互聯網下半場:釋放產業互聯網的力量
我與老顏相識於2017年的一次頭腦風暴,驚嘆於老顏對日本7-11的認知之深刻,更對老顏提出的“賦能型產業共同體”理念心有戚戚,我當即邀請老顏加入盛景,打造研究驅動的賦能型投資機構。老顏爽快應允,出任盛景新經濟 X研究院院長,在過去4年中我們並肩作戰,深入開展產業互聯網的研究和投資實踐。
因盛景在中國、美國、以色列布局了12母基金的投資,我們觀察到美國2B投資多年來一直占據半壁江山,而5年前中國風險投資主戰場還是2C的消費互聯網,2B投資僅占10%,當時我們就堅信中國未來為確定性的賽道就是2B方向,因為各個行業都有“提效降本”的剛性需求與巨大機會。
2017年,阿裡前總參謀長曾鳴教授提出了S2B2C新範式 。2018年,騰訊創始人馬化騰提出騰訊未來20年重大戰略之一是“產業互聯網戰略”。這令我們頗受鼓舞與啟發。
老顏是一位富有前瞻性的戰略思想家,早在2016年就提出了“產業路由器理論模型:通過打造整體產業鏈的成本型或效率型的價值窪地,團結整個產業鏈下遊大量閑置的、碎片化的需求和私域流量(小b,如小溪、小河)彙聚到產業大壩(如三峽大壩),與產業鏈的上遊、中遊等大量過剩的頭部供給(小f),進行實時連接、智能配對,重構產業”。這正是產業路由器的三大使命:完成實時連接、智能配對和深挖價值窪地。
產業路由器是產業互聯網的重要抓手,從B2C、C2C電商模式到產業路由器模式,產業互聯網將引爆第三次產業革命。未來產業互聯網重要的商業模式可能不僅是S2B2C,而是基於需求驅動的交易路由器、交付路由器、金融路由器和流量路由器等4大超級樞紐的產業路由器模式。
老顏通過深入研究7-11的商業模式,提出了產業發展的新格局是產業共同體。“產業路由器 X”,正是大規模重構每一個萬億規模傳統產業的利器。未來,我們不再是在全產業鏈的每一個節點都自己干的單打獨鬥,而是要開始走向一個更加開放、更加開源的產業共同體時代,團結一切可以團結的力量,從利益共同體共同邁向命運共同體。
老顏提出的“雲生錢”模式,即指不再依靠人海戰術驅動的傳統商業模式,而是轉為機海戰術驅動的雲服務模式。現在是靠機器掙錢的時代。在每一個垂直產業中,SaaS(軟件即服務)僅僅隻是拿到了產業互聯網的門票,在這之後還需深入產業腹地,從SaaS到XaaS(一切皆服務),提供諸如金融服務、交易服務、履約服務、應用軟件商店等更多的數字基礎設施和為開放而生的公共雲中臺服務。而雲中臺更是產業路由器的標配,成為產業共同體的數字基礎設施。無論是數據中臺還是業務中臺,都是產業共同體的超級樞紐,是每個產業互聯網的重要節點。
毫無疑問,實用性是一切商業經管圖書的內核與靈魂。老顏早年創辦的“富基控股”是中國家在美國NASDAQ上市的軟件公司,曾為寶潔、百事可樂等世界消費品牌、中國零售百強和主流電商平臺(如天貓超市、物流等)搭建底層IT繫統與架構。因此,老顏作為一位有企業家背景的思想者,其思考和理論都與企業創新創業實踐緊密相關,而且一直處於新經濟研究的前沿。
商業理論必須是深深扎根於實踐的方法論,而不僅僅是一個自我陶醉的概念,我和老顏決定躬身入局,尋找具有賦能型產業共同體潛力的新經濟公司進行直投和賦能,在實踐中檢驗和打磨產業路由器模型。按圖索驥,2018年年初我們投資了“中國新農村個產業路由器平臺”彙通達,之後彙通達獲得了阿裡巴巴的巨額投資。彙通達連接和賦能了13萬家新農村的夫妻店,這些小b是新農村商業的神經末梢,看似微小,實則極具活力,連接了上億的新農村消費者。彙通達正在成長為新農村消費的基礎設施。
知之愈明,而行之愈篤。產業路由器模型不僅指導著我們的投資行為,成為賦能被投企業的抓手,甚至也是我們投資退出的重要決策標準。我們堅持長期主義,在已獲得非常高倍數投資收益的情況下,不選擇清倉獲利來了結,而是選擇依然長期持有和陪跑賦能國聯邁向千億市值之路。
深層次的研究就是踐行。盛景母基金是產業路由器模式的堅定實踐者,致力於將政府引導基金、高淨值企業家群體等資金端供給與中國、美國、以色列風險投資機構(VC)的專業投資能力進行高效連接。透過這些VC,盛景投資組合已湧現150多家上市公司,覆蓋了貝殼找房、微盟、興盛優選、滿幫等產業互聯網明星企業,這些企業亦都成為我們產業互聯網研究中極為重要的標杆案例。