞察這種形勢難以為繼，決心對整個鐵路行業進行重新規劃，實現鐵路行業的“壟斷”，這就是後來的“摩根化體制”。 
1880 年，皮爾龐特為素有“鐵路之子”稱號的範德比爾特家族承銷了紐約中央鐵路公司的 25 萬股股票。拿著這些股票，皮爾龐特來到了歐洲，為歐洲人講了一個“美國夢”，成功建立起歐洲投資者對美國鐵路業的信心，並把 
大部分股票推銷給了歐洲人。在歐洲股權人的支持下，他不僅獲得了不菲的利潤，還得到了紐約中央鐵路的管理權。通過任命合格的管理人員，皮爾龐特建立起合理的財務目標，將紐約中央鐵路建成了一條運營良好、現金流穩定的“模範鐵路”，為“鐵路的摩根化”打下了良好的基礎。 
1882 年 2 月，皮爾龐特召集各鐵路的所有者舉辦秘密會議，達成聯盟協議，共同提高鐵路運費，消除彼此之間的無序競爭，進一步提升了歐洲人對美國經濟的信心，史稱“歷史性的摩根會議”。1900 年，皮爾龐特直接或者間接控制的鐵路已經長達 10.8 萬千米，占當時全美鐵路裡程的 2/3。 回顧“鐵路的摩根化”，其過程大概分為以下幾個步驟： 
首先，發行新債券取代債權人的舊債券，新債券的利率大大低於舊債券，但是鋻於鐵路行業的現狀，債權人不得不接受新債券。 
其次，聘請優秀的管理者和律師負責鐵路的運營，提升運營效率。
後，組建投資者的“股權信托”，實現對鐵路的控制。即讓成千上萬的 投資者將股權委托給摩根家族管理，換取股票信托證書。摩根家族由此獲得公司董事會和所有重大決策的控制權。 
通過上述手段，皮爾龐特將整個美國原來分散的鐵路連接成一張運輸網絡，在縮短物理距離和旅途時間的同時，也大大促進了美國現代化的步伐。而股權信托（以金融手段控制股權，同時介入鐵路管理和整合）的創新，亦被後人廣泛采用。